行业拐点将至？光伏板块领涨两市

导读：业内人士认为，近日，“反内卷”论调频出。高层定调光伏“反内卷”，具有较强信号意义，有望加快供给侧产能出清，同时也会倒逼新技术加速突破，光伏行业有望迎来拐点。

7月8日，市场全天震荡走高，截至收盘，沪指涨0.7%，逼近3500点，深成指涨1.46%，创业板指涨2.39%。个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。

盘面上，光伏、PCB、CPO、游戏等板块涨幅居前，保险、银行、电力等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市全天成交额1.45万亿，较上个交易日放量2453亿。

丨光伏板块爆发

昨日，光伏板块爆发，首航新能20cm涨停，大全能源、艾能聚、艾罗能源涨超11%，拓日新能、亿晶光电、欧晶科技、亚玛顿、钧达股份等数十股纷纷涨停。

同时，港股市场光伏板块同样全线走强。其中，顺风清洁能源、卡姆丹克太阳能一度大涨超30%，阳光能源大涨近16%；新特能源、福莱特玻璃、凯盛新能、协鑫科技跟涨。

消息面上，7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，会议聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。

李乐成强调，坚决落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署，聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。

在业内人士看来，此次座谈会是光伏行业的一个关键转折点。据悉，多家多晶硅头部企业在工信部座谈会后，将通过减产检修、联合限价形成价格同盟，试图扭转“成本线以下”的恶性竞争局面。

与此同时，硅料收储的传闻亦在坊间流传。业内人士表示，其实，5月份也传过一次，彼时有消息指出，六大头部硅料厂商正在探讨并购相关产能，通过雪藏尾部产能实施更大力度的控产，将用近3个月过渡期形成方案；同时六大龙头已进一步达成减产挺价共识，并设置了每吨4.5万-5万元的挺价区间。

当时，澎湃新闻还证实了硅料大厂集体协商整合行业的计划。5月13日，全球最大多晶硅供应商通威股份一度涨停，港股协鑫科技盘中涨幅逼近12%。

值得注意的是，多晶硅期货主力合约周二延续涨势，临近收盘前价格大幅拉升，最终主力2508合约收盘涨4.82%，触及两个半月高位。

据Mysteel调研，多晶硅企业报价在40元/千克以上，据下游拉晶企业反馈，之前料企报价取消。虽然部分企业最新报价还未出炉，但报价预期均在40元/千克以上。硅片企业亦有调涨意向，但总体报价暂稳。

组件环节，企业与经销商反馈近期组件价格将要调涨。据SMM了解，市场多晶硅预期价格大幅上调，从周一开始，主流多晶硅企业皆开始测算自家完全成本，目前多个主流企业暂时停止报价。

业内人士认为，近日，“反内卷”论调频出。高层定调光伏“反内卷”，具有较强信号意义，有望加快供给侧产能出清，同时也会倒逼新技术加速突破，光伏行业有望迎来拐点。

在“反内卷”下，光伏行业会从“价格战”转向“技术差异化”，将优化产能结构、加速技术进步，进而推动设备需求。

当前来看，“反内卷”行情如果发展顺利，可能分为三阶段：第一阶段政策催化下的预期（幅度可能较小），第二段定价资源品价格上涨，第三段定价资源品高价横住的时间。目前投资者或预期类似2016-2017年带来的资源股行情，但是目前行情尚在预期阶段，后续仍需观察政策落地情况。

丨存储芯片大消息！

周二，存储芯片概念同样表现活跃，截至收盘，博敏电子涨停，科翔股份涨近7%，商络电子、中京电子、德福科技、深科技等涨幅居前。

消息面上，证监会官网显示，国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储（长鑫科技集团股份有限公司）启动上市辅导。

官网显示，长鑫存储（长鑫科技子公司）是一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片(DRAM)的设计、研发、生产和销售。创立于2016年，长鑫存储总部位于安徽合肥，在国内外拥有多个研发中心和分支机构。长鑫存储的技术团队拥有丰富的技术研发经验和创新能力，已推出多款DRAM商用产品，广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。

值得一提的是，去年3月，兆易创新公告，宣布计划对长鑫科技进行15亿元的战略增资，增资完成后，兆易创新将持有长鑫科技约1.88%的股权。根据公告，长鑫科技本轮增资的投前估值约1400亿元。增资所得资金将用于支持长鑫科技的DRAM业务发展、补充流动资金、偿还金融机构借款以及参控股子公司股权投资等。

长期以来，DRAM存储芯片市场被韩美厂商垄断，据统计，韩国、美国三大DRAM龙头拥有绝对的主导地位，三者合计占据全球 95%的市场。

然而，近年来，国内龙头正在快速提升产能参与全球DRAM 市场的竞争。据Counterpoint Research 预测，目前正在上市辅导的DRAM 存储企业2025 年 DRAM 的出货量有望同比增长 50%，其在整体DRAM市场的出货量份额将从2025年第一季度的6%提升至第四季度的8%，其上市后有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升。

业内人士表示，这一事件对国内存储产业乃至整个半导体行业都具有深远的影响。一方面，它们的成功为国内其他存储企业树立了榜样，带动了整个产业的技术升级与发展。另一方面，国内存储企业的壮大，也有助于提升我国在全球半导体产业链中的地位，降低对进口存储芯片的依赖，保障国家信息安全。

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