迪尔的韧性透过关税显现，分析师上调价格预测

在周四公布第二季度业绩后，几位分析师上调了迪尔公司（NYSE：DE）的股价预期。

该公司公布净销售额和收入同比下降16%，至127.6亿美元，高于普遍预期的107.9亿美元。

该公司预计2025财年净利润将在47.5亿美元至55亿美元之间（前50亿美元至55亿美元）。

Raymond James分析师Tim Thein将价格预期从530美元上调至560美元，同时保持跑赢大盘的评级。

另请阅读：为迪尔开绿灯：尽管存在关税担忧，分析师仍预计未来增长

分析师修改了模型，纳入了强于预期的第二季度运营业绩，并纳入了下半年预计约4亿美元的关税相关成本。

Thein指出，预计最大的部门--生产与精准农业（PP & A）受到这些关税的直接百分比影响最小。

分析师补充说，这凸显了DE高度垂直一体化的结构和采购方法，这可能有助于其在北美拥有强大的相对竞争地位。

该分析师表示，最近一季度和前景最令人惊讶的方面是2025年下半年的PP & A利润率指引。

该分析师指出，虽然关税相关成本的约1亿美元影响是一个新因素，但他们承认与地理组合有关的逆风（部分原因是欧洲的销量超过北美），他们认为隐含的约80%的利润率下降假设最终将被证明是保守的。

Thein将2025财年每股收益预期从19.80美元下调至19.25美元，因为第二季度经营业绩强劲的积极影响被下半年利润率下降的假设所抵消。

DE Davisdon分析师Michael Shlisky维持买入评级，价格预测为542美元。

该分析师写道，Deere的生产和Quality AG收入超出预期约6%，提振了产品结构，并导致设备运营利润比预期高出约10%。

这位分析师补充说，虽然低端指引略有扩大（在关税不确定性下很常见），但现金流预测仍保持稳定。

该分析师继续认为Global Again的风险相对低于非必需品行业，而DE的强大执行力可以保持其领先地位。

投资者可以通过iShares MSCI农业生产者ETF（NYSE：VEGI）和Global X AgTech & Food Innovation ETF（NASDAQ：Kopp）获得该股的投资。

价格走势：周五最后一次检查时，DE股价上涨3.19%，至532.78美元。

阅读下一步：

图片来自Shutterstock