Braze第一季度收入不佳，分析师对OfferFit收购持乐观态度

Braze（纳斯达克股票代码：BRISE）在公布2026财年第一季度业绩后在周五早盘下跌，但分析师仍持乐观态度，因为未来几个季度收入增长可能会加速。

尽管客户参与平台Braze第一季度的收入和每股收益超出了预期，但新订阅收入低于市场预期。

由斯科特·伯格（Scott Berg）领导的Needham分析师在周五的一份投资者报告中表示：“虽然销售评论是积极的，但第一季度季度订阅收入增幅达100万美元，但第二季度的增幅与历史趋势一致，表明第一季度的后台负载更多。”“总体而言，我们对收购OfferFit可能带来的平台技术增强持乐观态度，这可能会促进27财年的增长。"

第一季度，Braze宣布以3.25亿美元收购人工智能决策公司OfferFit。人工智能决策代理可以自主实验、学习和提供个性化体验。

OfferFit首席执行官George Khachatryan在三月份宣布收购时表示：“OfferFit专注于决策层，用自主实验和学习最佳动作的强化学习代理取代了A/B测试的手动工作。”

此次收购预计将于2026财年第二季度完成。

“虽然还处于起步阶段，但Braze对OfferFit将为该平台带来的技术能力感到乐观，特别是其独特的强化学习产品和服务，该公司相信这将使他们能够推动ACV的整体增长，并进一步加强Braze的竞争地位，同时受益于Project催化剂，”Berg说。

结果公布后，Needham重申了其买入评级和50美元的价格目标。

与此同时，富国银行保留了其超重评级和40美元的价格目标，并指出Braze适度提高了其指引。

迈克尔·伯格（Michael Berg）领导的富国银行（Wells Fargo）分析师在一份投资者报告中表示：“BRISE提供了更新后的26财年指引为7.02 - 7.06亿美元（同比约18%-19%），OM为0.7-1.2%，而之前的指引为6.891亿美元（同比约17%）和4.0%。”“值得注意的是，这包括来自OfferFit的约1100万美元至1200万美元，这意味着共同提高了顶线指南的节拍、在线和柏忌的数量，而OfferFit的OM减少了约80%，BRISE的投资减少了约20%，以推动整合工作。"

Braze的竞争对手包括Salesforce（CRM）、Adobe（ADBE）和Klaviyo（KVYO）。周五早盘交易期间，这三只股票均小幅上涨1%至2%。