【风口解读】行业“反内卷”叠加出海进程加快，水泥概念盘中走强

（转自：大风口上的猪）

今日水泥板块拉升，福建水泥强势涨停，四川双马、万年青、海螺水泥、上峰水泥、金隅集团等个股纷纷跟涨。

消息面上，7月1日，中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》。同时，天风证券2025年7月2日指出，2025年以来水泥企业继续加快推进出海进程，例如海螺水泥柬埔寨产能投产、中国建材收购突尼斯产能并启动哈萨克斯坦新建项目、西部水泥收购刚果金CILU及华新水泥赞比亚改造项目。

分析人士解读称，水泥板块今日大涨主要源于两方面利好共振：一是上半年盈利数据的显著改善提振了市场对全年行业基本面向好的信心；二是企业海外产能扩张的实质性进展，尤其是聚焦非洲等潜力市场的布局，打开了新的增长空间和估值提升预期。龙头企业凭借稳固的基本面和较高的股息率吸引力获得资金关注。不过，考虑到研报也指出下半年水泥需求同比存在压力，投资者在乐观的同时需留意行业阶段性承压的风险。

水泥概念相关概念股如下：福建水泥（600802）：今日板块领涨龙头，主营水泥制造与销售，地域性水泥企业代表。万年青（000789）：江西省水泥龙头企业，受益于区域水泥市场。海螺水泥（600585）：国内水泥行业绝对龙头，全球化布局领先，柬埔寨产能投产体现海外拓展成果。华新水泥（801347）：国内水泥巨头，积极布局海外市场，赞比亚改造项目是其全球化战略重要一步。

板块近期资金情况显示：近5个交易日，水泥概念累计上涨2.13%，期间主力资金累计净卖出3.32亿元。这表明虽然板块整体呈现震荡走强的趋势，但近期存在主力资金逢高兑现、短期分歧加大的现象，投资者需关注后续资金流向变化。