通用动力公司报告2025年第一季度财务业绩

弗吉尼亚州雷斯顿2025年4月23日/美通社/ --通用动力公司（纽约证券交易所代码：TD）今天公布2025年第一季度营业利润为13亿美元，即稀释后每股（每股收益）3.66美元，收入为122亿美元。与上年同期相比，营业利润增长22.4%，稀释后每股收益增长27.1%，收入增长13.9%。营业利润率为10.4%，较上年同期扩大了70个基点。

四个部门的收入和营业利润均较上年同期有所增长，其中航空航天部门增长明显，收入增长45.2%，营业利润增长69.4%，利润率扩大210个基点至14.3%。

董事长兼首席执行官Phebe Novakovic表示：“我们继续看到国防投资组合的运营业绩稳步增长和改善。航空航天部门的盈利能力显着提高，反映了与我们新飞机型号的生产水平相关的制造效率。"

现金和资本部署

由于流动资金的增长，本季度经营活动使用的净现金为1.48亿美元。本季度，该公司支付了3.83亿美元的股息，投资了1.42亿美元的资本支出，并使用了6亿美元回购股票。该公司本季度末债务总额为96亿美元，手头现金及等值物为12亿美元。

3月5日，通用动力公司董事会宣布定期季度股息为每股1.50美元，比去年股息增加5.6%，连续第28年增加。

订单和未完成订单

就全公司而言，本季度订单总额为102亿美元，季度末积压订单为887亿美元。潜在合同价值估计为527亿美元，代表管理层对无资金无限期交付、不确定数量（IDIQ）合同和未行使期权的额外价值的估计。估计合同总价值（所有积压部分的总和）为1，413亿美元。

关于通用动力

通用动力公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，是一家全球性的航空航天和国防公司，在公务航空、船舶建造和维修、陆地作战车辆、武器系统和弹药以及技术产品和服务方面提供广泛的产品和服务组合。通用动力公司在全球拥有超过11万名员工，2024年的收入为477亿美元。更多信息请访问www.gd.com。

网络广播信息：通用动力公司将于美国东部时间2025年4月23日星期三上午9点网播其2025年第一季度财务业绩电话会议。该网络广播将是一场仅限用户观看的音频活动，可在www.gd.com上观看。电话结束后两小时内，将通过电话提供网络广播的点播重播，电话号码为800-770-2030（国际电话：+1 609-800-9909），会议ID 4299949。向投资者和证券分析师提供的与通用动力公司宣布其财务业绩相关的图表可在www.gd.com上获取。

本新闻稿包含前瞻性陈述（FLS），包括有关公司未来运营和财务业绩的陈述，这些陈述基于管理层的预期、估计、预测和假设。诸如“期望”、“预期”、“计划”、“相信”、“预测”、“计划”、“展望”、“估计”、“应该”等词语以及这些词语的变体和类似表达旨在识别FLS。在制定FLS时，我们依赖基于我们对历史趋势的经验和看法的假设和分析;当前条件和预期的未来发展;以及我们根据当时可用的信息认为合理和适当的其他因素、估计和判断。FLS是根据经修订的1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款制定的。FLS并不能保证未来业绩，并且涉及难以预测的因素、风险和不确定性。实际的未来结果和趋势可能与FLS的预测存在重大差异。所有FLS仅在其成立之日起发言。我们不承担任何义务更新或公开发布FLS的修订以反映本新闻稿发布日期后的事件、情况或预期变化。有关这些因素的更多信息包含在公司向SEC提交的文件中，这些因素可能会在未来向SEC提交的文件中进行修订或补充。此外，本新闻稿包含一些不按照美国公认会计原则（GAAP）编制的财务措施。虽然我们相信这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息，但它们的使用存在局限性，而且我们对这些指标的计算可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。非GAAP指标不应与GAAP指标分离或替代GAAP指标。对可比GAAP指标的确认以及与我们的非GAAP指标相关的其他信息包含在提交给SEC的其他文件中，这些文件可在investorrelations.gd.com上获取。

