AZZ Inc.报告2026财年第一季度业绩

与上一年相比，实现创纪录的季度销售额、调整后EBITDA和调整后EPS

提高2026财年强劲盈利指引

得克萨斯州沃斯堡2025年7月9日电/美通社/ -- AZZ Inc. (NYSE：AZZ），领先的热浸镀锌和卷材涂层解决方案独立供应商，今天公布了截至2025年5月31日的第一季度财务业绩。

2026财年第一季度概览（与上一财年第一季度（1）相比）：

（1）

调整后的净利润、调整后的每股收益、调整后的EBITDA和净杠杆率是非GAAP财务指标，如下表所定义和对账。

AZZ总裁兼首席执行官汤姆·弗格森（Tom Ferguson）评论道：“我们在本财年取得了良好的开局，销售额增长至4.22亿美元，比上年增长2.1%，调整后稀释每股收益为1.78美元，增长21.9%。合并调整后EBITDA增长至1.064亿美元，占销售额的25.2%，主要是由于热浸镀锌钢销量和运营生产力较上年增加。Metal Coatings受益于锌利用率的提高，调整后EBITDA利润率为32.9%。 Precoat Metals的调整后EBITDA利润率提高到20.7%，主要是由于有利的组合和改善的运营业绩。虽然预涂金属的销量略有下降，但客户需求有所改善，因为客户库存的出货量与去年第一季度相比有所增加。

我们第一财季的运营现金为3.148亿美元，包括AVAIL出售电气产品集团的收益，使我们能够减少2.854亿美元的债务。我们本季度末的净杠杆率为1.7倍。本季度结束后，我们成功完成了金属涂层部门的一项强化收购，并宣布将普通股股东的季度现金股息从每股0.17美元增加到0.20美元。我要感谢我们所有敬业的AZZ员工的辛勤工作、对销量的专注和生产力的提高。我们的员工继续表现出他们为客户提供卓越的质量和服务并推动卓越运营的自豪感和热情。随着我们继续执行战略计划，我们有望在2026财年创下新的盈利记录。”弗格森总结道。

分部表现

2026年第一季度金属涂层

销售额为1.872亿美元，比去年第一季度增长6.0%，主要是由于建筑、工业以及输电和配电等多个终端市场基础设施相关项目支出支持销量增加。由于销量增加和锌利用率提高，分部调整后EBITDA为6，150万美元，调整后EBITDA利润率为32.9%，较上年第一季度增加200个基点。

2026年第一季度预涂层金属

销售额为2.347亿美元，比去年第一季度下降0.8%，原因是建筑、空调和电器等某些终端市场销量下降。分部EBITDA为4，850万美元，EBITDA利润率为20.7%，较上年第一季度增加50个基点。

资产负债表、流动性和资本配置

该公司通过盈利改善在2026财年前三个月产生了3.148亿美元的巨额运营现金，其中包括在AVAIL出售其电气产品集团后，AVAIL合资公司分配了2.732亿美元，再加上我们严格的运营资金管理。 第一季度末，该公司的净杠杆率是1.7倍12个月调整后EBITDA。 在2026财年的前三个月，该公司偿还了2.854亿美元的债务，并通过支付总计510万美元的现金股息向普通股股东返还现金。2026财年前三个月的资本支出为2090万美元，其中包括与密苏里州华盛顿新工厂相关的320万美元支出，整个财年资本支出预计约为6000万至8000万美元。根据公司现有的1亿美元股票回购计划，公司剩余余额为5，320万美元可供回购。

财务展望-2026财年指南

我们正在调整财年指引，反映出对我们战略执行、运营弹性和市场定位的信心。2026财年指引反映了我们在考虑到全年预期市场状况、较低的利息支出、25%的年化有效税率的情况下的最佳估计，并且不包括并购活动和可能出现的任何联邦监管变化。

2026财年指南（1）

销售

16.25 - 17.25亿美元

调整EBITDA

3.6 - 4亿美元

调整每股摊薄盈利

5.75美元-6.25美元

（1）

2026财年指导假设：

a.

不包括任何未来收购。

B.

不包括AVAIL合资企业的任何未来收益权益。

C.

管理层定义调整后的每股收益，以将无形资产摊销、重组费用和与采用我们的高管退休人员长期激励计划相关的额外股票补偿费用排除在报告的GAAP指标中。

D.

