cpo概念再度爆发，板块龙头涨超10%，通信设备ETF上涨2%

（转自：ETF小管家）

6月12日，市场三大指数表现震荡，CPO概念再度爆发，领跑市场，$通信设备ETF(159583)上涨2%，板块龙头天孚通信涨超12%，中际旭创涨超7%，新易盛涨超4%。

消息面上，近期科技巨头业绩与产品发布为行业带来了催化。博通市值创新高并发布2.4T交换机芯片，英伟达成为全球市值第一公司，Cradle业绩超预期。博通作为光模块产业链上游重要的芯片供应商，其市值新高与芯片新品发布，预示着光模块市场的需求前景广阔；此外，英伟达在 AI 领域的龙头地位以及业绩的强劲表现，让市场对 AI 相关产业链的信心大增。

CPO作为下一代数据中心光模块的核心技术之一，其市场需求与AI算力的发展密切相关。随着AI技术的不断进步，对高性能计算和高速通信的需求持续增加，从而带动了CPO相关企业的业务增长。

据测算，2026 年 800G 光模块需求市场预期升至 3000 万支，Google、亚马逊、Meta、微软等互联网大厂的需求 2026 年较 2025 年接近翻倍，可能达 3500 - 4000 万支。海外互联网公司加速导入新供应商，如剑桥科技批量向 Cisco 交付 800G 光模块，国内光迅科技、华工科技等也加速交付，推动了光模块板块的上涨。

展望后市，华泰证券指出，博通与英伟达均在 CPO 领域加速推进，预计科技巨头厂商将共同推动 CPO 技术的落地，促进产业链生态的成熟，看好 CPO 产业发展前景，相关光无源器件、光芯片、光引擎厂商有望迎接机遇。

长城证券指出，CPO 产业加速拓展，未来市场空间广阔，随着封装技术、硅光技术的逐步成熟，CPO 方案的成本和效率有望进一步迎来突破，持续拓展市场空间，持续看好 CPO 产业链投资机会。

从投资布局来看，$通信设备ETF(159583)是唯一一个跟踪中证通信设备主题指数的ETF，成分股新易盛、天孚通信、中际旭创均为英伟达产业链，有望紧跟AI发展浪潮。

关联个股：中兴通讯、中际旭创、新易盛、紫光股份、中航光电、中天科技、亨通光电、天孚通信、航天电子、海格通信（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）

数据来源：以上数据均来源于ifind，截至2025.6.12。