冶炼厂延长产业链，锌合金产能继续扩张

一、锌合金市场消费格局

1.1 锌消费结构与趋势

2024 年，中国锌消费结构呈现出鲜明的特征，镀锌领域以 68% 的占比，牢牢占据锌消费的主导地位，全年消费量约 466.4 万吨，较 2023 年增长 1.8%。这一增长主要得益于建筑、汽车制造等行业对镀锌钢材稳定且持续的需求。压铸合金领域则以 14% 的占比位居第二，在电子产品、五金配件等制造业中发挥着不可替代的作用，依然是锌消费的重要支撑。

数据来源：安泰科

图1 2024年中国锌初端消费结构

1.2 锌合金产能现状

根据安泰科对国内53家主要冶炼厂的最新统计数据，全国锌冶炼厂现有锌合金生产能力为206万吨，占全国锌冶炼总产能的25.4%。2024年，样本企业锌合金总产量为109.9万吨，同比增加3.5%，占总产量的19.4%。

回顾过去两年，冶炼厂生产锌合金的占比不断增加。从产量来看，除传统的赤峰红烨锌业、葫芦岛锌业、豫光锌业等北方老牌热镀合金生产企业继续保持稳定生产外，南方地区可谓多点开花，株冶集团、中金岭南、驰宏锌锗、罗平锌电、安徽铜冠、四川宏达等合金产量均有不同程度的增长。新疆紫金属于锌合金行业的新进入者。

图 2 安泰科月度统计冶炼厂（压铸+热镀）锌合金产量趋势图

二、国内锌合金细分市场

1. 镀锌合金概况

目前市面上的主要镀锌合金有：锌铝系列合金、锌镍合金、Zn-Bi多元合金、Zn-Sn合金、Zn-Sn-Ni-Bi合金、Zn-Sn-V(Ni)合金、Zn-Mn合金、Zn-Mg合金等。

粗略统计，目前全国热镀锌合金总产能超过240万吨，其中铅锌企业产能超140万吨，占全国镀锌合金总产能的58%；外购锌锭企业加工镀锌合金产能102万吨左右，占全国42%。

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2.压铸锌合金概况

压铸锌合金一般添加的元素种类少于热镀锌合金。从加工方式分，铸造用锌合金分为压铸锌合金、重力铸造锌合金和甩铸锌合金，其中以压铸锌合金为主。压铸锌合金常见的有锌-铝合金，含铝4%，同时还含有少量的镁和铜，另外还有一种高铝合金，含铝达到30%-40%。

近年来，国内压铸锌合金产量总是处于波动状态，总产量在80-90万吨之间波动。

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三、市场竞争与发展策略

1 竞争环境分析

锌合金市场长期面临加工费低迷的困境，同质化竞争严重。在这样的市场环境下，单纯依靠价格竞争已难以立足。企业要想在激烈的市场竞争中脱颖而出，必须从服务水平、技术控制和新品种开拓等多个维度入手，提升自身的核心竞争力。

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2 企业发展策略

部分企业通过发挥自身专长，优化生产流程，降低生产成本，提升产品质量。同时，积极与科研院所开展合作，借助外部科研力量，加快技术创新和新产品研发。例如，安徽铜冠池州公司推动 “锌合金研究院” 建设，成功研发出建筑瓦片合金等新产品，不仅满足了市场对新型材料的需求，也为企业开辟了新的利润增长点。陕西锌业公司 8 万吨锌基合金项目顺利试产，建成后将新增销售收入 18.66 亿元，大幅提升企业的市场竞争力和盈利能力。

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四、锌合金未来市场前景分析

随着我国制造业高质量发展趋势的形成，锌合金作为重要的基础原材料，将呈现总需求增长、品种多样化的发展态势。然而，受市场饱和度、技术瓶颈等因素的制约，行业增速将相对较低。在此背景下，企业需进一步加强技术创新，优化产品结构，提升产品质量，以适应市场变化，推动行业可持续发展。

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综上所述，在市场需求和企业战略的双重驱动下，冶炼厂锌合金产能扩张及产业链延伸的趋势将持续下去。这一趋势不仅将重塑锌产业的竞争格局，也将为相关企业带来新的发展机遇和挑战。

北京安泰科信息股份有限公司铅锌研究团队基于中国锌合金行业现状分析与供需结构研究，对行业发展趋势进行预测，完整研究成果请致电铅锌研究团队获取。

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（转自：安泰科）