期权异动 | HYG一看跌期权成交量3.00万张，该期权跌14.81%

华盛资讯04月24日讯，截至美股周三收盘，道琼斯指数涨幅1.07%，报39606.57点；纳斯达克指数涨幅2.5%，报16708.05点；标普500指数涨幅1.67%，报5375.86点。

值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量206.51万张，看涨期权成交量172.16万张，看跌/看涨交易量比率约1.20，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看涨期权SPXW_250424_C_5445.00成交量达1.12万张，VOL/OI值录得105.19。该合约的行权价为5445.00美元，该张期权涨101.40%。

其中有多笔期权交易大单值得关注：

标普500指数ETF$SPY当前现价535.42美元，一看跌期权（SPY_250423_P_538.0）成交量达335292张，未平仓量129.0张，IV 0.00%，VOL/OI值录得2599.16。该合约的行权价为538.0美元，行权日在2025-04-23，该张期权跌78.26%。

纳斯达克100ETF$QQQ当前现价454.56美元，一看跌期权（QQQ_250423_P_455.0）成交量达193561张，未平仓量220.0张，IV 4.84%，VOL/OI值录得879.82。该合约的行权价为455.0美元，行权日在2025-04-23，该张期权跌93.73%。

美国高收益债ETF-iShares$HYG当前现价78.0美元，一看跌期权（HYG_250919_P_66.0）成交量达30006张，未平仓量115.0张，IV 17.50%，VOL/OI值录得260.92。该合约的行权价为66.0美元，行权日在2025-09-19，该张期权跌14.81%。

值得注意的是,随着美国国债收益率攀升,SOFR掉期利差显著扩大,反映市场流动性趋紧。这导致高收益债券ETF表现承压,其中iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)近5个交易日累计跌幅3.64%。这反映了投资者风险偏好下降,以及对经济增速放缓的担忧情绪升温。同时,高收益公司债券与10年期国债之间的收益率利差呈现快速扩张态势,进一步凸显信贷市场压力加剧。这些市场信号表明,资金正从高收益债券等高风险资产加速流出,转向避险资产寻求庇护,反映了投资者对宏观经济前景的谨慎态度。

罗素2000指数ETF-iShares$IWM当前现价190.25美元，一看跌期权（IWM_250423_P_190.0）成交量达62386张，未平仓量273.0张，IV 5.07%，VOL/OI值录得228.52。该合约的行权价为190.0美元，行权日在2025-04-23，该张期权跌96.47%。

值得注意的是,iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM)当日录得0.4%的涨幅,收盘价报187.22美元。该ETF的表现反映了小盘股板块整体呈现积极态势。IWM的上行走势与大盘趋同,主要受益于贸易摩擦缓解带来的利好情绪。同时,金融板块表现强劲,上涨1.3%,为IWM提供了有力支撑。此外,科技股领涨行情可能对IWM持仓中的小盘科技股产生积极溢出效应。整体而言,市场风险偏好回升,为小盘股ETF的表现创造了有利环境。

罗素2000指数ETF-iShares$IWM当前现价190.25美元，一看跌期权（IWM_250423_P_191.0）成交量达35061张，未平仓量157.0张，IV 0.00%，VOL/OI值录得223.32。该合约的行权价为191.0美元，行权日在2025-04-23，该张期权跌78.93%。

值得注意的是,iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM)当日录得0.4%的涨幅,收盘价报187.22美元。该ETF的表现反映了小盘股板块整体呈现积极态势。IWM的上行走势与大盘趋同,主要受益于贸易摩擦缓解带来的利好情绪。同时,金融板块表现强劲,上涨1.3%,为IWM提供了有力支撑。此外,科技股领涨行情可能对IWM持仓中的小盘科技股产生积极溢出效应。整体而言,市场风险偏好回升,为小盘股ETF的表现创造了有利环境。

3M$MMM当前现价136.06美元，一看涨期权（MMM_250919_C_125.0）成交量达23273张，未平仓量105.0张，IV 35.34%，VOL/OI值录得221.65。该合约的行权价为125.0美元，行权日在2025-09-19，该张期权涨43.99%。

值得注意的是,花旗维持3M(MMM)公司"中性"评级,同时下调目标价至142美元,较此前152美元的预期有所下调。这一调整反映了分析师对3M公司未来业绩预期的微调。目标价的下调可能源于对公司业务增长动能或行业整体环境的重新评估。尽管如此,维持"中性"评级表明分析师认为3M股票当前的风险收益比仍处于均衡状态。市场参与者可能需要密切关注3M公司upcoming财报及战略执行情况,以全面评估其长期增长轨迹和股价表现潜力。

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提示：

期权异动旨在筛选出对应时段V/OI较高的期权成交，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。

期权异动按照以下标准进行筛选：

• 前两只股票：从SPY和QQQ的期权中，根据VOL/OI从大到小排序取前两只；其中V/OI≥100，即该合约的成交量远高于其未平仓数；未平仓量≥100和成交量 ≥ 500。
• 后四只股票：是除SPY和QQQ之外的所有期权，根据VOL/OI从大到小排序取前四只。其中V/OI≥100；正股要求其市值≥100亿美元、股价≥5美元；未平仓量≥100和成交量 ≥ 500。
• 资讯生成时间：将在美东时间收盘后生成一篇期权异动资讯。

期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~

风险提示：投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。