TI报告2025年第一季度财务业绩和股东回报

达拉斯2025年4月23日电/美通社/ --德克萨斯仪器公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）今天公布第一季度收入为40.7亿美元，净利润为11.8亿美元，每股收益为1.28美元。每股收益包括公司最初指导中没有的5%收益。

对于公司的业绩和股东回报，TI总裁兼首席执行官Haviv Ilan发表了以下评论：

自由现金流是一种非GAAP财务指标，是运营现金流减去资本支出，加上美国CHIPS和科学法案（CHIPS Act）激励措施的收益。

收益摘要

（单位：百万，每股金额除外）

2025年第一季度

2024年第一季度

变化 

收入

$

4，069

$

3，661

11%

营业利润

$

1，324

$

1，286

3%

净收入

$

1，179

$

一千一百零五

7%

每股收益

$

1.28

$

1.20

7%

现金生成

落后12个月

（单位：百万）

2025年第一季度

2025年第一季度

2024年第一季度

变化 

经营现金流

$

849

$

6，150

$

6，277

（2）%

自由现金流

$

（14）

$

一千七百一十五

$

940

百分之八十二

自由现金流占收入的百分比

10.7%

5.6%

现金回报

落后12个月

（单位：百万）

2025年第一季度

2025年第一季度

2024年第一季度

变化 

上缴红利

$

一千二百三十八

$

4，850

$

4，615

5%

股票回购

$

653

$

1，579

$

193

718%

返还现金总额

$

1，891

$

六千四百二十九

$

4，808

34%

德克萨斯州仪器仪表和子公司

综合收益表

截至2012年12月31日

3月31日，

（单位：百万，每股金额除外）

2025

2024

收入

$

4，069

$

3，661

收入成本（COR）

1，756

1，566

毛利

2，313

2，095

研究与开发（R&D）

517

478

销售，一般和行政（SG&A）

472

455

重组费用/其他

-

（124）

营业利润

1，324

1，286

其他收入（费用），净（开放和E）

80

123

利息和债务费用

128

116

税前收入

一千二百七十六

1，293

所得税拨备

97

188

净收入

$

1，179

$

一千一百零五

每股普通股稀释收益

$

1.28

$

1.20

平均发行股数：

基本

910

910

稀释

916

917

每股普通股宣布的现金股息

$

1.36

$

1.30

补充信息

（每季度，除非另有说明）

所得税拨备基于以下内容：

营业税（使用估计的年度有效税率计算）

$

166

$

176

离散税项目

（69）

12

所得税拨备（有效税）

$

97

$

188

一部分净利润分配给我们支付股息的未归属限制性股票单位（RSU）

等效物。稀释后的每股收益使用以下公式计算：

净收入

$

1，179

$

一千一百零五

分配给RSU的收入

（6）

（5）

分配给普通股以稀释每股收益的收入

$

1，173

$

1，100

德克萨斯州仪器仪表和子公司

综合资产负债表

3月31日，

（单位：百万，面值除外）

2025

2024

资产

流动资产：

现金及现金等价物

$

2，763

$

2，483

短期投资

2，242

七千九百一十

应收账款，扣除备抵（16美元）和（20美元）

1，860

1，671

原料

393

417

Work in process

2，370

2，129

成品

1，924

1，537

库存

4，687

4，083

预付费用和其他流动资产

1，534

1，301

流动资产总额

13，086

17，448

按成本计算的不动产、厂房和设备

16，036

13，739

累计折旧

（4，225）

（3，297）

房及设备

11，811

10，442

商誉

4，362

4，362

递延税项资产

1，030

821

资本化软件许可证

263

231

退休计划资金过多

240

169

其他长期资产

两千九百六十五

1，412

总资产

$

33，757

$

34，885

负债和股东权益

流动负债：

流动长期负债部分

$

-

$

1，349

应付账款

866

551

应计补偿

418

399

应付所得税

284

378

应计费用和其他负债

921

876

流动负债总额

2，489

3，553

长期债务

12，848

12，840

退休计划资金不足

115

111

递延税项负债

56

55

其他长期负债

1，843

1，343

总负债

17，351

17，902

股东权益：

优先股面值25美元核定股数- 10股;未发行

-

-

普通股，面值1美元。核定股数-2，400股;已发行股数-1，741股

1，741

1，741

实收资本

4，058

3，439

留存收益

52，196

52，199

按成本计算的国库普通股

股票：2025年3月31日- 832; 2024年3月31日- 831

（41，442）

（40，193）

累计其他全面收益（亏损），扣除税款（AOCI）

（147）

（203）

股东权益总额

16，406

16，983

负债及股东权益合计

$

33，757

$

34，885

德克萨斯州仪器仪表和子公司

综合现金流量表

截至2012年12月31日

3月31日，

（单位：百万）

2025

2024

经营活动产生的现金流量

净收入

$

