放下外卖，拥抱AI——互联网大厂

（来源：指数挖掘机）

当外卖骑手在40度高温下为“0元奶茶”狂奔时，互联网巨头们的会议室里，另一场战争已悄然调转枪口——这次瞄准的不再是外卖市场份额，而是AI的星辰大海。

在英伟达宣布放开芯片限制之后，一夜之间，AI逻辑重启了，DS叙事又重回主线了，互联网大厂接连暴涨。

 外卖战场：一场没有赢家的内卷狂欢

“0元购”的魔幻现实

打开手机外卖平台，“满18减18”、“0元喝奶茶”的弹窗像电子糖果般诱人。美团单日订单突破1.2亿，淘宝闪购冲上8000万单，京东外卖日订单量突破2500万单。

表面繁荣下却是“三崩”奇观：系统崩溃、商家崩溃、骑手崩溃。奶茶店员工边哭边做饮品，数十杯奶茶因超时被丢弃；骑手顶着高温日行12小时，有人“跑通宵”只为翻倍配送费；消费者抢券狂欢后，只剩一地奶茶杯和血糖飙升的身体。

囚徒困境中的偷偷内卷

5月相关部门约谈美团、饿了么、京东，痛斥低价倾销和骑手超负荷风险。但几家外卖巨头嘴上喊“反内卷”，手却停不下撒钱：京东刚宣布“双百计划”再投百亿补贴，淘宝闪购抛出500亿补贴，美团更是放话“不惜一切代价赢”。

”蓝赢赢、黄的灵、红会赢“等明星谐音梗也彰显了三家的决心。外卖大战的背后是典型的囚徒困境——谁先停手，谁就可能被对手吞噬。

 芯片破冰：互联网大厂重启AI叙事

H20芯片的象征意义

7月15日，黄仁勋宣布美国批准对华销售H20芯片，AMD紧随其后确认恢复MI308芯片出口。这些芯片将直接赋能本土AI企业：深度求索（Deepseek）、阿里等公司可用其训练大模型，美团等平台能优化算法推荐系统。

当外卖平台还在纠结“满减额度”时，科技巨头已围绕英伟达的H20和AMD的MI308展开下一代AI基础设施的卡位战。算力取代补贴，成为新的战略资源。

互联网大厂的下半场投资逻辑：从流量内卷到价值创造

历史总在重演，百度外卖也曾靠补贴冲至市场第三，最终因“AllinAI”战略被卖给饿了么；滴滴外卖日烧1400万攻占无锡，补贴停止后市场瞬间蒸发。抖音2024年试水外卖，终因供应链短板和转化率低下选择收缩。这些失败案例证明：流量换不来护城河，补贴堆不出真生态。

当战场从“谁更便宜”转向“谁更智能”，中国互联网才真正触达价值创造的本质。

外卖战场的硝烟终会散去，但算力竞赛的哨声刚刚吹响——那里没有零和博弈的囚徒困境，只有用AI重构商业世界的星辰大海。

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