顶级国防工业选择包括AeroVirginia，CACI，Teledyne：Stifel

根据金融服务公司Stifel的研究，美国国防工业正处于结构转型的风口浪尖，这将奖励那些能够快速创新、低成本生产和软件支持解决方案的公司。

分析师Jonathan Siegmann周一开始报道几家新兴和成熟的国防承包商，强调AeroVirginia（纳斯达克股票代码：AVAV）、CACI International（纽约证券交易所股票代码：CACI）和Teledyne Technologies（纽约证券交易所股票代码：TDY）是投资者的首选。

“我们相信国防将成为一个充满活力的增长行业，”西格尔写道。“国防工业基础优化而无增长的几十年已经结束。”

Stifel总共启动或恢复了对11家国防和航空航天公司的报道，反映了Siegmann所说的该行业相当长的变革时期。该公司的建议重点关注能够利用国防优先事项不断变化的三个关键群体：

1.政府服务公司已做好敏捷性准备

Stifel青睐拥有任务软件开发和小型国防平台的政府服务提供商，认为这些公司多元化的投资组合和较短的合同周期使它们非常适合在不断变化的国防格局中转向。

该公司建议购买Leidos（纽约证券交易所代码：LDOS）、Parsons（纽约证券交易所代码：PSN）、SAIC（纳斯达克证券交易所代码：SAIC）和V2 X（纽约证券交易所代码：VVX）的股票，CACI International被列为该类别的首选。Stifel对Booz Allen Hamilton（纽约证券交易所代码：BAH）持中立态度。

西格尔曼表示：“5000万至1亿美元的投资对这些公司来说可以起到推动作用。”这凸显了这一领域相对温和的支出所产生的巨大影响。

2.新任国防科技领导者终于处于拐点

Stifel还推荐Kratos Defense & Security（纳斯达克股票代码：KTOS）和AeroVirginia，这两家公司是低成本、不对称武器和自主系统的先驱。两者过去都面临过采用挑战，但现在受益于对可批量生产、经过战场验证的技术的需求增加，销售额加速增长。

Siegmann写道：“KTOS和AVAV是多个新国防技术利基市场的先行者，拥有具有实际飞行和战场经验的自筹资金产品。”

3.具有持久力量的航空航天和国防化合物

该报告强调，HEICO（纽约证券交易所股票代码：HEI）、TransDigm Group（纽约证券交易所股票代码：TDG）和Teledyne Technology是长期表现优异的企业，它们受益于有效的资本配置和收购增长。

西格尔表示，斯蒂费尔的团队预计国防行业的变化将促进国防销售增长和收购机会。

该报告反映了一种日益增长的共识，即美国必须彻底改革其国防采购流程，以在地缘政治威胁不断上升的情况下保持竞争力。斯蒂费尔认为，两党政治支持、外部投资的增加和“破坏性政府”是这个历来变革缓慢的行业真正改革的催化剂。

西格尔写道，美国可信的威慑取决于经济发展的武器系统、国防工业基础的资本重组和政府合同转型，他补充说，虽然之前的改革努力未能达到目标，但当前的地缘政治动态为有意义的变革创造了动力。

西格曼表示，国防部门的成功将越来越取决于负担能力、速度、软件集成和国内制造等属性，这与昂贵、缓慢、集中采购的传统模式形成鲜明对比。