泰德医药启动招股，6月30日香港上市，石药集团、微光创投参与基石投资

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专注于多肽的CRDMO泰德医药(03880.HK)，于今日(6月20日)起至下周三(6月25日)招股，预计2025年6月30日在港交所挂牌上市，摩根士丹利、中信证券联席保荐。

泰德医药，计划全球发售1680万股H股(占全球发售完成后11.85%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，无超额配股权。每股发售价介乎28.40港元~30.60港元，每手100股，最多募资约5.14亿港元。

假设每股发售价29.50港元(发售价范围中位数)，泰德医药预计上市总开支约8440万港元，包括3.5%的包销佣金、最多1.5%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

泰德医药是次IPO招股引入2名基石投资者，合共认购约1000万美元的发售股份，基石投资者包括石药集团(01093.HK)旗下佳曦控股认购500万美元，微光创投Welight Capital认购500万美元。

泰德医药是次IPO，募资净额约4.11亿港元(按发售价范围中位数计)：约76.4%将用于在美国及中国建设设施以进一步扩大服务能力及产能；约4.1%将用于扩张中国的产能；约9.5%将用于在更多地区建立销售及售后服务网点，以丰富全球业务及扩大客户群；约10.0%将用于营运资金及其他一般公司用途。

泰德医药是次IPO，摩根士丹利、中信证券为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，农银国际为其整体协调人、联席全球协调人，其他包销商包括光大证券国际、发利证券、东吴证券、雅利多证券。

招股书显示，泰德医药在上市后的股东架构中，徐琪博士，通过琪康国际持股42.01%；李湘莉女士，直接及间接持股持股25.36%；徐琪博士、李湘莉女士为一致行动人，共同控制公司约67.37%的投票权。

泰德医药，作为一家专注于多肽的CRDMO(合约研究，开发及生产机构)，提供从早期发现、临床前研究、临床开发以至商业化生产的全周期服务。根据弗若斯特沙利文的资料，泰德医药是全球专注于多肽的最全面的CRDMO之一。于2023年按销售收入计，泰德医药是全球第三大专注于多肽*的CRDMO，市场份额1.5%。截至2024年12月31日，泰德医药的项目管线包括项目管线包括1,217个进行中的CRO项目及332个进行中的CDMO项目。

泰德医药招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0620/2025062000022_c.pdf

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