假设金属涂层部门的EBITDA利润率范围为27 - 32%，预涂层金属部门的EBITDA利润率范围为17% - 22%。

电话会议详细信息

AZZ Inc.将于2025年7月10日星期四上午11：00与首席执行官Tom Ferguson、首席财务官Jason Crawford和首席营销、传播和投资者关系官David Nark举行现场电话会议，讨论2026财年第一季度的财务业绩。美国东部时间。感兴趣的各方可以通过拨打（844）855-9499或（412）317-5497（国际）参加电话会议。此次电话会议的网络广播将在公司的投资者关系页面http://www.azz.com/investor-relations上进行。

电话重播将于（877）344-7529或（412）317-0088（国际）提供，重播访问代码：2234808至2025年7月17日，或在未来12个月内访问http://www.azz.com/investor-relations。

关于AZZ Inc.

AZZ Inc.是一家领先的独立供应商，为北美广泛的终端市场提供热浸镀锌和卷材涂层解决方案。总的来说，我们的业务部门提供可持续、无与伦比的金属涂层解决方案，以提高日常生活至关重要的建筑物、产品和基础设施的使用寿命和外观。

安全港声明

就1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款而言，本文中有关我们对未来事件或结果的预期的某些陈述构成前瞻性陈述。您可以通过“可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“将”、“可能”、“会”、“项目”、“当前”、“打算”、“前景”、“预测”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等术语或其他类似术语的负面术语。此类前瞻性陈述基于当前可用的竞争、财务和经济数据以及管理层对未来事件的看法和假设。此类前瞻性陈述本质上是不确定的，投资者必须认识到实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果不同。前瞻性陈述仅限于其做出之日，并且存在可能导致其与实际结果存在重大差异的风险。某些因素可能会影响本文所述事项的结果。本新闻稿可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于客户对我们制造解决方案的需求的变化，包括建筑市场、工业市场和金属涂层市场的需求。我们还可能会经历劳动力成本、零部件和原材料（包括用于热浸镀锌工艺的锌和天然气）以及用于线圈涂层工艺的油漆的额外增加;供应链供应商延迟;客户要求延迟我们制造的解决方案;额外收购机会的延迟;我们的债务杠杆和/或债务利率增加，其中很大一部分与可变利率挂钩;经验丰富的管理层和员工来实施AZZ的增长战略;与我们提供的制造解决方案相关的任何行业的市场状况低迷;经济波动，包括长期经济低迷或宏观经济状况，例如通货膨胀或美国和我们运营的其他外国市场的政治稳定变化;美国境内或国外的关税、战争行为或恐怖主义;以及经济和金融状况的其他变化。AZZ提供了有关与业务相关风险的更多信息，包括第一部分第1A项。AZZ截至2025年2月28日财年的10-K表格年度报告中的风险因素以及提交给SEC的其他文件，可在AZZ网站www.azz.com和SEC网站www.sec.gov上查看。

我们敦促您在评估本文的前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并警告您不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述已全部受到本警示性陈述的限制。这些陈述基于截至本文日期的信息，AZZ没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

公司联系方式： David Nark，AZZ Inc.首席营销、传播和投资者关系官(817)810-0095 www.azz.com

投资者联系方式：桑迪·马丁/菲利普·库珀三人顾问（214）616-2207或（817）368-2556 www.threepa.com

AZZ Inc.

简明综合收益表

（单位：千美元，每股数据除外）

（未经审计）

截至5月31日的三个月，

2025

2024

销售

$ 421，962

$ 413，208

销售成本

317，832

310，538

毛利率

104，130

102，670

销售，一般和行政

34，581

三万二千九百二十一

营业收入

69，549

69，749

利息开支净额

（18，563）

（22，774）

未合并子公司收益中的权益

十七万三千五百二十三

三千八百二十四

其他净收入

1，327

204

税前收入

225，836

51，003

所得税开支

54，928

11，401

净收入

170，908

39，602

A系列优先股股息

-

（1，200）

A系列优先股的赎回溢价

-

（75，198）

普通股股东可获得的净利润（损失）

$ 170，908

$ (36，796）

每股普通股基本收益（亏损）

$ 5.71

$ （1.38）

每股普通股稀释收益（亏损）

$ 5.66

$ （1.38）

加权平均流通股-基本

29，941

26，751

加权平均流通股-稀释

30，217

26，751

普通股每股现金股利

$ 0.17

$ 0.17

AZZ Inc.

分部报告

（美元单位：千）

（未经审计）

截至5月31日的三个月，

2025

2024

销售：

金属涂层

$ 187，215

$ 176，651

预涂层金属

234，747

236，557

总销售额

$ 421，962

$ 413，208

调整EBITDA

金属涂层

$ 61，516

$ 54，645

预涂层金属

48，477

47，687

基础设施解决方案

7，617

3，795

分部调整后EBITDA总额（1）

$ 117，610

$ 106，127

（1）

请参阅下面的非GAAP披露部分，了解根据GAAP计算的各种指标与非GAAP财务指标之间的对账。

AZZ Inc.

