高盛：宁德时代受惠YU7推出助产品组合改善 维持“买入”评级

高盛发布研报称，预期宁德时代（03750）的麒麟电池渗透率将随着小米YU7等新电动车型号的推出而在下半年恢复增长，从而纾缓低价LFP电池渗透率所带来的不利因素，促进产品组合的改善。该行维持对宁德时代“买入”评级，港股目标价343港元，对其A股（300750.SZ）目标价为323元人民币。

高盛称，小米集团-W（01810）YU7于昨日（26日）正式推出，YU7Max版搭载宁德时代旗舰高端NCM电池“麒麟电池”，而标准版和Pro版则搭载宁德时代旗舰高端LFP电池“神行电池”。根据高盛对小米SU7及YU7销量预测，估计宁德时代在2025和2026年将为小米供应约31GWh及56GWh电池，占宁德时代总销量的5%与7%，同比增长约200%及80%，其中约40%为麒麟电池。