SA分析师升级/降级：GOOS、ANET、QQQ、NET

总部位于多伦多的Canada Goose（GOOS）获得了Gary Alexander的升级，他表示，尽管环境充满挑战，该公司在直接面向消费者的销售方面取得了令人印象深刻的转变。与此同时，JR Research下调了Arista Networks（ANET）的评级，原因是市场可能从人工智能基础设施股转向的信号令人担忧。同样，迈克尔·德尔蒙特（Michael Del Monte）将Cloudflare（NET）评级下调至持有，指出尽管增长基本面强劲，但仍存在估值担忧。相比之下，《亚洲投资者》对Invesco QQQ Trust ETF（QQQ）表示乐观，并根据其强大的人工智能敞口和数据中心支出加速带来的增长潜力升级了该ETF。

加拿大鹅控股公司（GOOS）：加里·亚历山大（Gary Alexander）升级到中立。这位分析师强调了该公司直接面向消费者的销售额的反弹，特别是在北美，以及其无可挑剔的毛利率状况以及向全季服装和眼镜的多元化发展。

“Canada Goose在可比销售趋势上的急剧转变，以及该公司在向眼镜和服装等其他产品线多元化的过程中利润率的跃升，我感到鼓舞。然而，与此同时，我对该公司在填写批发订单方面的困难以及估值不再处于廉价水平感到警惕。”

Invesco QQQ信托ETF（QQQ）：由亚洲投资者升级。该分析师认为QQQ是获得加速人工智能支出的主要投资选择，特别是通过其在7只股票中的权重较大。

“加速数据中心市场的人工智能支出可能会成为未来几年庞大的7只Invesco QQQ Trust ETF的巨大资产净值增长催化剂，并可能将该ETF推向历史新高。随着公司将更多资本用于人工智能相关的数据中心支出，科技公司，尤其是那些拥有人工智能业务的公司，在未来几年具有巨大的增长潜力。”

阿里斯塔网络公司（ANET）：被JR Research降级为持有。尽管AET自4月份以来上涨了27%，但该分析师对该股相对于科技同行的表现不佳以及市场广度疲软的信号表示担忧。

“AET无法飙升至新高，同时努力在50周MA期间保持领先地位，这为市场是否开始对人工智能基础设施主题保持沉默提供了及时的警告……作为人工智能网络领域的领导者之一，我要求你们密切关注ANET的价格走势，因为它可能会揭示泡沫和向外重新分配的早期迹象，而这些迹象可能会从这里持续下去。”

Cloudflare公司(NET)：迈克尔·德尔蒙特降级至持有。该分析师指出，尽管NET承认其在人工智能应用程序和大型企业客户方面具有强大的增长潜力，但其估值仍高达38倍。

“尽管我的预期，净股票的定价在一个相当大的溢价为38倍的价格/销售在过去12个月的基础上。鉴于NET股票的历史高溢价，我推荐NET股票的基础上，我的eFY 27预测，定价为173美元/股，23.69倍的价格/销售。我推荐持有评级的净股。”