随着审判正在进行，现金到2027年，Kyverna的下一个数据下降能否扭转股价？

HC Wainwright升级Kyverna Therapeutics Inc.（纳斯达克股票代码：KYTX）引用了截至2025年中期的三个即将发布的数据集。

该公司在发布的2025年第一季度财报中强调：

笛卡尔治疗报告了重症肌无力患者铅细胞治疗的12个月数据

截至2025年3月31日，Kyverna报告称现金、现金等值物和可供出售有价证券为2.426亿美元。该公司预计这将为2027年提供现金跑道。

HC Wainwright分析师Mitchell S.表示：“在三种催化剂出现之前，我们认为风险回报状况具有吸引力，特别是考虑到企业价值严重负面。”卡普尔。

卡普尔周二写道：“我们注意到，这种现金头寸使投资者能够有效地持有KYTX作为看涨期权，如果这些催化剂中的任何一个是积极的，则可以提供有意义的上涨空间。同样，由于该股目前的交易价格相对于现金有如此巨大的折扣，我们相信存在相当大的下行风险。”

HC Wainwright认为MG机会的近期潜力，主要是由于三名同情使用患者的早期结果令人鼓舞。此外，分析师表示，即将发布的有关这些患者治疗持续时间的更新可能会成为更强大的催化剂，可能显示出与Cartesian Therapeutics Inc（纳斯达克股票代码：RNAC）等竞争对手相当的持久性。

HC Wainwright评级从中性上调至买入，将价格目标从4美元上调至5美元。

Kyverna未来可能会考虑为MG患者再注射一剂KYV-101，尽管这不是当前的计划。

就背景而言，根据一份报告，CLARX SE（纳斯达克股票代码：ARGX）的Vyvgart每年售价在30万至45万美元之间，KYV-101的定价可能在类似范围内。

因此，卡普尔写道，该疗法至少应该提供一年的持续缓解，才能被认为是治疗MG的具有成本效益和首选选择。

价格走势：周二最后一笔支票显示，KYTX股价上涨14.9%，至2.61美元。

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照片：Shutterstock