期权异动 | HYG一看跌期权成交量1.00万张，该期权跌51.38%

华盛资讯04月30日讯，截至美股周二收盘，道琼斯指数涨幅0.75%，报40527.62点；纳斯达克指数涨幅0.55%，报17461.32点；标普500指数涨幅0.58%，报5560.83点。

值得注意的是， $SPX  的看跌期权成交量184.02万张，看涨期权成交量152.62万张，看跌/看涨交易量比率约1.21，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_250505_P_5290.00 成交量达0.61万张，VOL/OI值录得39.83。该合约的行权价为5290.00美元，该张期权跌45.45%。

其中有多笔期权交易大单值得关注：

标普500指数ETF$SPY当前现价554.32美元，一看跌期权（SPY_250429_P_555.0）成交量达184743张，未平仓量404.0张，IV 1.82%，VOL/OI值录得457.28。该合约的行权价为555.0美元，行权日在2025-04-29，该张期权跌87.83%。

纳斯达克100ETF$QQQ当前现价475.53美元，一看跌期权（QQQ_250429_P_476.0）成交量达53646张，未平仓量170.0张，IV 6.76%，VOL/OI值录得315.56。该合约的行权价为476.0美元，行权日在2025-04-29，该张期权跌81.98%。

美国高收益债ETF-iShares$HYG当前现价79.02美元，一看跌期权（HYG_250516_P_81.0）成交量达10000张，未平仓量119.0张，IV 21.21%，VOL/OI值录得84.03。该合约的行权价为81.0美元，行权日在2025-05-16，该张期权跌51.38%。

值得注意的是,随着美国国债收益率攀升,SOFR掉期利差显著扩大,反映市场流动性趋紧。这导致高收益债券ETF表现承压,其中iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)近5个交易日呈现明显跌势。这反映了投资者风险偏好下降,以及对经济增速放缓的担忧情绪升温。同时,高收益公司债券与10年期国债之间的收益率利差呈现快速扩张态势,进一步凸显信贷市场压力加剧。这些市场信号表明,资金正从高收益债券等高风险资产加速流出,转向避险资产寻求庇护,反映了投资者对宏观经济前景的谨慎态度。高收益债券市场的这一动向值得密切关注,可能预示着更广泛的市场情绪转变和资产重新配置趋势。

Zillow$Z当前现价67.2美元，一看涨期权（Z_250502_C_70.0）成交量达19486张，未平仓量254.0张，IV 47.39%，VOL/OI值录得76.72。该合约的行权价为70.0美元，行权日在2025-05-02，该张期权涨68.75%。

值得注意的是,Zillow Group(ZG)股票目前呈现显著的价值低估状态。根据两阶段自由现金流量贴现(DCF)模型分析,其内在价值估算为每股100美元,而当前市场报价仅为59.44美元,隐含41%的潜在升值空间。华尔街分析师共识目标价为85.70美元,较DCF模型估值仍有14%的折让。公司未来十年的自由现金流量预期呈现稳健增长轨迹,预计从2025财年的4.35亿美元攀升至2034财年的16.3亿美元。鉴于公司的增长前景及当前估值水平,Zillow Group股票可能为投资者提供具有吸引力的风险收益比。

特斯拉$TSLA当前现价292.03美元，一看跌期权（TSLA_250509_P_55.0）成交量达10225张，未平仓量137.0张，IV 311.27%，VOL/OI值录得74.64。该合约的行权价为55.0美元，行权日在2025-05-09，该张期权跌50.00%。

好市多$COST当前现价991.7美元，一看涨期权（COST_250509_C_1050.0）成交量达11758张，未平仓量169.0张，IV 24.86%，VOL/OI值录得69.57。该合约的行权价为1050.0美元，行权日在2025-05-09，该张期权涨31.40%。

更多期权异动详情数据看下图：

提示：

期权异动旨在筛选出对应时段V/OI较高的期权成交，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。

期权异动按照以下标准进行筛选：

• 前两只股票：从SPY和QQQ的期权中，根据VOL/OI从大到小排序取前两只；其中V/OI≥100，即该合约的成交量远高于其未平仓数；未平仓量≥100和成交量 ≥ 500。
• 后四只股票：是除SPY和QQQ之外的所有期权，根据VOL/OI从大到小排序取前四只。其中V/OI≥100；正股要求其市值≥100亿美元、股价≥5美元；未平仓量≥100和成交量 ≥ 500。
• 资讯生成时间：将在美东时间收盘后生成一篇期权异动资讯。

期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~

风险提示：投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。