具身AI与人形机器人热度攀升，大摩逆势唱多特斯拉

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报，予特斯拉(TSLA.US)“增持”评级，目标价为430美元，并将该股列为首选股。

摩根士丹利表示，430美元的目标价由5个部分组成：(1)核心汽车业务价值为86美元/股，预计2030年销量520万辆;(2)网络服务业务价值为172美元/股，预计到2040年订阅率达到65%，每用户平均收入(ARPU)为200美元;(3)出行服务价值为90美元/股;(4)能源业务价值为65美元/股;(5)第三方供应业务价值为17美元/股。

另外，摩根士丹利近日在旧金山举行科技、媒体与通信(TMT)会议，与公司及客户进行了面对面交流。摩根士丹利在报告中分享了主要观点：

摩根士丹利仍认为，电动汽车普及率将由人工智能(AI)驱动，而不是由激励措施或气候目标驱动。

摩根士丹利注意到，投资者越来越关注具身/物理人工智能领域的私有公司。随着通用机器人技术的不断普及，摩根士丹利预计这一趋势将继续下去。

另外，从去年年底开始，投资者对人形机器人行业和公司的兴趣急剧升温。摩根士丹利期待特斯拉的第一个人形机器人活动日在今年年底到来。

数据方面的竞争也引发关注。摩根士丹利在报告中引用了Wayve创始人兼首席执行官的话：“谁要是能获得大规模的家庭场景视频来源……那可就是一座金矿。”无论是自动驾驶汽车、无人机、类人机器人或自主武器系统，没有数据就无法训练端到端VLA(视觉语言驱动)模型。摩根士丹利预计会看到许多公司纷纷向市场推出“探测器”，以收集高清物理数据。