数据中心板块全线走高 万国数据(09698)涨14.31% 机构称中国IDC运营商业绩增速有望超越海外同业

金吾财讯 | 数据中心板块全线走高，截至发稿，万国数据(09698)涨14.31%；新意网集团(01686)涨4.79%；金山云(03896)涨4.66%；中国联通(00762)涨3.16%。

消息面上，杭州市余杭区正在对有意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品进行摸排。此次摸排针对的是注册在余杭区，且有意投身阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。据悉，2月24日，阿里集团CEO吴泳铭宣布，阿里将投入超3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，这一投入总额超过过去十年之和。

瑞银大中华电信行业分析师王心怡指出，受国产大模型需求的拉动，中国互联网数据中心(IDC)运营商的项目回报率和业绩增速有望超越海外同业，然而其估值却大幅低于海外同行，这意味着存在估值上行空间。她提到，以EBITDA/(净负债+权益)计算，2023年中国IDC公司的平均回报率为13%，高于全球同业的9%。在AI相关需求的推动下，预计到2026年，中国IDC公司的回报率将提升至15%。此外，基于市场预期，中国IDC运营商的估值为17倍动态EV/EBITDA，低于全球同业的24倍。鉴于行业供需格局显着改善、项目回报率趋于稳定，并且政府鼓励数据中心运营商发行REIT以盘活存量资产，预计中国IDC公司的估值将向上提升。