研报掘金丨天风证券：维持龙源电力“买入”评级，装机持续扩张

格隆汇5月9日｜天风证券研报指出，龙源电力(0916.HK)2025年一季度完成归母净利润19.77亿元，同比降低21.82%。风资源走弱拖累业绩，一季度归母净利有所下滑。截至2025年3月末，公司控股装机容量为41.1GW，其中风电装机为30.4GW，光伏装机为10.7GW，其他可再生能源装机为0.006GW。2025年公司计划新开工新能源项目5.5GW，投产5GW。预计2025-2027年归母净利润为74、79、83亿元，对应PE 为6.5、6.1、5.8倍，维持“买入”评级。