精简合并资产负债表

（美元单位：千）

（未经审计）

截至

2025年5月31日

2025年2月28日

资产：

流动资产

$ 407，945

$ 三十七万五千四百四十四

不动产、厂房和设备，净值

五十九万七千八百九十二

五十九万二千九百四十一

其他非流动资产，净额

1，153，348

1，258，716

总资产

$ 2，159，185

$ 2，227，101

负债和股东权益：

流动负债

$ 270，097

$ 220，992

长期债务净额

569，807

852，365

其他非流动负债

104，983

108，249

股东权益

1，214，298

1，045，495

负债总额和股东权益

$ 2，159，185

$ 2，227，101

AZZ Inc.

简明综合现金流量表

（美元单位：千）

（未经审计）

截至5月31日的三个月，

2025

2024

业务活动提供的现金净额

$ 314，782

$ 七万一千九百四十四

投资活动所用现金净额

（17，122）

（27，379）

融资活动所用现金净额

（295，512）

（38，542）

汇率变动对现金的影响

（593）

174

现金及现金等值物净增加

1，555

6，197

年初现金及现金等值物

1，488

4，349

期末现金及现金等值物

$ 3，043

$ 一万零五百四十六

（1）

截至2025年5月31日的三个月，经营活动提供的现金净额包括来自AVAIL的2.732亿美元的分配。参见第10页脚注6。

AZZ Inc.非GAAP披露调整后净收入，调整后每股收益和调整后EBITDA

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告财务业绩外，我们还提供调整后净收入、调整后每股收益和调整后EBITDA（统称为“调整后收益指标”），这些指标均为非GAAP指标。管理层认为，这些措施的介绍为投资者提供了更大的透明度，在比较经营业绩在广泛的公司，这提供了一个更全面的了解我们的财务表现，竞争地位，未来资本投资的前景和债务削减。管理层还认为，投资者经常依赖非GAAP财务指标，如调整后的净收入，调整后的每股收益和调整后的EBITDA来评估经营业绩，这些指标可能会突出我们业务中的趋势，而这些趋势在依赖根据GAAP计算的财务指标时可能不明显。

管理层定义了调整后的净利润和调整后的每股收益，以将无形资产摊销、重组费用和与采用我们的高管退休人员长期激励计划相关的额外股票报酬费用排除在报告的GAAP指标中。 管理层将调整后EBITDA定义为调整后的净利润，不包括折旧、摊销、利息、所得税拨备和A系列优先股股息。管理层认为，投资者使用调整后的EBITDA来分析经营业绩并评估公司承担和偿还债务的能力以及未来资本支出的能力。

管理层提供非GAAP财务指标以供参考并增强对公司GAAP合并财务报表的理解。读者应在根据GAAP编制的公司财务报表之外考虑这些措施，但不能取代或优于这些措施，不应过度依赖这些非GAAP财务措施。此外，其他公司可能会以不同的方式确定或计算这些非GAAP财务指标，从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。

下表提供了截至2025年5月31日和2024年5月31日的三个月和截至2024年5月31日的年度非GAAP调整后盈利指标与最具可比指标之间的对账，根据GAAP计算（以千美元计，每股数据除外）：

