英伟达的收入不会受到“影响”……如果它没有投资CoreWeave：分析师解释Neo Cloud投资背后的原因

Nvidia Corp.（纳斯达克股票代码：NVDA）多年来一直实现创纪录的收入，分析师预计将持续增长。不过，一位分析师表示，该公司对Neo云公司的投资可能会影响其收入。

发生了什么：这位分析师曾是英伟达的买方公共股权投资者，他解释了为什么Jensen Huang的投资多元化很重要。

英伟达最近投资了CoreWeave Inc.。纳斯达克股票代码：CRWV），并投资了Nebius Group NV。（纳斯达克股票代码：NBIS）于2024年12月发布。

Atreides Management的管理合伙人兼首席信息官加文·贝克（Gavin Baker）表示：“如果英伟达没有向CoreWeave投入任何资金，也没有向其他neo云投入任何资金，我认为这根本不会影响他们的收入。”

贝克在All-In播客上发表讲话时表示，英伟达可能会向Meta Platforms Inc.出售更多产品。（纳斯达克股票代码：META），www.example.com Inc.（纳斯达克股票代码：AMZN）和微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）并创造了更高的收入，而不是投资新云公司。

他解释说，即使在三年前，云计算领域的三大主要参与者也主导了该市场。

“如果你是英伟达，只有三个大客户并不好。那些大云，特别是在2023年，当人们急于获得图形处理器时，他们每个人都想要自己的定制版本的Nvidia服务器，”他说。

“Nvidia通过向CoreWeave等公司提供标准参考设计，让图形处理器更快地进入市场……因此，三大云计算超级扩展商的收入增量份额下降了，这对Nvidia来说无非是好事，因为他们现在的买家群更加分散，而买家对他们的控制力更小。”

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为什么重要：据雅虎财经称，英伟达2026财年的销售额预计将达到2044亿美元，比2025财年的1，305亿美元收入增长56.60%。

尽管这几乎是2025财年114%同比增幅的一半，但分析师仍然认为，英伟达的Blackwell芯片销售将带来强劲的财务状况。

2026财年第一季度，由于Blackwell人工智能芯片生产规模，英伟达预计毛利率将暂时降至70.6%-71%，随后到年底将回升至70年代中期。

价格行动：周三，英伟达股价在盘前下跌1.5%，而追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust ETF（NASDAQ：QQQ）下跌0.75%。

该股今年迄今已下跌20.36%，而去年同期上涨23.14%。

Beninga Edge股票排名显示，英伟达在短期、长期和中期内的价格趋势均为负面。其动量排名强劲，为第75.97百分位，但价值排名较弱。更多基本细节以及质量和增长排名可在此处获取。

Benzinga对40名分析师的分析显示，该股的普遍评级为“买入”，平均目标价为176.26美元，区间为120美元至220美元。DA Davidson、Benchmark和Susquehanna最近的评级平均为165美元，暗示潜在上涨52.14%。

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