分析师：西部数据股票很有吸引力，得益于廉价估值和人工智能激增

周四，基准分析师马克·米勒（Mark Miller）将西部数据公司（NASDAQ：WDC）从持有上调为买入，目标价格为55美元。

投资者对关税的担忧导致一些科技硬件股估值引人注目。

在Benchmark 26年的报道中，硬盘股票的前瞻估值通常从个位数到十几倍不等。

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西部数据股票的交易价格处于这一历史区间的低端。米勒认为该股具有吸引力，得益于其估值、预计主要超大规模公司的数据中心支出将实现两位数增长、人工智能机会以及较低的预期利息费用。

在最近的一项调查中，来自使用云作为主要存储媒体的公司的近三分之二的受访者预计其基于云的存储将在未来三年内增长100%以上。

Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）（纳斯达克股票代码：GOOGL）、Amazon.Com Inc.（纳斯达克股票代码：AMZN）、Meta Platforms Inc.（纳斯达克股票代码：Meta）和微软公司（纳斯达克股票代码：Meta）的总资本支出可能会增加40%，从2024年的约2300亿美元增加到2025年的3220亿美元。

据估计，领先云服务提供商存储的数据中有近89%存储在硬盘上。上个季度，西部数据报告了创纪录的近线艾字节（EB）出货量和数据中心销售额。

强劲的数据中心支出应会继续提振西部数据的股票。在人工智能的推动下，今年全球数据网的规模可能会上升至175 ZB。

西部数据拥有几个人工智能机会。由于硬盘存储成本较低，近线存储硬盘的每GB单价为0.013美元，而用于服务器的大容量SSD的每GB单价为0.123美元，比硬盘高出近9.5倍。SSD对于人工智能学习和生成性应用都很有吸引力。

人工智能用户认为，采用值得信赖的人工智能需要更长时间存储更多数据，这也更有利于硬盘而不是闪存。

米勒指出，2025年下半年采用人工智能芯片的个人电脑的普及将推动个人电脑的更新周期。

由于Sandisk Corp（纳斯达克股票代码：SNDK）分拆，西部数据持有约2400万股Sandisk股票。米勒指出，西部数据将剥离这些股份，并用收益来偿还债务，估计每股稀释后可节省0.15至0.20美元的年度利息费用。

对于西部数据，米勒预计第三季度收入为27.0亿美元，每股收益为1.32美元（之前为1.12美元）。

价格走势：西部数据股价周四收盘下跌3.94%，至34.87美元。

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