苹果英伟达“逃过一劫”？美关税风暴再反转，下一刀瞄准半导体！

特朗普政府在上周五晚些时候宣布将智能手机及其他消费类电子产品从最新一轮对中国征收的关税中豁免，这本应是苹果(AAPL.O)、英伟达(NVDA.O)等企业的重大利好。但这一利好如今变得扑朔迷离，因为美国商务部长霍华德·卢特尼克在周日接受ABC新闻《本周》节目采访时表示，总统唐纳德·特朗普将对这些行业采取更具针对性的关税措施，以推进美国本土芯片制造业的发展。

卢特尼克表示，此次对智能手机、笔记本电脑、集成电路、晶体管、半导体存储器设备及半导体制造设备等商品豁免高达145%的“对等”关税，意在表明这些技术产品未来将被纳入单独的、专注于半导体的关税体系之中。

特朗普在周日的一则社交媒体发文中又进一步加剧了外界的混乱，他表示，“没有人会被‘放过’。”他补充称，“周五没有宣布任何关税‘豁免’……它们只是被转移到了另一个关税‘类别’。”

韦德布什分析师丹尼尔·艾夫斯（Daniel Ives）在周日撰文称：“白宫接连不断的新闻发布制造了大量混乱，对整个行业和投资者来说令人头晕目眩，同时也给那些试图规划供应链、库存和需求的企业带来了巨大的不确定性与混乱。”

尽管如此，他也承认，“相比上周五甚至上周而言，我们现在的局面已经好了很多。”

此前，由于担忧特朗普政府大幅加征关税，苹果及其他科技股股价持续承压。就苹果而言，鉴于其在中国的大量制造业务，投资者担心公司要么将被迫提高产品价格，要么只能通过维持价格不变而牺牲利润率。

自4月2日特朗普宣布关税措施以来，截至上周五收盘，苹果股价已经下跌了11%。在特朗普第一任期内，苹果曾获得过关税豁免。

负责覆盖英伟达及其他半导体公司的伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯贡（Stacy Rasgon）在周日表示，虽然目前尚不清楚特朗普的最终计划是什么，但“这些豁免或许为谈判提供了一个契机”。

他写道：“上周似乎特朗普正在寻找一个与中国接触的理由；但与此同时，他的行为也给中国留下了很少的回旋余地。豁免这些产品（其中许多是中国的关键出口商品），或许可以被视作一种善意的姿态，开启一场更具建设性的对话。拭目以待吧。”