雅生活：或受雅居乐重组拖累 盈利预测下调

【星展维持雅生活持有评级，料其受雅居乐重组拖累】星展发表研报称，雅居乐的重组在持续推进，雅生活作为雅居乐持股 45%的有价值境外资产，可能被纳入境外重组计划，通过增信或债转股抵销部分未偿境外债务，这将近期给雅生活股价带来压力。此外，来自第三方及关联方的未收回应收款项能否收回存在不确定性，鉴于盈利前景受限，基于收入及利润率预测下调，星展进一步将雅生活今明两年盈利预测下调 21%至 25%，维持持有评级，目标价由 2.6 港元升至 3 港元。