据报道的卡夫亨氏分手对您意味着什么

据报道，卡夫亨氏公司（纳斯达克股票代码：KHC）正在探索一项重大的公司重组，可能分拆为两个不同的实体：杂货部门和专注于酱汁和酱的“Taste Elevation”部门。

如果这一潜在的分拆得以实现，将标志着这家食品巨头的关键时刻，该巨头是由2015年卡夫和亨氏高调合并而成的。虽然该公司尚未证实这些传言，但此举与最近旨在增强股东价值的战略公告一致。

然而，分拆的前景引起了不同的反应，一些观察人士质疑这是否会从根本上解决卡夫亨氏的潜在业务挑战。

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美国银行证券分析师Peter T.加尔博分享了他对据报道可能分拆的看法，维持表现不佳评级和29美元的价格预测。

他引用了该公司疲软的基本面，并将该股估值为2026年预期收益的11倍，并补充说，仅靠分拆不太可能解决卡夫亨氏的核心挑战。

周五，《华尔街日报》报道称，卡夫亨氏正在考虑分拆为两家业务：一家专注于杂货部门，另一家专注于酱汁和酱部门，即Taste Elevation。

虽然该公司尚未证实该报告，但此举将与最近的董事会变动和5月份释放股东价值的公告保持一致。

分析师估计，包括亨氏和费城在内的Taste Elevation部门约占12个月销售额的45%，即110亿美元，并且可能会留在母公司。

杂货部门占销售额的其余55%（约140亿美元），包括卡夫、奥斯卡·梅耶尔、午餐、Velveeta、Ore-Ida和Capri Sun等品牌，并且可能会被分拆。

Galbo认为卡夫亨氏可能分拆的收益有限，估计其29美元的价格预期仅上涨6.9%。该分析师认为，即使估值有利（Taste Elevation为12倍，Grocery为8倍），但如果不进行更广泛的运营改进，仅靠分拆也不会显着提高股东价值。

该分析师还将奥斯卡·梅耶尔列为战略不确定性，有报道称卡夫亨氏可能会将该品牌出售给JBS或阿尔法等追求者。然而，KHC也可以将其保留在杂货部门，以避免协同效应去化。该品牌目前是其优先级较低的“Balance”平台的一部分。

如果属实，这标志着卡夫亨氏长达十年的传奇故事的结束，卡夫亨氏于2015年高调合并而成。

其他分析师更新：

富国银行（Wells Fargo）分析师克里斯·凯里（Chris Carey）维持了超权重评级，并将价格预测从27美元上调至29美元。

价格走势：在周一的最后一次检查中，KHC股价上涨2.23%，至27.75美元。

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照片由Jonathan Weiss通过Shutterstock拍摄