惊艳！英伟达点燃，算力、CPO 大爆发，概念股大汇总！

（来源：金融小博士）

今日，算力、CPO、英伟达等 AI 产业链一路猛涨，“三剑客”易中天全线爆发，新易盛20cm涨停，中际旭创涨逾16%，天孚通信涨近12%。

一、英伟达 “大动作”，为 AI 产业链添柴加薪

英伟达创始人黄仁勋今年第三次访华，还出席第三届链博会，这对咱国内市场的重视程度简直拉满！而且英伟达宣布提交 H20 GPU 再销售申请，老美那边承诺给许可证，还打算推出和咱完全兼容的芯片。这意味着国内 AI 企业能更容易用上英伟达的高端芯片，像 AI 服务器、CPO这些领域，直接就有了更硬的 “后台”。

AI 的发展，算力是绝对的 “C 位”，而英伟达的芯片在全球都是顶尖选手。芯片供应顺畅了，国内相关企业生产 AI 服务器的效率蹭蹭提升，数据处理和运算速度也跟着起飞，CPO 作为提升算力传输效率的关键技术，自然也跟着吃香。就好比以前因为芯片供应卡壳，企业产能上不去，现在芯片管够，就能敞开了生产 AI 服务器，CPO 作为服务器的重要组成部分，订单肯定也跟着爆涨。

二、行业标准发布，规范引领 AI 产业链

世界数字科学院发布了 AI STR 系列新标准《AI 智能体运行安全测试标准》，这可是全球首个单智能体运行安全测试标准，由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，二十多家国内外机构、企业和高校一起参与编制。

这个标准一出来，对 AI 产业链来说，就像是给行业发展装上了 “定海神针”。对于 CPO、AI 服务器等领域，有了统一的安全测试标准，产品质量和安全性都有了保障，企业研发和生产也有了明确方向。市场对 AI 产品的信心一下子就提起来了，更多资金愿意往 AI 产业链里投，CPO、AI 服务器等领域自然就跟着水涨船高。以前市场上 AI 产品质量参差不齐，客户不敢轻易下手，现在有了标准，客户放心了，订单多了，相关企业业绩自然就上去了。

三、业绩超预期，CPO 龙头 “火力全开”

CPO 龙头 新易盛 上半年的业绩那叫一个惊艳，净利润预计 37 - 42 亿元，同比暴增 328% - 385%，二季度净利润环比增长 35% - 67%。

中际旭创今日也发布业绩预告，半年度净利同比预增53%-87%！

这些数据直接给 CPO 行业的高景气度 “盖章认证”。

从市场角度看，新易盛、中际旭创的亮眼业绩，就像给整个 CPO 行业打了一针 “兴奋剂”。它证明了在 AI 快速发展的大背景下，CPO 产品市场需求大得很。其他 CPO 企业一看龙头赚得盆满钵满，肯定也会加大研发和生产投入，推动 CPO 行业更进一步。同时，这也吸引了更多投资者关注 CPO 板块，资金不断涌入，股价自然就一路攀升，整个 AI 产业链也跟着热闹起来。

四、英伟达、CPO、算力概念股分类汇总

AI产业链核心赛道投资逻辑及重点标的分析（2025年7月15日）

一、核心驱动逻辑

1. 英伟达供应链突破黄仁勋访华推动H20 GPU再销售许可落地，美国承诺发放许可证并开发兼容芯片，直接解决国内高端AI芯片供应瓶颈。英伟达生态链企业（服务器代工、光模块、PCB等）将受益于订单放量和技术升级。
2. 行业标准完善全球首个《AI智能体运行安全测试标准》发布，强化CPO、AI服务器等环节的技术规范，提升市场信心。合规化推动头部企业市占率提升，加速行业出清。
3. 业绩验证高景气CPO龙头新易盛（H1净利同比+328%~385%）、中际旭创（H1净利同比+53%~87%）等业绩超预期，验证AI算力需求爆发下产业链的高成长性。

二、细分赛道及核心标的

（一）英伟达生态链

（二）CPO技术赛道

（三）算力基础设施

（四）算力租赁与创新

三、投资逻辑总结

1. 供应链修复驱动

   ：英伟达芯片供应缓解直接利好代工（工业富联）、光模块（中际旭创）、PCB（沪电股份）等环节。

2. 技术迭代加速

   ：CPO技术渗透率提升（新易盛、天孚通信），1.6T光模块、液冷方案成新增长点。

3. 国产替代深化

   ：寒武纪、海光信息等国产芯片厂商在政策支持下加速替代，适配大模型训练需求。

4. 算力需求爆发

   ：AI推理需求激增（鸿博股份、利通电子），算力租赁模式成为行业新业态。

风险提示：技术路线变更风险、地缘政治扰动、业绩兑现不及预期。