Roku将成为第二季度焦点，广告弹性、Frndly助推、亚马逊交易加剧投资者乐观情绪

联网电视有望成为未来几年增长最快的广告渠道之一，Roku，Inc.（纳斯达克股票代码：ROKU）处于有利地位，将受益于广告支出从传统线性电视向流媒体平台的持续转变。

在这种背景下，Roku最近的势头和战略定位在7月31日星期四即将发布的第二季度财报之前引发了乐观情绪。

摩根大通分析师科里·A·卡彭特（Cory A Carpenter）重申了对Roku的超重评级，将价格预测从85美元上调至100美元。

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卡彭特指出，Roku似乎有能力好于预期，第二季度稳定的广告支出和中国关税的放松提供了支持背景。

该分析师指出，即使在收购Frndly后，Roku上季度也选择不提高2025年平台收入指引，这可能会给宏观经济的不确定性留下空间。

然而，卡彭特现在认为这种做法过于谨慎，并预计Roku将在其更新后的展望中反映Frndly下半年估计的4000万美元收入。

他还强调了即将推出的Amazon.com，Inc.（纳斯达克股票代码：AMZN）DSP合作关系可能于第四季度启动，这是2025年平台收入的另一个潜在推动因素，他认为这并未纳入早期指导中。

Carpenter将第二季度平台收入增长预期提高至15%，2025年全年增长预期提高至14%，均分别高于Roku官方指导的14%和12%。

除此之外，分析师指出，Roku的第一季度指引考虑了宏观经济的一些疲软，但第二季度广告支出保持稳定。

根据卡彭特的说法，这种稳定性可能会推动平台收入略有上升。

因此，他将第二季度调整后的EBITDA估计从7000万美元提高到7300万美元，略高于公司7000万美元的指导，反映了预期的收入改善。

ROKU价格走势：周五发布时，Roku股价上涨2.85%，至93.70美元。

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照片：Shutterstock