加拿大养老金计划投资委员会将ReNew Energy的股份增至34.6%，与财团提交8.00美元/股的非约束性收购提案

2025年7月2日

通过电子邮件

ReNew Energy Global plc

董事会特别委员会

C/O Vistra（UK）Ltd

百老汇50号7楼3号套房

英国伦敦，SW 1 H 0 DB

注意：Manoj Singh先生，首席独立董事

亲爱的Manoj：

该财团很高兴确认其对该交易的持续兴趣，并感谢您，特别委员会的其他成员和公司管理层，感谢您的时间和持续参与。该财团希望借此机会概述其对交易的评估，包括价值。根据以下要点的一致，该财团看到了在权宜时间轴上达成双方同意的交易的明确道路。

订正提案

在您的支持下，财团已进行全面的尽职调查（包括但不限于技术、商业、财务、税务、法律和其他尽职调查），凸显了其在此次交易中投入的大量资源。我们的尽职调查使我们能够评估公司的业绩及其前景，并完善我们对估值的看法。在此基础上，财团准备将尚未由财团成员拥有的公司全部已发行和即将发行股本的发行价提高至每股8.00美元，以现金支付。

我们修订后的提案将为公司股东提供较2024年12月10日每股收盘价6.34美元的26%的溢价，较30天成交量加权平均价每股5.76美元的39%的溢价（截至2024年12月10日）。

该财团相信，其修订后的提案将为股东提供公开市场上无法提供的即时流动性和价值确定性，符合公司及其股东的最佳利益，并且财团相信它有证据表明其愿意推进交易。修订后的提案基于您向我们提供的信息，并反映了我们尽职调查的结果。修订后的提案是最终的不具约束力的报价。

最终文件

我们已经向年利达团队分发了一份交易协议草案。我们期待着与特别委员会就此进行接触，以便尽快最后确定该草案。

尽职调查

该财团剩余的尽职调查纯粹是确认性的，关键悬而未决的领域已向特别委员会概述。该财团的财务顾问还将单独联系，重点介绍剩余的具体确认项目。

股东支持

该财团希望特别委员会、其顾问和公司与大股东接触，以确保他们支持该交易。此外，财团希望特别委员会、其顾问和公司在宣布任何具有约束力的交易之前做出某些主要股东和董事（财团成员的创始人和提名董事除外）的不可撤销的硬承诺。

预签署批准

一旦交易文件接近最终形式，财团将寻求内部批准以便能够签署，并预计可以在交易文件最终确定后三周内获得这些批准。