为什么高净值退休人员转向以税收为中心的规划

高净值（HNW）个人，通常拥有超过100万美元的可投资资产，在规划退休时面临复杂的考虑因素。到2025年，富裕的退休人员越来越关注旨在保护财富，支持他们的生活方式，并在市场波动和不断变化的税收法规中创造持久遗产的战略。某种类型的金融专业人士，以税收为重点的退休顾问，通过提供综合方法来实现节税投资，可持续的退出策略和遗产规划而日益突出。

主要销售投资产品并赚取费用的经纪商和非受托顾问（不一定只以客户的最佳利益行事）通常被禁止提供特定的税务建议，除非他们持有税务凭证。2023年，美国约有625，000名注册经纪人。他们中的许多人面临这些限制。 与此同时，据估计，可能提供税务规划的信托财务顾问不到90，000名。 更简单的思考方式是，每10名退休人员可能与之合作的“顾问”中，只有1名可能提供税务规划。[b，c]

这些关键领域可能有助于高净值退休人员应对财务未来。

如果不谨慎和积极地管理，税收可能会降低投资组合的回报。由于收入来源多样化，个人在追求投资增长的同时，往往会寻求尽可能减少纳税义务的方法。Roth IRA、市政债券和税收损失收获等策略通常被用来提高税后收益。其他策略包括将资产从应税账户类型转移到免税选项的方法。 这些策略最初可能会被忽视，因为在大多数情况下，迁移过程中会支付一些税款;然而，通过一些策略，从长远来看，可能会有更好的方法来减少您的税单。

牛津咨询集团联合创始人克里斯托弗·迪克森说：“以税收为重点的顾问旨在优先考虑长期税收效率，将其作为退休计划的核心组成部分。”“通过考虑像罗斯账户免税增长或市政债券免税收入的选择，顾问寻求潜在的减少税收风险。“例如，3610万美国家庭使用Roth IRA，该IRA可能在59岁半后提供免税提款，使其成为HNW退休人员的流行工具[1]。人们还应该监控2025年潜在的税收政策变化，以帮助使战略与当前法规保持一致。

保持富裕的生活方式，同时确保财富不仅在退休期间持续存在，而且在遗产中传承下来，这可能是一个棘手的平衡。研究表明，这些人每年减少约0.35%的支出，凸显了精心设计的提款计划的必要性[2]。4%规则或桶策略等方法通常被认为是为了平衡流动性和增长，尽管考虑到通货膨胀、税收和最近市场波动等因素，这些策略可能已经过时。

迪克森指出：“灵活的提款计划旨在适应市场条件和个人需求。”“通过潜在的应税、递延税和免税账户提取，您可能能够有更多选择来管理您的税率。“这些策略可能有助于退休人员有效管理收入，从而可能支持当前的生活方式和长期财务目标。

对于寻求将财富有效转移给继承人或慈善事业的退休人员来说，遗产规划是首要任务。70%资产超过100万美元的个人旨在最大限度地减少遗产税[3]，因此人们经常探索信托、人寿保险或合格慈善分配（QCD）等策略，以潜在地减少税收负担并与个人价值观保持一致。

“遗产规划旨在将税收策略与遗产目标结合起来，”迪克森说。“QCD等工具允许IRA每年为70½以上的人捐赠高达108，000美元，可以在支持慈善事业的同时降低应税收入。“通过考虑这些选择，以税收为中心的顾问旨在帮助客户保护资产并促进财富的顺利转移，从而为子孙后代保留财富。

以税收为中心的退休顾问旨在提供全面的方法，整合税收规划、提取策略和遗产规划，以满足退休人员的独特需求。随着2025年财务复杂性的增加，他们的经验旨在提供清晰度并与客户目标保持一致。对于探索退休选择的HNW个人来说，咨询以税收为中心的顾问可能会为定制策略提供宝贵的见解。

[1]投资公司研究所，“IRA在美国家庭退休储蓄中的作用，2023年”，ICI研究视角，2024年1月。[2]摩根大通资产管理公司，“2025年退休规划指南”，摩根大通，2024年11月。[3]富达投资，“2024年高净值退休研究”，富达，2024年10月。

[a]全国个人财务顾问协会，www.napfa.org。

[b]“需要了解的财务顾问行业统计数据”，SmartAsset，2025年3月2日。

[c]“美国有多少财务顾问？“金融战略家，2024年3月14日。

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