4个月时间，足以证伪多少错误认知？

（转自：明哥夜谈）

我之所以笔耕不辍地书写和推广微信公众号文章，除了科普渡人、帮助投资者在国内就投资美股硬核资产，还有一个作用是：记录历史。

记录时代洪流下，朴素、正直的价值观，是如何得到时光的犒赏的；

记录喧嚣声浪里，甚嚣尘上、言之凿凿的断言，是如何被证伪的。

从我2019年保持记录的习惯以来，我发现一个现象，很多争论得面红耳赤、让人不明所以的流言、预言，都不需要半年时间，就能迅速被证伪。

所以，我养成了一个习惯：对于自己一眼就看穿的错误认知、虚假信息、流言蜚语，我都不再与人争辩，而是将答案交给时光。

1

你们还记得，2025年春节期间，DeepSeek突然在社交媒体上受到热捧的浪潮吗？

热辣滚烫的宏大叙事，来自于美国X社交平台上的只言片语，被迅速出口转内销，在国内破圈传播，再反向输出至美国市场。

这几年市值暴涨的英伟达（NVIDIA）股价，在1月27日突然暴跌，单日-16.97%，市值缩水5600亿美元。

1、DeepSeek采用了对ChatGPT已有成果的蒸馏技术，大幅降低了训练成本；

2、DeepSeek并没有突破Transformer LLM的基础理论，而是在理论框架下的技术路线的探索和创新，最大的贡献是愿意开源；

3、DeepSeek的现状，还无法证明它能够改变AI产业的前进方向，也改变不了对算力和硬件的需求。

于是，我在暴跌之后，抄底买入了NVIDIA股票。

此后，国内AI界的喧嚣炒作还在持续，国内投资者对NVIDIA股价的幸灾乐祸态度还在蔓延。

但是我除了在公众平台继续公开发文拨乱反正、在私密知识圈子里传播真知外，不和任何持有对立观点的人进行辩论，也不好为人师。

如今，4个月时间过去了。

NVIDIA公司的季度财务报告出炉了，股价也即将触及历史新高价位。

要知道的是，这4个月美国的政治、贸易、金融环境非但不风平浪静，反而波云诡谲。

事实足以证明，宣称DeepSeek横空出世打破了美国算力资源垄断、NVIDIA被一家在杭州的创业公司赶下神坛瓦解崩溃、美国股市AI炒作泡沫崩盘的认知，是彻头彻尾的错误。

只要后续美国政府不再刻意地在现在出口政策的基础上，对NVIDIA公司的产品施加更严厉的限制，就在如今已经被一定程度阉割的基础上，让市场化需求和供给发挥作用，我相信，NVIDIA公司的财务报告，距离2025年第一季度的，还有很大的发展空间。

这仅仅是错误认知甚嚣尘上，再被事实彻底证伪的一个案例。

有人说投资很难。

其实，如果你投资的底层资产来自于美国股市，哪怕大部分时候是空仓的，只要能够抓住1年至少出现1次的流行却错误的认知肆虐造成股市下跌的机会，你的收益率跟上纳斯达克100指数，一点都不难。

2

当前全球首富Elon Musk，在2024年下半年，美国总统竞选活动开始时决定为特朗普站台后，我就断言：

无论Musk是否能推选特朗普当上美国总统，他们二人的蜜月期长不了；

两个具有强烈的自恋型人格障碍的强人，最终一定会分道扬镳，反目成仇。

事实上，只要你关注我的时间超过了8个月时间，你必然会发现，我从去年美国总统大选开始时，撰写文章的主题之一就是：批判Elon Musk制造和传播谣言、散布仇恨、涉嫌金钱贿选选民来助选特朗普的行为。

如今，Musk已经离开了本届美国政府的编制外顾问部门：政府效率部，并且事实上解散了这个部门。

他和特朗普，终于摆明车马，反目成仇！

在一项政绩工程：关税战，让Tesla股价暴跌一半、Musk损失惨重后，Musk就对内阁的贸易设计师Navarro、财政部长Bessent上演了美国式的国骂。

如今，Musk离开了白宫，便直接对着特朗普最为看重的法案，火力全开。

《又大又美丽的法案》，是特朗普最为看重的政绩工程，是他在竞选时着重承诺的减税法案。

Musk发现，这项法案削减绿色能源税收减免额度，在继续增加国防开支的情况下，却削减NASA经费预算，影响到他的SpaceX航天项目的发展前景，就再也忍受不了了。

他只能借着财政赤字继续增加、美国国债可能继续增加的由头，破口大骂，表面上是骂已经在众议院投票同意的议员，实际上就差指名道姓怒骂特朗普本人了。

另一边，特朗普也不闲着，反手就撤回了对NASA局长Jared Isaacman的任命。

Jared Isaacman是Musk的关键盟友，是Musk向特朗普推荐的任选。

如今，这个任命的撤销，对SpaceX和Musk，都是巨大的打击。

这是人走茶凉的生动写照。

他“卸任”才一天，自己安排的关键人选就被特朗普指定靠边站了。

所以，我们再回过头来想，当初Elon Musk助选特朗普时，在X社交平台上编造了美国政府内部贪腐、渎职、浪费现象，以及将自己签字同意儿子做变性手术的过错归咎于民主党的包容文化，是多么可笑了。

这一伙人，对民主党援助乌克兰反抗俄罗斯的对外政策、拜登的国内政策和贺锦丽的施政主张的恶劣攻击，是多么低级了。

Elon Musk 和Trump，两个人从一开始，就是互相欺骗、互相利用的关系。

表面上，他们的目的都是摧毁美国的欢迎移民的传统政策、包容和平等的社会文化、反对政治干预大学教育的独立精神，实际上各怀鬼胎。

当二人逐渐发现，对方的第一目标，并非自己的核心目标时，同床异梦、分道扬镳、反目成仇，就是必然的结局。

我从他们媾和的第一时间，就下了这个结论，如今不到半年时间，就得到了岁月的验证。

3

自从4月9日，我改变观点以来，国内市场的多支跟踪纳斯达克100指数的ETF，比如：纳斯达克ETF（513300）、纳指ETF（513100）、纳斯达克指数ETF（159501）的价格走势，一直比较顺利。

他们要么主升浪，要么进入平静的等待状态。

我在2025年2月份就空仓，然后一直耐心等待到4月9日，突然满仓、满上了1:1的融资杠杆。

当时，我就说：

这是我2025年最重要的一笔操作。虽然我还无法断定是2025年唯一一次买入操作。

从那以后，美国的政治、关税战、股市，都不再似之前那么动荡。

虽然可能还会有扰动因素的干扰、会再次出现杂音和折返跑现象，但是趋势是越来越缓和，股市的主基调就是复苏。

望远能知风浪小，凌空始觉海波平。

请保持耐心，以如履平地的心态看待脚下风波，展望远方的星辰大海。

未来某一天，当别人望着星辰大海的蓝图徐徐展开而发出赞叹之时，经历了雨雪风霜、早就在内心设想过无数次蓝图的我们，只会微微一笑、轻抿一口淡酒。

希望到那时，我可以用岁月时光验证过的战绩，来向你证明，我们是如何拒绝甚嚣尘上的错误认知、坚守正直的价值观、善用朴素的投资大道，从芸芸众生中脱颖而出的。

如果你也想在时代的噪音中，拒绝从众，捕捉真知，收获成长，那么我的私密知识圈子欢迎你的加入。