Park-Ohio宣布打算提供本金总额为3.5亿美元的2030年到期的高级担保票据

Park-Ohio Industries，Inc. (the Park-Ohio Holdings Corp.（纳斯达克股票代码：PKOH）的子公司Park-Ohio Holdings Corp.（纳斯达克股票代码：PKOH）今天宣布，拟根据市场和惯例条件，在私募发行中提供本金总额为3.5亿美元的2030年到期的高级有担保票据（“票据”），该私募发行可豁免1933年证券法（经修订）（“证券法”）的注册要求。票据将是公司的优先债务，除某些例外情况外，将由公司现有和未来的国内子公司在优先担保基础上提供担保。票据将由以下各项担保，在每种情况下，除某些例外情况和允许的留置权外，（i）对公司和担保人几乎所有美国设备的第一优先权优先权（包括机械）（“票据优先抵押品”）和（ii）第二优先权（低于公司的循环信贷安排）公司和担保人的几乎所有美国资产，但不构成为循环信贷融资提供担保的票据优先抵押品。就票据的发行而言，公司打算对其循环信贷融资进行修订，以便（除其他外）将到期日延长至修订结束后的五周年（“循环信贷融资修订”）。

该公司打算使用发行票据的净收益以及手头现金来赎回其2027年到期的未偿还6.625%优先票据（“2027年优先票据”）的全部3.50亿美元本金总额并支付相关费用和开支。