表现出

合并收益表-（未经审计）

以百万美元为单位，每股金额除外

止三个月

方差

2025年3月30日

2024年3月31日

$

%

收入

$ 12，223

$ 10，731

$ 1，492

13.9%

经营成本及开支

（10，955）

（9，695）

（1，260）

运营收益

1，268

1，036

232

22.4%

其他，净

21

14

7

利息并扣除

（89）

（82）

（7）

所得税前利润

一千二百

968

232

24.0%

所得税拨备，净额

（206）

（169）

（37）

净收益

$ 994

$ 799

$ 195

24.4%

每股收益-基本

$ 3.69

$ 2.92

$ 0.77

26.4%

已发行基本加权平均股

二百六十九点零

二百七十三点五

每股收益稀释

$ 3.66

$ 2.88

$ 0.78

27.1%

稀释加权平均流通股

271.7

277.0

附件B

按部门划分的收入和运营收入-（未经审计）

以百万美元

止三个月

方差

2025年3月30日

2024年3月31日

$

%

收入：

航天

$ 3，026

$ 二千零八十四

$ 942

45.2%

海洋系统

3，589

3，331

258

7.7%

作战系统

2，176

2，102

74

3.5%

技术

3，432

3，214

218

6.8%

总

$ 12，223

$ 10，731

$ 1，492

13.9%

营业收入：

航天

$ 432

$ 255

$ 177

69.4%

海洋系统

250

232

18

7.8%

作战系统

291

282

9

3.2%

技术

328

295

33

11.2%

企业

（33）

（28）

（5）

（17.9）%

总

$ 1，268

$ 1，036

$ 232

22.4%

营业利润率：

航天

14.3%

12.2%

海洋系统

7.0%

7.0%

作战系统

13.4%

13.4%

技术

9.6%

9.2%

总

10.4%

9.7%

附件C

综合资产负债表

以百万美元

（未经审计）

2025年3月30日

2024年12月31日

资产

流动资产：

现金和等价物

$ 1，242

$ 1，697

应收账款

3，294

2，977

未开单应收款

9，139

8，248

库存

9，816

9，724

其他流动资产

1，626

一千七百四十

流动资产总额

25，117

24，386

非流动资产：

不动产、厂房和设备，净值

6，461

6，467

无形资产，净值

1，462

1，520

商誉

20，623

20，556

其他资产

2，917

2，951

非流动资产总额

31，463

31，494

总资产

$ 五万六千五百八十

$ 五万五千八百八十

负债及股东权益

流动负债：

短期债务和长期债务的流动部分

$ 2，349

$ 1，502

应付账款

3，357

3，344

客户预付款和押金

9，770

9，491

其他流动负债

三千二百八十四

3，487

流动负债总额

18，760

17，824

非流动负债：

长期债务

7，260

7，260

其他负债

8，335

8，733

非流动负债共计

15，595

15，993

股东权益：

普通股

482

482

盈余

4，064

4，062

留存收益

42，082

41，487

库藏股

（23，034）

（22，450）

累计其他综合损失

（1，369）

（1，518）

股东权益总额

22，225

22，063

负债及股东权益合计

$ 五万六千五百八十

$ 五万五千八百八十

附件D

现金流量综合报表-（未经审计）

以百万美元

止三个月

2025年3月30日

2024年3月31日

经营活动-持续经营活动产生的现金流量：

净收益

$ 994

$ 799

将净利润与经营活动净现金进行调节的调整：

不动产、厂房和设备折旧

162

152

无形和融资租赁使用权资产摊销

61

59

股权补偿费用

34

34

递延所得税优惠

（59）

（三十九）

资产（增加）减少，扣除业务收购之影响：

应收账款

（317）

（115）

未开单应收款

（879）

（519）

库存

（92）

（1，011）

负债增加（减少），扣除业务收购的影响：

应付账款

13

100

客户预付款和存款

13

384

其他，净

（78）

（122）

经营活动使用的现金净额

（148）

（278）

投资活动产生的现金流量：

资本支出

（142）

（159）

其他，净

12

（23）

投资活动使用的净现金

（一百三十）

（182）

融资活动产生的现金流量：

商业票据收益，净额

1，590

-

偿还固定利率票据

（750）

-

上缴红利

（383）

（361）

购买普通股

（600）

（一百零五）

其他，净

（三十二）

50

融资活动使用的净现金

（175）

（416）

已终止业务使用的净现金

（2）

（1）

现金及等价物净减少额

（455）

（877）

期初现金及等价物

1，697

1，913

期末现金及等值物

$ 1，242

$ 1，036

附件E

其他财务资料-（未经审核）

以百万美元为单位，每股金额除外

其他财务信息：

2025年3月30日

2024年12月31日

债务转股权（a）

43.2%

39.7%

每股账面价值（b）

$ 82.81

$ 八十一点六一

流通股

268 396 163

二十七万零三十四万零五百零二

一季度

2025

2024

所得税支付净额

$ 34

$ 33

公司赞助的研究和开发（c）

$ 101

$ 137

销售回报率（d）

8.1%

7.4%

非GAAP财务指标：

一季度

2025

2024

自由现金流：

经营活动使用的现金净额

$ (148)

