大科技大爆发！业绩大增的科技股大汇总！（名单）

（转自：金融小博士）

A股迎来5月“开门红”， 大科技板块 集体 “开挂”！ 鸿蒙概念 、 算力概念 领涨全场， 科创 50 、 国证芯片指数 涨幅超 1%， 中证人工智能指数 、 机器人指数 更是大涨超 2%，科技股的风头简直压都压不住！

为啥突然这么猛？消息面上全是 “王炸”！软件领域， 华为开发者大会 HDC・2025 定在 6 月 20 - 22 日召开，不仅能深度体验 HarmonyOS 最新版本， 鸿蒙 PC 版 也可能首次亮相，这对国产操作系统来说，妥妥的 “高光时刻”，市场预期直接拉满。

AI 赛道更是热闹非凡。 小米 新推出的推理大模型，在数学推理和代码竞赛里表现亮眼，直接打破大家对国产 AI 的想象； 微软 和 Meta 财报大超预期， 云业务 和 AI 成了业绩增长的 “顶梁柱”；连 英伟达 都着急开发符合出口规定的 AI 芯片，就为了守住中国市场，可见 AI 的 “钱景” 多诱人。更劲爆的是， 苹果 AI 国行版有望随 iOS 18.6 上线，还找 阿里 、 百度 当技术后盾，直接带火了国内 AI 和 消费电子产业链 。

半导体 这边也没闲着， AI 芯片龙头寒武纪 大手一挥，计划募资近 50 亿元，全力加码 大模型芯片平台 ，给整个 芯片产业链 打了一针 “强心剂”。再看 机器人 ，“五一” 长线游火爆，多地景区用机器人当 “明星员工”，市场需求肉眼可见地增长。

所以，大科技主线 依然是今年的核心主线，财报季刚结束，靴子落地，根据2024年年报，为大家盘点的那些业绩亮眼的科技股。

A股大科技板块核心概念股梳理（2025年5月）

一、鸿蒙概念

核心驱动：华为开发者大会HDC·2025（6月20-22日）将发布HarmonyOS最新版本，鸿蒙PC版或首次亮相，国产操作系统生态加速完善。

1. 常山北明（000158）

• 投资逻辑

  ：华为鸿蒙一级合作伙伴，深度参与鸿蒙生态开发，覆盖政企、金融等领域。

• 核心优势

  ：旗下北明软件为华为鸿蒙操作系统核心服务商，2025年鸿蒙相关业务营收增长超200%

• 投资逻辑

  ：鸿蒙生态元老级企业，提供芯片级全栈解决方案，联合华为发布多款AI计算平台。

• 核心优势

  ：开源鸿蒙社区代码贡献度领先，与美的、海尔合作开发智能家居解决方案

• 投资逻辑

  ：鸿蒙生态全链条服务商，助力1100余款产品接入鸿蒙智联，AI智能体开发能力突出。

• 核心优势

  ：子公司鸿湖万联推动开源鸿蒙商业化，2024年鸿蒙业务营收增长超200%

二、AI与算力

核心驱动：小米推理大模型突破、微软/ Meta财报超预期、英伟达加速中国芯片研发，AI算力需求爆发。

1. 寒武纪（688256）

• 投资逻辑

  ：AI芯片全栈布局，募资50亿元加码大模型芯片平台，与华为昇腾深度合作。

• 核心优势

  ：国内唯一实现云边端全栈覆盖，MLU370-X8算力密度超英伟达A100，国家大基金二期注资

• 投资逻辑

  ：国产算力服务器龙头，深度参与国家超算中心建设，适配国产AI芯片生态。

• 核心优势

  ：液冷技术领先，2024年AI服务器出货量同比+150%，市占率超30%

• 投资逻辑

  ：全球AI服务器TOP3，受益全球算力需求爆发，海外市场加速拓展。

• 核心优势

  ：英伟达A100/H100核心供应商，2024年海外营收占比提升至25%

三、半导体

核心驱动：国产替代加速，AI芯片、先进封装技术突破，政策与资本双轮驱动。

1. 中微公司（688012）

• 投资逻辑

  ：5nm刻蚀机全球领先，进入台积电供应链，国产替代核心标的。

• 核心优势

  ：2024年新增订单同比+80%，7nm以下工艺设备市占率突破20%

• 投资逻辑

  ：半导体设备龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积等关键环节，技术自主化率超80%。

• 核心优势

  ：2024年新增订单超200亿元，国产替代订单占比达60%

• 投资逻辑

  ：全球第三大封测厂，Chiplet技术突破，HBM封装量产在即。

• 核心优势

  ：2024年HBM封测市占率超40%，绑定英伟达、AMD等大客户

四、机器人

核心驱动：人形机器人量产元年开启，景区应用场景落地，AI+运动控制技术突破。

1. 埃斯顿（002747）

• 投资逻辑

  ：国产机器人龙头，六轴机器人出货量国产第一，切入特斯拉Optimus供应链。

• 核心优势

  ：伺服系统自主化率超90%，2024年机器人业务营收增长65%

• 投资逻辑

  ：谐波减速器国产替代龙头，产品性能比肩日本HD，成本优势显著。

• 核心优势

  ：2024年产能扩张至10万台/年，市占率突破30%，绑定宇树科技等头部客户

• 投资逻辑

  ：特斯拉Optimus核心供应商，提供机器人关节执行器及总成方案。

• 核心优势

  ：线控转向技术全球领先，2024年机器人业务营收占比提升至15%

五、数据要素与算力基建

核心驱动：国家数据局政策加码，超长期国债支持数据基建，算力需求指数级增长。

1. 新易盛（300502）

• 投资逻辑

  ：800G光模块龙头，1.6T产品2025Q3量产，深度受益AI算力升级。

• 核心优势

  ：全球市占率超15%，毛利率提升至42%，机构预测2025年净利润同比+120%

• 投资逻辑

  ：光器件上游龙头，高速光引擎市占率超60%，CPO技术渗透加速。

• 核心优势

  ：2024年净利润同比+384%，机构目标价上涨空间78.76%

投资策略与风险提示

• 主线逻辑

  ：大科技（AI+机器人+半导体）为全年核心，短期关注鸿蒙、算力事件催化，中期布局国产替代与技术突破。

• 风险提示

  ：技术迭代风险（如光模块路线竞争）、地缘政治扰动（芯片出口管制）、业绩兑现不及预期。

数据来源：企业公告、机构研报、国家数据局政策文件。