Waystar温和的25财年前景面临增长挑战：高盛分析师介入

高盛分析师亚当·霍奇基斯重申对Waystar Holding Corp.(纳斯达克股票代码：Way)的买入评级，预计价格为52美元。

这位分析师强调，尽管该公司在2024年表现强劲，但自第四季度财报发布以来，该公司股价已下跌14%，相比之下，S指数下跌了6%。

这位分析师补充说，这一下降反映了投资者对25财年营收指引小幅上升的担忧，这表明增长速度同比放缓。

此外，霍奇基斯还担心2014财年顺风的持久性，例如来自Change Healthcare和患者付款的好处，以及Waystar在未来一年超出预期的潜力。

这位分析师指出，随着公司继续降低净利息负担，多重扩张将取决于25财年潜在的季度节拍和加薪趋势的规模，以及更强劲的现金流产生和去杠杆化。

在看涨的情况下，分析师预计2015财年将出现较低的两位数增长，超过管理层~7%的指导，在医院和卫生系统强劲的RFP活动的推动下，2016财年将略有加速。

该分析师补充说，关键因素包括稳定的总留存率、医疗保健利用率的提高以及强劲的交叉/追加销售势头。

霍奇基斯表示，如果Waystar利用高RFP销量，新客户获取可能达到预期的高端，并预计利润率增长将由于患者支付收入和本已精简的成本结构而保持有限。

价格行动：Way股价周二收盘上涨0.18%，至39.06美元。

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