1，179

$

一千一百零五

净利润调整：

折旧

424

346

资本化软件摊销

20

16

股票薪酬

116

106

资产出售收益

-

（129）

递延税项

（87）

（71）

下列各项变动增加（减少）：

应收账款

（141）

116

库存

（160）

（84）

预付费用和其他流动资产

（7）

（二十四）

应付账款和应计费用

（121）

（77）

应计补偿

（427）

（444）

应付所得税

132

212

退休计划资金状况的变化

（9）

17

其他

（70）

（72）

经营活动产生的现金流量

849

1，017

投资活动产生的现金流量

资本支出

（1，123）

（1，248）

CHIPS法案激励措施的收益

260

-

资产出售收益

-

192

购买短期投资

（647）

（4，864）

短期投资收益

2，807

2，631

其他

（四十四）

（40）

投资活动产生的现金流量

1，253

（3，329）

融资活动现金流量

发行长期债务的收益

-

2，980

偿还债务

（750）

-

上缴红利

（1，238）

（1，183）

股票回购

（653）

（3）

普通股交易收益

118

65

其他

（16）

（28）

融资活动现金流量

（2，539）

1，831

现金及现金等值物净变化

（437）

（481）

年初现金及现金等值物

3，200

2，964

期末现金及现金等价物

$

2，763

$

2，483

补充现金流信息

用于减少应缴所得税的投资税抵免（ITC）

$

-

$

-

CHIPS法案激励措施的收益

260

-

与CHIPS法案相关的现金福利总额

$

260

$

-

分部业绩

（单位：百万）

2025年第一季度

2024年第一季度

变化 

模拟：

收入

$

3，210

$

2，836

13%

营业利润

$

1，206

$

1，008

20%

嵌入式处理：

收入

$

647

$

652

（1）%

营业利润

$

40

$

105

（62）%

其他：

收入

$

212

$

173

23%

营业利润 *

$

78

$

173

（55）%

* 包括重组费用/其他。

非gaap财务信息

本新闻稿包括对自由现金流和基于该指标的比率的引用。这些财务指标不是按照公认会计原则编制的。自由现金流的计算方法是经营活动产生的现金流（也称为经营活动产生的现金流）减去资本支出，再加上CHIPS法案激励措施的收益。

我们相信，自由现金流和相关比率可让我们深入了解我们的流动性、现金产生能力和可用于回报股东的潜在现金数额，以及我们的财务业绩。这些非GAAP指标是对可比GAAP指标的补充。

下表提供了与最直接可比的GAAP指标的对账。

截至2012年12月31日

3月31日，

了12

个月

结束

3月31日，

（单位：百万）

2025

2025

2024

变化 

运营现金流（GAAP）*

$

849

$

6，150

$

6，277

（2）%

资本支出

（1，123）

（4，695）

（5，337）

CHIPS法案激励措施的收益

260

260

-

自由现金流（非GAAP）

$

（14）

$

一千七百一十五

$

940

百分之八十二

收入

$

16，049

$

16，801

运营现金流占收入的百分比（GAAP）

38.3%

37.4%

自由现金流占收入的百分比（非GAAP）

10.7%

5.6%

* 包括来自CHIPS法案的5.88亿美元的现金收益，ITC用于减少截至2013年12月31日止12个月的应付所得税。

2025年3月31日。

本新闻稿还提到了营业税，这是一个非GAAP术语，我们用来描述使用估计的年度有效税率计算的税收，这是一个GAAP衡量标准，根据定义，不包括离散的税种。我们认为，营业税一词有助于区分有效税，有效税包括离散的税种。

有关前瞻性陈述的通知

本新闻稿包括前瞻性陈述，旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的责任安全港资格。这些前瞻性陈述通常可以通过TI或其管理层“相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或其他类似含义的词语或短语来识别。同样，本文描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也属于前瞻性陈述。所有此类前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。

我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能导致实际结果与TI或我们管理层的预期存在重大差异：

有关这些因素的更详细讨论，请参阅TI最新表格10-K第1A项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日做出，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。

关于德克萨斯仪器

德克萨斯仪器公司（纳斯达克股票代码：TXN）是一家全球半导体公司，为工业、汽车、个人电子产品、企业系统和通信设备等市场设计、制造和销售模拟和嵌入式处理芯片。从我们的核心来看，我们热衷于通过半导体让电子产品变得更便宜，从而创造一个更美好的世界。这种热情今天依然存在，因为每一代创新都在上一代创新的基础上发展，使我们的技术更可靠、更实惠、更低的功耗，使半导体有可能进入世界各地的电子产品领域。请访问TI.com了解更多信息。

TXN-G

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来源：德克萨斯仪器公司