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2025-02-27 00:41
据彭博社报道,截至2月21日的一周,美国抵押贷款利率降至今年以来的最低水平,为抵押贷款支持证券(MBS)ETF的投资者提供了潜在的机会。尽管下跌的深度不足以立即引发更多的贷款活动,但持续的市场不确定性可能会在未来某一天给房地产投资者带来一些欢呼。ETF现在是一种很好的囤积方式,可以在以后获得MBS的好处。
三只MBS支持的ETF结合了高信用质量和诱人的收益,它们是:
先锋抵押贷款支持证券ETF(纳斯达克市场代码:VMBS):VMBS寻求跟踪彭博美国MBS浮动调整指数的表现,主要投资于由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的美国机构抵押贷款支持传递证券。该基金提供0.04%的低费用比率,并为投资者提供多元化的MBS投资组合。简化MBS ETF(纽约证券交易所代码:MTBA):
MTBA于2023年11月推出,专注于较高票息的MBS,旨在提供更高的收益率和总回报潜力。该基金投资于即将宣布的(TBA)合约,这些合约是MBS远期合约,提供更好的流动性和操作简单性。MTBA旨在利用MBS市场的错位获利,收益率接近6%。费用比率更低,为0.25%。
嘉信理财抵押贷款支持证券ETF(纽约证券交易所代码:SMBS):
中小企业提供对美国机构抵押贷款支持证券的敞口,旨在跟踪彭博美国MBS指数的表现。该基金为投资者提供了具有竞争力的费用比率为0.03%的多元化MBS投资组合,使其成为寻求收入多元化的人的可行选择。
另请阅读:抵押贷款利率连续第五周下降,但仍接近7%
注意事项
投资者在考虑MBS ETF之前,应评估其个别风险承受能力和投资目标,因为这些证券存在利率风险和提前还款风险。
发生了什么?
最近抵押贷款利率的下降在很大程度上归因于美国国债收益率的下降,因为投资者在市场波动和经济数据显示消费者和企业信心疲软的情况下寻求避险。周二,10年期美国国债收益率跌至4.28%,为去年12月中旬以来的最低水平,原因是对美国经济增长以及消费者和企业信心疲软的担忧。尽管利率下降,但借贷成本和房价仍然居高不下。据英国《金融时报》报道,30年期固定抵押贷款平均利率为6.88%,与上周相比仍略有下降,不足以大幅提振借贷。
这导致再融资申请下降3.6%,置业申请略有增加,这是由抵押贷款银行家协会(MBA)报道并由彭博引述的。这项MBA调查自1990年以来每周进行一次,涵盖了抵押贷款银行家、商业银行和储蓄机构的回应,涵盖了美国超过75%的零售住宅抵押贷款申请。
然而,由于特朗普总统关税的预期影响,近期通胀预期上升,两年期盈亏平衡率达到2023年初以来的最高水平。在这种环境下,MBS ETF为寻求分散债券投资组合和利用当前市场动态的投资者提供了一个潜在的机会。阅读下一页:
照片:快门