为什么高净值退休人员转向以税收为中心的规划

高净值（HNW）个人的可投资资产通常超过100万美元，在规划退休时面临复杂的考虑因素。2025年，富裕的退休人员越来越关注旨在在市场波动和不断变化的税收法规中保存财富、支持他们的生活方式并创造持久遗产的策略。某种类型的金融专业人士，即以税收为中心的退休顾问，通过提供综合的避税投资方法、可持续的提款策略和遗产规划，正在日益引人注目。

主要销售投资产品并赚取费用的经纪商和非受托顾问（不一定只以客户的最佳利益行事）通常被禁止提供特定的税务建议，除非他们持有税务凭证。2023年，美国约有625，000名注册经纪人。他们中的许多人面临这些限制。 与此同时，据估计，可能提供税务规划的信托财务顾问不到90，000名。 更简单的思考方式是，每10名退休人员可能与之合作的“顾问”中，只有1名可能提供税务规划。[b，c]

这些关键领域可能有助于高净值退休人员应对财务未来。

如果不仔细和积极主动地管理，税收可能会减少投资组合的回报。由于收入来源多样化，个人经常在追求投资增长的同时寻求最大限度地减少税收责任的方法。Roth IRA、市政债券和税收损失收获等策略通常被探索以潜在地增强税后结果。其他策略涉及将资产从应税账户类型转移到免税选项的方法。 这些策略最初可能会被忽视，因为在大多数情况下，一些税款将在搬家期间缴纳;但是，从长远来看，可能有一些方法可以更好地减少您的税款。

牛津咨询集团联合创始人克里斯托弗·迪克森（Christopher Dixon）表示：“以税收为中心的顾问旨在优先考虑长期税收效率，作为退休规划的核心组成部分。”“通过考虑罗斯账户实现免税增长或市政债券实现免税收入等选择，顾问们寻求潜在的税收风险。“例如，3610万美国家庭使用Roth IRA，该IRA可能在59岁半后提供免税提款，使其成为HNW退休人员的流行工具[1]。人们还应该监控2025年潜在的税收政策变化，以帮助使战略与当前法规保持一致。

保持富裕的生活方式，同时确保财富不仅在退休期间持续存在，而且在遗产中传承下来，这可能是一个棘手的平衡。研究表明，这些人每年减少约0.35%的支出，凸显了精心设计的提款计划的必要性[2]。4%规则或桶策略等方法通常被认为是为了平衡流动性和增长，尽管考虑到通货膨胀、税收和最近市场波动等因素，这些策略可能已经过时。

迪克森指出：“灵活的提款计划旨在适应市场条件和个人需求。”“通过潜在的应税、递延税和免税账户提取，您可能能够有更多选择来管理您的税率。“这些策略可能有助于退休人员有效管理收入，从而可能支持当前的生活方式和长期财务目标。

对于寻求将财富有效转移给继承人或慈善事业的退休人员来说，遗产规划是首要任务。70%资产超过100万美元的个人旨在最大限度地减少遗产税[3]，因此人们经常探索信托、人寿保险或合格慈善分配（QCD）等策略，以潜在地减少税收负担并与个人价值观保持一致。

“遗产规划旨在将税收策略与遗产目标结合起来，”迪克森说。“QCD等工具允许IRA每年为70½以上的人捐赠高达108，000美元，可以在支持慈善事业的同时降低应税收入。“通过考虑这些选择，以税收为中心的顾问旨在帮助客户保护资产并促进财富的顺利转移，从而为子孙后代保留财富。

以税收为中心的退休顾问旨在提供全面的方法，整合税收规划、提取策略和遗产规划，以满足退休人员的独特需求。随着2025年财务复杂性的增加，他们的经验旨在提供清晰度并与客户目标保持一致。对于探索退休选择的HNW个人来说，咨询以税收为中心的顾问可能会为定制策略提供宝贵的见解。

[1]投资公司研究所，“IRA在美国家庭退休储蓄中的作用，2023年”，ICI研究视角，2024年1月。[2]摩根大通资产管理公司，“2025年退休规划指南”，摩根大通，2024年11月。[3]富达投资，“2024年高净值退休研究”，富达，2024年10月。

[a]全国个人财务顾问协会，www.napfa.org。

[b]“Financial Advisor Industry Statistics to Know”，SmartAsset，2025年3月2日。

[C]美国有多少财务顾问？“金融战略家，2024年3月14日。

**