$ (278)

资本支出

（142）

（159）

自由现金流（e）

$ (290)

$ (437)

2025年3月30日

2024年12月31日

净债务：

总债务

$ 9，609

$ 8，762

减去现金及等值物

1，242

1，697

债务净额（f）

$ 八千三百六十七

$ 七千零六十五

（a）

债务与股权比率按期末债务总额除以总权益计算。

（b）

每股账面价值按总权益除以期末已发行股份总数计算。

（c）

包括独立研发和航空航天产品开发成本。

（d）

销售回报率的计算方法是净利润除以收入。

（e）

我们将自由现金流定义为经营活动产生的净现金减去资本支出。我们相信自由现金流是有用的

对投资者的衡量标准，因为它描绘了我们从业务中产生现金用于偿还债务等目的的能力，

为业务收购提供资金、回购我们的普通股并支付股息。我们使用自由现金流来评估

我们的盈利质量并作为评估管理的关键绩效指标。

（f）

我们将净债务定义为短期和长期债务（总债务）减去现金和等价物。我们相信净债务对投资者来说是一个有用的指标，因为它反映了支持我们运营和资本部署战略的借款。我们使用净债务作为流动性和财务状况的重要指标。

附件F

警告-（未经审计）

以百万美元

资助

没有着落

总

积压

估计

潜在

合同价值 *

总

估计

合同价值

2025年第一季度：

航天

$ 18，171

$ 828

$ 18，999

$ 1，090

$ 20，089

海洋系统

30，882

7，491

38，373

10，261

48，634

作战系统

16，129

799

16，928

8，649

25，577

技术

9，751

4，606

14，357

32，670

47，027

总

$ 74，933

$ 13，724

$ 88，657

$ 52，670

$ 141，327

2024年第四季度：

航天

$ 18，895

$ 798

$ 一万九千六百九十三

$ 1，132

$ 20，825

海洋系统

30，530

9，288

39，818

九千五百六十

四万九千三百七十八

作战系统

一万六千一百四十二

838

16，980

8，647

25，627

技术

9，577

4，529

14，106

34，029

48，135

总

$ 75，144

$ 15，453

$ 90，597

$ 53，368

$ 143，965

2024年第一季度：

航天

$ 19，564

$ 981

$ 20，545

$ 305

$ 20，850

海洋系统

29，711

14，415

44，126

三千七百四十九

47，875

作战系统

14，923

686

15，609

7，002

二万二千六百一十一

技术

八千九百七十六

四千四百七十八

13，454

29，206

42，660

总

$ 73，174

$ 20，560

$ 93，734

$ 40，262

$ 133，996

*

估计的潜在合同价值包括无资金无限期交付、不确定数量（IDIQ）合同授予的工作和

与现有公司合同相关的未行使期权，包括与现有客户签订的购买期权和其他协议

新飞机和飞机服务。当客户行使期权并建立确定订单时，我们识别积压中的期权。

对于IDIQ合同，我们评估预计收到的资金金额，并将此金额包含在我们估计的潜在合同中

值未来收到的实际资金金额可能高于或低于我们对潜在合同价值的估计。

展品F-1

警告-（未经审计）

以百万美元

展览F-2

按部门划分的详细信息-（未经审计）

以百万美元

附件g

航空航天补充数据-（未经审计）

以百万美元

一季度

2025

2024

湾流飞机交付量（单位）：

大客舱飞机

30

21

中舱飞机

6

3

总

36

24

航空航天从单到单：

订单 *

$ 2，361

$ 2，426

收入

3，026

二千零八十四

图书与票据比率

0.8x

1.2x

* 不包括客户违约、违约金、取消、外汇波动和其他积压调整。

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来源：通用动力公司