刚刚，大利好！

（来源：老张投研）

我们以后的固定直播、信息分享、事件解读、投研成果等，都会在直播和微信中交流。

作为福利，给大家直播解读一个《N型涨停买卖战法》，一个吻合短线龙头的战法！

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人形机器人，再迎2大利好。

第一利好，订单加速。

近日，中国移动（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目公布，智元机器人和宇树科技成功中标，总金额高达1.24亿，这也是当前国内人形机器人最大的单笔采购订单。

如果单看订单金额，和三生制药、石药集团等动辄几十亿上百亿的医药BD订单比，似乎并不突出。

那么，此次订单为何如此备受关注呢？

1、打消了需求不足的疑虑。

自从人形机器人横空出世以来，在产业链集体狂欢的同时，也夹杂着另外一种声音，就是认为下游需求不足，落地时间漫长。

而此次订单的出现，恰好补足了这一担忧，显示了人形机器人需求是真实存在的，同时落地也是非常迅速的，强化了产业链成长的逻辑。

2、技术足够成熟。

此次订单的出现，也体现了人形机器人技术的成熟，能应用于相关的服务领域，尤其是灵巧手、伺服系统、控制器以及芯片等，已经满足商业化条件。

当然，这种技术成长，也有赖于兆威机电、鸣志电器、三花智控等企业的技术突破，这个我们在前面直播中也详细解读过。

所以，见微知著，此次订单的签订，奠定了人形机器人加速量产的脚步。预计到2030年，全球人形机器人销量有望超60万台，市场规模超150亿美元。

所以，本轮机器人产业浪潮，空间甚至要优于新能源汽车浪潮，甚至会涌现出多个类似宁德时代、福耀玻璃等细分巨头。

这其中，产业链价值量划分很关键，宁德时代握住了新能源汽车核心的电池环节，才实现万亿市值的成长。

而在人形机器人产业链中，核心价值量分布在丝杠、减速器、传感器等零部件环节，拓普集团、双林股份等企业也纷纷转型布局，行业也越来越拥堵。

所以，这个时候，拥有技术、产能、客户三位一体，才能收获行业红利，我们会在接下来的直播中去梳理。

第二利好，算力芯片紧张缓解。

人形机器人能快速的商业化落地，核心还是靠算法，而算法依赖于高端算力芯片。

前段时间，由于H20受限，国产高端算力遇到一些瓶颈。

而就在近期，英伟达H20重新供货，并且特供B系列芯片也或将于今年内面市，将大大释放算力需求，也有进一步强化了人形机器人量产的预期。

同时，高端算力芯片的恢复，将大大推动国内整个算力市场的需求释放，其中最直接的有两个细分领域；

一个是数据中心电力；

数据中心的稳定，需要多套电源方案，备用电源至少2套，这个时候柴油发电机持续供电的优势就凸显了。

柴油发电机虽然仅占算力中心成本的5左右，可能很多时候也不会用，但是数据中心的建设却必须要配备它。所以，随着算力的扩张，对柴油发电机的需求也在大幅增长，导致涨价很迅猛，从100多万一台涨到了近300万一台。

柴油发电机市场竞争格局稳定，国内自主企业像玉柴、潍柴重机等份额明显。

这种逻辑早在年初的直播中就解读过，真正认真对待的，相信都收获满满。

一个是液冷；

数据中心的快速扩张，带来的是对温控的迫切需求。

因为在数据中心的能耗中，约有43%用在了IT设备的散热上，这个时候液冷的优势凸显，正迎来需求端的加速释放。

目前，包括机器人的核心零部件、液冷、算力芯片等，国内企业已经加速突破。但依然有些领域依赖度较高；

比如ABF封装基板膜，进口依赖度大于90%；

比如高端光刻胶，进口依赖度大于90%；

比如CMP抛光液，进口依赖度大于90%等等，每个细分领域，我们也会在直播中去深度挖掘。

终于要和大家见面了。