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2025-05-23 18:15
美国股市期货在周四收盘涨跌互现后,周五波动。主要基准指数期货在盘前涨跌互现。
本周一开始,市场对穆迪下调美国政府债务的影响不以为意,但随着投资者开始评估唐纳德·特朗普政府提出的新税收法案(被称为“一个、大、美丽的法案”)的影响,本周晚些时候市场下跌。
尽管根据国会预算办公室的估计,该税收法案预计将使美国债务增加3.8万亿美元,但美国众议院周四以215比214的优势通过了该法案。
与此同时,10年期国债收益率为4.51%,两年期国债收益率为3.98%。CME Group的FedWatch工具的预测显示,市场认为美联储在6月份会议上维持当前利率不变的可能性为94.7%。
分别跟踪标准普尔500指数和纳斯达克100指数的SPDR标准普尔500 ETF信托基金(NYSE:SPY)和Invesco QQQ信托ETF(NASDAQ:QQQ)周五盘前上涨。根据Benzinga Pro的数据,SPY上涨0.16%,至584.05美元,QQQ上涨0.21%,至515.09美元。
上次会议的线索:
板块走势推动美国股市周四涨跌互现,纳斯达克综合指数上涨逾50点,而标准普尔500指数多数板块收低。
公用事业、医疗保健和能源股跌幅最大。相反,非必需消费品和通信服务逆势而上,收盘走高。
经济数据显示,美国首次申请失业救济人数下降至227,000人,超出预期,标准普尔全球服务业和制造业PMI 5月份均攀升至52.3。
与此同时,Advance Auto Parts Inc. (NYSE AAP(AAP)股价在第一季度强劲业绩后飙升57%,Vigil Neuroscience Inc.(纳斯达克股票代码:VIGL)在赛诺菲收购的消息中飙升241%。
分析师的见解:
富达投资(Fidelity Investments)全球宏观总监尤里安·蒂默(Jurien Timmer)在X帖子中强调,在标准普尔500指数收复大部分跌幅至52周高点以下后,国债市场的长端被忽视。
他表示:“有句老话说,‘午夜之后不会有好事发生’,我们可以借用这句话说,收益率高于5%,不会有好事发生。”他强调了对收益率上升的担忧。
他补充说,“我强烈预感,随着期限溢价恢复到量化宽松前的历史水平,这个市场周期的下一章将由利率驱动。”
随着标准普尔500指数收复大部分跌幅,美国国债市场长端的情况很少受到关注,随着期限溢价达到74个基点的周期新高,该市场再次接近4.5-5.0%(10年期)的危险区域。有句老话说:“没有什么好事……pic.twitter.com/riaAUGJOrn
施瓦布首席固定收益策略师凯西·琼斯(Kathy Jones)表示:“预算讨论加剧了人们对长期赤字和债务水平上升的担忧。”她指出,投票后收益率走高。
“目前的提案预计将使未来10年的累积债务增加3万亿至5万亿美元。市场似乎投票反对这项法案,并希望看到更多的财政限制。”
该法案现在将提交参议院,参议院似乎可能会面临额外的修改。
“国会已设定了7月份最终法案签署成为法律的目标,该法案看起来可能与当前版本有很大不同。因此,我们不建议根据当前形式的法案采取行动,”爱德华·琼斯的布莱恩·特里恩说。
另见:如何交易期货
即将发布的经济数据
以下是投资者周五将关注的内容:
焦点股票:
大宗商品、黄金和全球股票市场:
原油期货在纽约早盘下跌0.49%,徘徊在每桶60.90美元左右。
黄金现货美元上涨1.11%,徘徊在3,331.29美元/盎司附近。其上一个历史新高为每盎司3,500.33美元。美元指数现货下跌0.57%,至99.3890水平。
周五亚洲市场涨跌互现,韩国综合指数和中国沪深300指数下跌,而印度标准普尔BSE Sensex指数、日本日经225指数、澳大利亚ASX 200指数和香港恒生指数上涨。欧洲市场早盘交易也涨跌互现。
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