CoreWeave 290%上涨引发估值担忧，分析师称“上涨已被定价”

分析师下调了人工智能云计算公司CoreWeave Inc.的评级（纳斯达克股票代码：CRWV）周一因其股价在3月份IPO后飙升而受到估值担忧而被收购。

CoreWeave分析师：美国银行分析师Brad Sells将CoreWeave的评级从买入下调至中性，并将价格目标从76美元上调至185美元。

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分析师要点：由于对估值过高的担忧，CoreWeave的股票被下调了评级，而西尔斯的新投资者报告已经将上涨的价格计入了股票。

这位分析师说，CoreWeave股价自第一季度财报以来上涨了145%。

希尔斯表示：“我们相信近期的大部分上涨已被消化，并将我们的评级下调至中性。”

该分析师表示，CoreWeave的企业价值除以EBIT的溢价为25倍。希尔斯还担心该公司将需要“大量债务融资”来帮助其资本支出建设和收入上升。

Sills认为CoreWeave与微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）、Alphabet Inc（纳斯达克股票代码：GOOG）（纳斯达克股票代码：GOOGL）和www.example.com Inc（纳斯达克股票代码：AMZN）的竞争代价高昂，因为这些公司的规模“更大”，并且可以更轻松地支出资本支出。

虽然希尔斯强调了该公司的高估值和最近股价上涨的上涨空间较小，但分析师对该股还有几点积极的看法，以及不断提高的目标价格。

该报告强调了该股的积极因素，包括新的超大规模客户、OpenAI的扩张以及最近较低的债务融资。

“第一季度，CoreWeave与OpenAI签署了价值40亿美元的扩张协议，距离3月份宣布初始协议仅两个月，合同总价值达到159亿美元。"

希尔斯援助人工智能资本支出增长率正在达到峰值，但仍然非常健康。

“预计27财年人工智能基础设施的资本支出将达到2060亿美元，同比增长4%，低于25财年的65%。"

分析师表示，新客户的增加可能有助于降低客户集中度风险。

CRWV价格走势：CoreWeave股价周一上涨5.3%，至155.11美元，而上市以来的交易区间为33.52美元至166.60美元。自IPO以来，股价已上涨290%。

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照片：Shutterstock