三花智控，成功在香港上市，募资逾93亿，今年第七家A股公司香港IPO

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2025年6月23日，来自浙江绍兴的A股上市公司浙江三花智能控制股份有限公司 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., Ltd.(下称"三花智控”)(002050.SZ，02050.HK)，成功在香港联合交易所主板挂牌上市。

三花智控是次IPO全球发售4.143795亿股H股(悉数行使发售量调整权)，占发行完成后总股份的9.99%，每股上限定价22.53港元，募集资金总额约93.36亿港元，所得款净额约91.77亿港元。

三花智控另有15%超额配股权，倘后续悉数行使，股份最终发售数量将增至约4.765364亿股，最高募资将达107.36亿港元。

三花智控是次招股公开发售部分获747.92倍认购，国际发售部分获23.57倍认购。

三花智控是次IPO招股引入18名基石投资者，合共认购1.95684亿股(约44.09亿港元)的发售股份，基石投资者包括Schroders、GIC、香港景林、上海景林、Green Better、Verition、钟鼎资本八期、Mirae Securities、工银理财、中邮理财、泰康人寿、Mega Prime、Wind Sabre、Martis Fund、MSIP、Jane Street、3W Fund等，认购股份占全球发售股份的47.22%，占全球发售完成后总股份的4.72%。

招股书显示，三花智控在香港上市后的股东架构中，张道才先生、俞青娟女士、张亚波先生(直接持股1.05%)、张少波先生，通过若干中间实体，合共持股约40.16%，为控股股东。* 张道才先生为张亚波先生、张少波先生的父亲，他们为一致性行动人，俞青娟女士为张道才的配偶。

其他A股股东，持股49.85%；其他H股股东持股9.99%。

三花智控(002050.SZ)，成立于1994年，作为全球最大的制冷空调控制元器件和全球领先的汽车热管理系统零部件制造商，专注于热管理技术的研发、推广和应用，以行业领先的高质量产品为全球客户提供能效解决方案，业务横跨制冷空调电器零部件及汽车零部件两大板块，并基于长期的技术积累与研发创新，不断向仿生机器人机电执行器等新兴领域进行业务拓展。根据弗若斯特沙利文的资料：于2024年按收入计，三花智控是全球最大的制冷空调控制元器件制造商，市场占有率约为45.5%；于2024年按收入计，三花智控于全球汽车热管理系统零部件市场的市场占有率约为4.1%，于全球排名第五。

截至发稿时间，三花智控港股每股报22.05港元，总市值约902.44亿港元。

三花智控(02050.HK)是次IPO上市的中介团队主要有：

中金公司、华泰国际为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人；

农银国际、中银国际、财通国际、广发证券(香港)、浙商国际为其联席账簿管理人、联席牵头经办人；

天健国际为其审计师；

浙江天册为其公司中国律师；

高伟绅为其公司香港及美国律师；

竞天公诚为其券商中国律师；

年利达为其券商香港及美国律师；

华泰国际为其合规顾问；

弗若斯特沙利文研为其行业顾问。

三花智控招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0613/2025061300018_c.pdf

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