调整后净利润和调整后每股收益

截至5月31日的三个月，

2025

2024

量

每

稀释股份（1）

量

每

稀释股份（1）

净收入

$ 170，908

$ 39，602

减：A系列优先股股息

-

（1，200）

减：A系列优先股的赎回溢价

-

（75，198）

普通股股东可获得的净利润（损失）（2）

170，908

（36，796）

A系列优先股股息的影响（2）

-

1，200

调整后净利润计算的每股净利润（亏损）和稀释收益（亏损）（2）

170，908

$ 5.66

（35，596）

$ （1.18）

调整：

无形资产摊销

5，734

0.19

5，793

0.20

重组费用（3）

3，827

0.13

-

-

A系列优先股的赎回溢价（4）

-

-

75，198

2.49

高管退休人员长期激励计划（5）

2，185

0.07

-

-

AVAIL JV超额分配（6）

（165，826）

（5.49）

-

-

小计

（154，080）

（5.10）

80，991

2.69

税收影响（7）

36，979

1.22

（1，390）

（0.05）

调整总额

（117，101）

（3.88）

79，601

2.64

调整后净利润和调整后每股收益（非GAAP）

$ 53，807

$ 1.78

$ 44，005

$ 1.46

加权平均流通股-稀释调整后每股收益（2）

30，217

30，194

请参阅第10页的注释。

调整EBITDA

截至5月31日的三个月，

2025

2024

净收入

$ 170，908

$ 39，602

利息开支

18，563

22，774

所得税开支

54，928

11，401

折旧及摊销

21，827

20，323

调整：

重组费用（3）

3，827

-

高管退休人员长期激励计划（5）

2，185

-

AVAIL JV超额分配（6）

（165，826）

-

调整后EBITDA（非GAAP）

$ 106，412

$ 94，100

请参阅第10页的注释。

按分部调整后EBITDA

截至2025年5月31日的三个月

金属涂层

预涂层金属

背景-

结构解决方案

企业

总

净利润（亏损）

$ 50，671

$ 39，354

$ 173，443

$ (92，560）

$ 170，908

利息开支

-

-

-

18，563

18，563

所得税开支

-

-

-

54，928

54，928

折旧及摊销

6，660

9，123

-

6，044

21，827

调整：

重组费用（3）

3，827

-

-

-

3，827

高管退休人员长期激励计划（5）

358

-

-

1，827

2，185

AVAIL JV超额分配（6）

-

-

（165，826）

-

（165，826）

调整后EBITDA（非GAAP）

$ 61，516

$ 48，477

$ 7，617

$ (11，198）

$ 106，412

请参阅第10页的注释。

截至2024年5月31日止三个月

金属涂层

预涂层金属

背景-

结构解决方案

企业

总

净利润（亏损）

$ 47，988

$ 四万零九十四

$ 3，795

$ (52，275）

$ 39，602

利息开支

-

-

-

22，774

22，774

所得税开支

-

-

-

11，401

11，401

折旧及摊销

6，657

七千五百九十三

-

6，073

20，323

调整后EBITDA（非GAAP）

$ 54，645

$ 47，687

$ 3，795

$ (12，027）

$ 94，100

请参阅第10页的注释。

债务杠杆率对账

十二个月结束

2025年5月31日

2025年2月28日

总债务

$ 六十一万四千八百七十五

$ 九十万，二百五十

减：每张银行对账单现金

（17，928）

（12，670）

加：融资租赁负债

一万零一百六十

六千六百四十七

合并债务

$ 六十万七千一百零七

$ 八十九万四千二百二十七

净收入

$ 260，139

$ 128，833

折旧及摊销

83，710

82，205

利息开支

七万七千零七十一

八万一千二百八十二

所得税开支

八万五千三百七十六

41，850

EBITDA

506，296

334，170

现金物品（8）

20，035

15，325

非现金项目（9）

14，818

12，161

扣除分配后的收益权益

（173，835）

（3，598）

每项信贷协议调整后的EBITDA

$ 三十六万七千三百一十四

$ 三十五万八千零五十八

净杠杆比率

1.7x

2.5x

（1）

由于四舍五入差异，上表“调整后净利润和调整后每股收益”中包含的每股收益金额可能不会相加。

（二）

截至2024年5月31日的三个月，每股稀释收益基于加权平均发行股数26，751股，因为2024年5月9日赎回的A系列优先股在此计算中具有反稀释性。 调整后每股稀释收益的计算基于加权平均发行股数30，194股，因为A系列优先股对调整后每股稀释收益具有稀释性。 调整后每股收益的调整后净利润还包括上述期间A系列优先股股息的加算。 有关每股收益计算的更多信息，请参阅“第1项。财务报表-公司2026财年第一季度10-Q表格中的注释3”。

（3）

包括与关闭金属涂层部门两个表面技术工厂相关的重组费用。

（4）

2024年5月9日，我们赎回了AZZ的A系列优先股。赎回溢价代表支付的赎回金额与A系列优先股的账面价值之间的差额。

（五）

截至2025年5月31日的三个月内，在采用高管退休人员长期激励计划后，我们确认了额外的股票薪酬费用220万美元。有关采用企业资源规划的更多信息，请参阅“第1项。财务报表-公司2026财年第一季度10-Q表格中的注释15”。

（六）

截至2025年5月31日的三个月内，AVAIL完成了将电气产品集团业务出售给nVent Electric plc。出售完成后，我们收到了2.732亿美元的分配，这超过了截至2025年5月31日我们对AVAIL合资公司的投资1.074亿美元。由于我们不对AVAIL合资企业的义务负责，也不承诺在注销我们对AVAIL合资企业的投资后提供财务支持，因此我们在截至2025年5月31日的三个月内确认了1.658亿美元的收益。 我们录得1.735亿美元的权益收益，其中包括1）截至2025年5月31日的三个月AVAIL合资公司运营的权益收益770万美元，以及2）收到的1.658亿美元的分配收益超出了我们对AVAIL合资公司的投资。有关更多信息，请参阅“第1项。公司2026财年第一季度10-Q表格中的财务报表-注释7”。

（7）

所列各期间的非GAAP有效税率估计为24.0%。

（8）

现金项目包括某些法律和解、应计费用、退休和其他遣散费，以及与金属涂层部门相关的重组费用。

（9）

非现金项目包括股票补偿费用。

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