这不是你父亲的黑莓手机，它的回归正在获得吸引力

黑莓（NYSE：BB）股价周三大幅飙升，此前该公司公布了好于预期的第一季度财务业绩，并在周二上调了2026财年的销售指引。

黑莓公布季度每股收益为2美分，超过了分析师普遍预期的0美分。季度收入为1.217亿美元，超过了华尔街预期的1.1218亿美元。

QNX收入增长8%，达到5，750万美元，而Safe Communications的收入超过了之前提供的5，950万美元。

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黑莓确认了2026财年调整后的每股收益指引为8美分至10美分。该公司将2026财年的收入指引从5.04亿美元至5.34亿美元上调至5.08亿美元至5.38亿美元，而预期为5.1351亿美元。

在强劲业绩公布后，华尔街分析师重新评估了他们的头寸，并提高了黑莓的价格预测。

加拿大皇家银行资本（RBC Capital）分析师保罗·特雷伯（Paul Treiber）维持对黑莓手机的行业表现评级，同时将价格预测从3.75美元小幅上调至4美元。

Treiber的评估强调，黑莓第一季度业绩超出了RBC和共识预期，主要是由于Safe Communications和QNX部门的收入强于预期。

不过，他指出，该公司小幅上调的2026财年指引仍然保守，因为它仍然预计汽车和更广泛的宏观环境将不确定。

尽管经历了健康的管道增长，但特雷伯强调，汽车生产的可见度仍然很低，新交易可能会面临延迟。

Canaccord Genuity分析师Kingsley Crane维持对黑莓股票的持有评级，同时将价格预期从4.25美元小幅上调至4.60美元。

黑莓公布的第一季度业绩明显超出了克兰的预期，其中强劲的物联网或QNX业绩凸显了这一点，后者仍然是该业务中杰出的领导者。

该分析师指出，在业务UEM部分持续逆风的推动下，安全通信在充满挑战的背景下取得了稳健的业绩。

他表示，统一端点管理（UEM）收入在第四季度连续增长，但该部门的挑战被认为影响了ARR的下降。

当克兰展望2025年剩余时间时，他认为黑莓的业务前景与上一年相比明显改善。

分析师指出，战略举措将逐步精简，并进行有意义的正调整EBITDA创造新的有机和无机投资机会。

价值约8.65亿美元的QNX积压在未来几年提供了巨大的收入机会。然而，克兰在承认这一重要机会的同时，表示需要更明确地说明这种积压将转化为物联网（物联网）增长的大幅加速或“拐点”的确切时间和速度。

围绕汽车关税的持续不确定性进一步加剧了这种可见性挑战。这些关税可能会扰乱汽车产量，可能会推迟QNX积压转化为已确认收入的过程，尽管合同本身保持不变。

克莱恩表示，管理层的语气在一个季度有了显着改善，但财政指引的上调幅度低于季度的幅度，最终反映了公司在应对充满活力的宏观经济环境时持续的谨慎态度。

该分析师指出，2025财年，黑莓QNX收入中只有不到一半是由北美以及新兴的一般嵌入式机会（医疗、工业自动化、机器人）推动的，该机会占2025财年QNX收入的18%。

展望未来，一般嵌入式机会有望大幅扩张，占SDV（软件定义车辆）8.0总体管道的43%。

这一强大的渠道表明，黑莓在战略上有能力进行更多实质性的销售和营销投资，以加速转型并利用这些前景光明的非汽车终端市场。

价格走势：周三最后一次检查，BB股票上涨15.5%，至5.00美元。

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照片由Michael Vi通过Shutterstock拍摄