深交所与中信银行联手探索指数养老投资新模式

（来源：ETF炼金师）

　　随着我国步入银发时代，养老规划成为了亟待解决的社会课题。如何在退休生活中保持经济独立、实现财富增值，已成为众多投资者关注的焦点。近年来，以交易型开放式指数基金（ETF）为代表的指数投资工具因其低廉的成本、透明的运作机制和风险分散的特性，逐渐成为财富管理的重要手段。如何利用成本低廉的指数产品构建高效的养老投资组合，精选适合的产品，并在长寿时代实现合理的资产配置，已是投资者亟需探讨的议题。

　　7月11日，深圳证券交易所（深交所）与中信银行在北京举办了主题为“ETF大讲堂：养老投资专场”的活动，邀请了来自深交所、中国社会科学院、中信银行和华夏基金的多位专家，针对中信银行客户进行了深入的投资知识分享。此次活动不仅为参与者提供了全面的养老投资视角，也推动了对ETF产品的理解与运用。

　　在主题演讲环节，深交所的资深专家围绕ETF市场进行了详尽分析。专家指出，当前的长寿和低利率年代对财富管理提出了新的挑战。通过结合养老场景的投资需求，专家系统性地介绍了指数投资的基本理念以及深市中的核心ETF产品适用情况，并推广了ETF定投策略在短期与长期理财需求中的应用，以提升投资者的获得感。

　　深交所还推出了针对个人投资者核心痛点的场景化定投策略。根据深交所基金管理部专家的介绍，这一策略聚焦于从投资者关注的场景出发，针对养老、子女教育、抗通胀、梦想金等多个投资场景推出基于深市核心宽基ETF的单品和组合定投策略，包括创业板、沪深300、深证100等多种产品，涵盖了8种适合不同风险偏好、不同投资场景的定投方案。此外，深交所还推出了“大话定投策略”的品牌和“悟多家族”的形象IP，以更加生动易懂的方式将定投策略推广给投资者。通过线上线下双轮驱动的宣传模式，深交所已成功吸引了超过1650万的参与者，推广效果显著。

　　中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文在演讲中指出，面对人口老龄化与养老金改革的双重压力，我国的养老保险体系亟需转型。他指出，养老保险制度应从以人口红利为基础转变为以资本红利为核心，同时向资产型制度迈进。他从长寿时代的养老金融与“终身财务安全”概念出发，全面分析了养老金融的丰富内涵，从政府、企业和个人三方面展开讨论。

　　中信银行的养老金融专家则围绕长寿和低利率时代的资产配置思路进行了详细介绍。专家强调，低利率环境下，资产配置的目标应在确定性基础上，通过多元配置来适度提升投资收益。为了帮助客户进行全生命周期的财务规划，中信银行推出了资产配置3.0版本，针对不同代际的需求进行更新与迭代。

　　华夏基金的基金经理鲁亚运分享了在财富管理新格局下，指数化投资机遇及定投策略。他指出，当前国内指数基金的规模已超越主动股票型基金，而个人养老金的“纳新”政策使得投资者在养老金账户中也能更方便地投资于指数和指数增强产品。此次活动标志着深交所ETF大讲堂主题活动首次在银行领域开展的针对具体投资应用场景的创新合作，以中信银行和华夏基金为首发合作机构，旨在通过“信见”策略会为载体，共同推动养老金融和指数业务的发展。

　　未来，深交所将持续联合各大行业机构，在全国范围内开展多样化的投资者教育活动，促进ETF市场的健康发展，以满足投资者日益多样化的需求。随着投教工作的深入，ETF定投有望成为更多普通投资者把握资本市场机遇，实现财富稳健增长的重要工具。深市作为高新技术和战略性新兴产业的主要集聚地，截至2025年6月底，深市的ETF总规模已突破1.1万亿元，年内新发ETF产品超过70只，涵盖了宽基指数、行业主题、跨境投资及商品期货等多个类别，为投资者提供了多样化的投资配置选择，而推广定投策略则是在此基础上，帮助个人投资者克服人性弱点，追求长期收益的重要途径。

　　深交所表示，未来将按照中国证监会的统一部署，继续推出深市核心ETF的单品及组合定投策略案例，并通过发布案例手册和投资教育视频等方式，普及ETF基金定投知识，以分享有效的投资策略，营造适合长期资金入市的环境，全面提升投资者的获得感，助力ETF市场的高质量发展。

　　中信银行的“信见”策略会致力于为投资者提供全球市场的最新投资观点，涵盖A股、港股、美股等多类资产，以养老金融、市场热点及资产配置策略为主题，帮助客户不断优化个人资产配置应对市场的不确定性。目前，中信银行已在全国多个城市开展了百余场投资策略会，向投资者传递具有价值的投资见解，市场反响积极。作为国内首家布局养老金融服务的商业银行，中信银行基于全生命周期的财富管理理念，不断迭代“中信解法”，构建了“幸福+”养老金融服务体系，努力满足居民在不同生命周期不同阶段的养老需求。

　　华夏基金凭借在ETF领域的布局和先发优势，旗下权益ETF管理规模超过6557亿元，且年均规模连续20年位居行业首位。华夏基金是境内首批养老目标基金管理人之一，积极参与第三支柱建设，力求实现2030至2060年退休人员的全覆盖。华夏基金通过推出“华夏养老唤醒官计划”等方式，唤醒青年群体的养老理财规划意识，积极承担社会责任。