Alkami、Q2 Holdings被分析师评为100亿美元数字银行市场的首选

摩根大通分析师Ella Smith于周三开始报道Q2 Holdings（纽约证券交易所股票代码：QTWOW）和nCino（纳斯达克股票代码：NCNO），并担任Alkami Technology（纳斯达克股票代码：ALKT）的首席分析师报道。

Smith的投资偏好包括Alkami Technology为Overweight，Q2 Holdings为Overweight，nCino为中立。

该分析师指出，数字银行领域是一个有吸引力的投资领域。

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史密斯表示，Alkami Technology和Q2 Holdings正在为信用合作社和地区银行现代化面向客户的软件。分析师表示，这些公司拥有很高的客户保留率和五到七年的合同期限，这支持了收入的可见性。

史密斯指出，货币化模式是防御性的。它基于相应平台上的银行账户数量和银行订阅的产品数量。

正如分析师指出的那样，nCino诞生于银行，更专注于为金融机构提供基于云的银行软件解决方案。

提高银行效率的机会似乎是无限的。

史密斯指出，相对于更广泛的垂直SaaS，她目前处于边缘地位的独特因素。

这位分析师更喜欢Alkami Technology和Q2 Holdings，而不是nCino，因为她特别喜欢数字银行行业的动态。她指出，这两家公司在约100亿美元的市场中提供了首屈一指的平台解决方案，其中Alkami Technology的持股比例不到5%，Q2 Holdings的持股比例不到10%。

Smith估计，对于Alkami Technology和Q2 Holdings来说，高达60%的市场份额是可预见的机会，这为取代传统竞争创造了一个有吸引力的机会。

该分析师还指出，Alkami Technology处于稀有领域，有机收入增长超过20%，但2026年E的股价为EV/Sales的六倍。

这一群体提供了史密斯最欣赏的垂直软件，包括持久的收入增长、利润率扩张跑道、高客户保留率、强劲的交叉销售前景和整合的市场结构。与此同时，这一群体对他更广泛的垂直软件覆盖范围却大大打折扣。

价格走势：ALKT股价上涨5.26%，至28.24美元; QTWO股价上涨3.56%，至89.07美元; NCNO股价下跌0.44%，至26.96美元。

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照片：Shutterstock