东方证券：维持腾讯“买入”评级 目标价599.06港元

东方证券发布最新研报，继续维持对腾讯控股（0700.HK）的“买入”评级，给出目标价为599.06港元。报告预计腾讯于2025–2027年间按IFRS标准归母净利润将分别达到2188亿、2482亿和2749亿元；若按non?IFRS调整后净利润，预计将为2657亿、2985亿及3306亿元。 2025年第二季度，东方证券预计腾讯营收将达1819亿元。游戏业务表现持续强劲，常青IP《三角洲行动》（Delta）业绩超出预期，《无畏契约》（Valorant）手游计划于今年第四季度上线，有望开启新一轮增长周期。这表明腾讯在游戏板块的内容及策略布局继续发力，驱动未来盈利增长