【风口解读】政策与需求共振，稀土永磁板块走强

（转自：大风口上的猪）

今日稀土永磁板块走强，万朗磁塑早盘封住涨停板，九菱科技、华阳新材、广晟有色等个股集体冲高，板块内超七成个股呈现上涨态势。

消息面上，据媒体报道，已经有至少6家企业拿到了商务部发放的稀土两用物质出口许可证件，另有多家上市公司稀土出口许可证的审批流程正在不断推进；叠加华为、优必选等厂商即将召开机器人大会，市场对人形机器人核心部件所需的高性能永磁材料预期升温。

分析人士指出，政策利好与下游应用场景拓展形成双重支撑，稀土永磁作为新能源车电机、风力发电机组和工业机器人的关键材料，行业景气度有望持续提升。湘财证券发布研报称，需求端，下游新能源车产销保持较快增长，风电装机存释放预期，空调领域最新排产数据显示未来一个季度整体平稳增长但边际较前期均有所下调，行业面临关税带来的压力导致后续出口排产加速下滑，电梯产量降幅收窄，工业领域总体趋势向好。供给端行业产能总体过剩及开工率不高，压制价格及盈利中枢抬升。

稀土永磁相关概念股如下：万朗磁塑；广晟有色；华阳新材（稀土永磁材料制造商，产品覆盖风电及工业电机领域）；大地熊（专注烧结钕铁硼永磁材料，机器人伺服电机核心供应商）。

近5个交易日该板块累计上涨2.86%，但主力资金呈现净流出3.85亿元，显示部分资金逢高兑现。这种量价背离现象表明市场对板块后续走势存在分歧，短期需关注政策落地进度与下游需求实际释放情况，中长期仍看好高端制造升级带来的结构性机会。