公牛队vs熊队：Palantir第一季度盈利主导的抛售回顾

Palantir Technology（纳斯达克股票代码：PLTR）股价周二收盘下跌约12%，为一个多月来首次单周下跌，因为这家企业软件公司2025年第一季度业绩好于预期，未能给华尔街留下深刻印象。

寻求Alpha的作者做出了反应，随着评级下调抵消了评级上调，Palantir（纳斯达克股票代码：PLTR）在本周短暂看涨后，在分析师中变成了一家持有评级的公司。

“Palantir科技公司尽管2025年第一季度盈利和指引强劲，但其股价仍下跌，这表明高估值泡沫正在破灭，而不是基本面悲观情绪，”SA分析师The Techie在A Breather，Then A Rally：将Palantir升级为100美元以下的强劲买入。“尽管估值很高，但Palantir的AIP创新和不断扩大的客户群表明了长期增长，我相信短期痛苦是一个买入机会。”

SA Investing Group负责人Dhierin Bechai在Palantir：“尽管PLTR股票被高估，但Palantir在数据分析和防御解决方案方面的增长潜力使其成为有远见的投资者的投机性购买，”SA Investing Group负责人Dhierin Bechai在Palantir：昂贵的股票出于所有好的理由（评级升级）中补充道。“Palantir在国家安全和数据分析方面的战略地位，加上不断增长的国防预算，尽管其估值很高，但仍支持其长期投资潜力。”

SA Investing Group Leader Tech Stock Pros在Palantir中表示：“Palantir科技公司的股票正在抛售第一季度后的盈利，这两件事都不是增长放缓，而且都不会持续下去。”Palantir：盈利重置125美元水平-是时候加倍下跌了。“2025年第一季度的评论和结果上调了财年前景，证明在企业和政府领域人工智能采用的推动下，增长继续加速。”

SA分析师Noah ' s Arc Capital Management在Palantir收益评论中指出：“PLTR股票的估值很高，但我相信其30%以上的收入复合年增长率以及成为“人工智能领域的AWS”的潜力是合理的。”“我相信Palantir的近期催化剂很充足，这意味着在第一季度暴跌后，股价上涨的原因有很多。”

SA分析师Yiannis Zourmpanos在Palantir的Run From 7美元到125美元：估值框架投资者仍然想念估值框架中补充道：“PLTR估值上行源于平台巩固，前20名客户平均价值7000万美元，合同扩张2.5- 4倍。”“尽管P/E为212倍，但其嵌入式飞轮和超过6000亿美元的跑道证明了525 - 8270亿美元的估值是合理的。”

SA Investing Group负责人Ahan Vashi在Palantir：Triple Play不足以证明300亿美元估值的合理性中写道：“从商业角度来看，Palantir是一个诱人的前景，增长和盈利能力强劲。” “然而，正如上面所观察到的，PLTR股票的估值处于泡沫状态，尽管我们在估值模型中对未来增长和利润率进行了激进的假设，但目前看起来仍然比死钱还要糟糕。”

PLTR股票的电动汽车/销售额比率为100倍，远远超过同行，这表明严重高估是无法以当前的增长率来证明的，”SA Investing Group负责人乔什·阿诺德（Josh Arnold）在Palantir击中另一个本垒打，但这还不够。“尽管这家公司继续发布令人惊叹的盈利报告，而且图表仍处于主要上升趋势，但我不能忽视估值。”

SA分析师Palantir的亚洲投资者指出：“尽管收入和营业收入增长令人印象深刻，但Palantir股价下跌了12%，表明市场疲劳以及对151 X预期收益的高估值的担忧。” “虽然Palantir的增长前景仍然强劲，但其目前的估值过高，这表明上涨潜力有限，并对新投资者提出谨慎态度。”

SA分析师Cash Flow Venue在《Palantir：其自身成功的受害者》一书中表示：“Palantir的增长故事非常出色--这一点是毫无疑问的。”“尽管2025年第一季度业绩令人印象深刻，增长强劲，但Palantir的估值指标是不可持续的，并且对未来的投资来说存在风险。”

SA Investing Group负责人JR Research在Palantir中补充道：“Palantir发展为卓越的人工智能平台公司是可信的，也是经过验证的。”您不能再忽视的警告信号（评级下调）。“在近期高点买入的PLTR投资者可能会受到清算。本周的抛售可能还没有结束。”

SA Investing Group负责人Victor Dergunov在Palantir：这里太贵了（评级下调）中表示：“尽管盈利和指引强劲，但Palantir的估值极高，限制了近期的上涨空间，并增加了对回调的脆弱性。”“理想的逢低买入机会是大幅回调至50 -65美元，此时远期市盈率变得更具吸引力和合理。”