Lumentum、Connerent、Fabrinet将受益于不断增长的光收发器市场

Needham看好Lumentum Holdings（纳斯达克股票代码：LITE）、Connerent（纽约证券交易所股票代码：COHR）和Fabrinet（纽约证券交易所股票代码：FN），因为该公司认为这些公司将从2025年光收发器销售预计同比增长50%中获得股息。

该公司预计2025年销售额将达到约150亿美元，2026年销售额将达到约170亿美元。

分析师瑞安·昆茨（Ryan Koontz）表示，这三家公司都获得了Needham的买入评级，它们对这个市场有着很大的敞口，“这是云和人工智能基础设施的核心构建模块。随着地缘政治紧张局势加剧和新关税政策成为现实，西方云和人工智能基础设施建设者现在正在重新调整，并为其严重暴露于中国的供应链增加弹性。"

Koontz指出，Lumentum是他在该领域的首选，因为其高带宽磷化银（InP）外部调制激光器（“EML”）技术生产能力和在收发器市场的不断增长的足迹。

他称之为“全球收发器领导者”的Connorent可能会在未来几个季度获得市场份额。

Koontz补充说，Fabrinet的未来看起来更加光明，这要归功于5月份财报电话会议上宣布的与亚马逊网络服务（AMZN）的新合作伙伴关系，这将使该公司减少对Nvidia（NVDA）销售的依赖。

Needham为Lumetum设定的目标价格为105美元（根据7月10日收盘价上涨约13%）。对于Collerent和Fabrinet来说，目标分别为105美元（上涨~12%）和320美元（上涨~11%）