道指宣布收购债务证券

亚洲网密歇根州米德兰2025年2月25日电陶氏化学公司(Dow Inc.)(纽约证券交易所市场代码：DOW)的全资子公司陶氏化学公司(TDCC)今天宣布，它已开始提出现金投标要约(“投标要约”)，购买其某些债务证券以及罗姆和哈斯公司(Rohm And Haas Company)和联合碳化物公司(UCC)的某些债务证券，这两家公司分别是陶氏化学公司的全资子公司(统称“证券”)。投标要约的完整条款载于今天的收购要约(“要约收购”)。投标报价中被接受的证券将被购买、注销和注销。投标要约的完成取决于许多条件，包括融资条件(定义如下)以及没有任何不利的法律和市场发展(如要约收购中所述)。在符合适用法律的情况下，TDCC可放弃某些条件，或延长、终止或以其他方式修改投标要约。

TDCC提出以高达10亿美元(不包括应计利息，“投标上限”)的总购买代价(美元等值)收购下表I所列证券。在每种情况下，除应计利息外，若干证券均须遵守适用的承兑升华条款(每次承兑升华即“承兑升华”)：(I)就TDCC于2027年到期的0.500%债券而言，以现金购买代价最高可达500,000,000欧元(按购买要约所述基准折算为美元)及(Ii)就TDCC于2039年到期的9.400%债券而言，以现金购买代价最高可达100,000,000美元。除适用法律要求外，TDCC保留增加或减少投标上限或增加、减少或取消任何接受升华的唯一及绝对酌情权，而不延长撤回日期或以其他方式恢复撤回权利。投标要约的提早参与日期为2025年3月10日纽约市时间下午5：00(“提早参与日期”)，投标要约的到期日为纽约市时间2025年3月25日下午5：00(每种情况均可予延期)。如表一所示，每个证券系列的支付价格将基于与某些参考基准的固定利差，如下所述。以美元计价的证券的支付价格将以到期日或(如适用)表I所列适用参考证券的面值赎回日的收益率为基础计算，时间为纽约市时间提前参与日期后的下一个营业日上午10：00，加上表I所述适用于该等证券的固定利差。以欧元计价的证券支付的价格将根据伦敦时间下午3：00的内插中间掉期利率计算。在提前参与日期后的第二个工作日，加上适用于该证券的固定价差，如要约购买中更全面的描述。其证券被投标要约接受的持有人也将收到一笔现金付款，相当于从最近一次付息日期到(但不包括)TDCC购买该证券的日期的应计利息。要约的付款日期为：(I)如吾等行使提早结算权，在该日期或之前提早参与投标的证券的提早参与日期后立即付款，预计于2025年3月13日或前后付款；或(Ii)就所有其他证券(或如吾等未行使提早结算权)，于要约到期后立即行使提早结算权，并预期于2025年3月28日或前后付款。

表一

安全标题(%1)

安全标识(S)

原始发行者

未偿还本金

购买注意事项

验收升华

验收优先级

提前参与金额(2)

参考证券/内插利率

彭博参考页面/屏幕

固定利差(基点)

2027年到期的0.500%债券

ISIN：XS2122485845

TDCC

1亿欧元

5亿欧元

%1

30欧元

插值率

IRSB EU(定价来源：BGN)

+25

2029年到期的7.850%债券

CUSIP：775371AU1

ISIN：US775371AU10

Rohm and Haas

$595,078,000

无

2

30美元

美国标准时间2030年1月31日到期4.250

PX1

+55

2029年到期的7.375%债券

CUSIP：260543BJ1

ISIN：

US260543BJ10

TDCC

778,773,000美元

无

3

30美元

美国标准时间2030年1月31日到期4.250

PX1

+40

2033年到期的6.300%债券

CUSIP：260543DG5

ISIN：US260543DG52

TDCC

6亿美元

无

4

30美元

美国标准时间2035年2月15日到期4.625

PX1

+65

2039年到期的9.400%票据

CUSIP：260543BY8

ISIN：US260543BY86

TDCC

$557,943,000

100,000,000美元

5

30美元

美国标准时间2035年2月15日到期4.625

PX1

+130

2096年到期的7.750%债券

CUSIP：905581AS3

ISIN：US905581AS39

UCC

135,172,000美元

无

6

30美元

美国标准时间2054年11月15日到期4.500

PX1

+155

(%1)

总对价(定义见收购要约)将根据各证券系列的到期日或面值赎回日期(如适用)而厘定。有关证券的总对价(包括面值赎回细节)的计算概述，请参阅要约收购要约的附表A-1和A-2。

(2)

于提早参与日期或之前有效提交(及其后并未有效撤回)并由吾等接受购买的证券的每1,000美元或1,000欧元本金的应付总代价，按本文所述参考适用的固定利差计算时，已包括提早参与金额(定义见收购要约)。此外，其证券被接受的持有人也将获得此类证券的应计利息。

以下是投标要约的某些关键要素的简要摘要：

TDCC已聘请花旗环球市场有限公司及汇丰证券(美国)有限公司担任联席牵头交易商经理(合称“联席牵头交易商经理”)，并聘请加拿大皇家银行资本市场有限责任公司及道明证券(美国)有限公司担任与投标要约有关的联席交易商经理(合称“联席牵头交易商经理”及连同联席牵头交易商经理“交易商经理”)。有关投标报价条款的问题和协助请求，请致电+1(800)558-3745(免费)与汇丰证券(美国)有限公司+1(888)HSBC-4LM(免费)联系。购买要约的副本以及对上述要约的任何修改或补充可从投标要约的托管和信息代理全球债券持有人服务公司(“托管和信息代理”)获取，电话：(212)430-3774(仅适用于银行和经纪商)或(855)654-2014(免费)(适用于所有其他公司)或通过Contact@gbsc-usa.com获取。

Dow Inc.、TDCC、Rohm and Haas、UCC、存托和信息代理、交易商经理或证券契约下的受托人或其各自的任何关联公司均未就持有人是否应根据投标要约投标或不投标其全部或部分证券提出任何建议，也未有任何人获得他们中任何人的授权提出此类建议。持有人必须自行决定是否投标其证券，如果是，则决定采取哪种行动的证券本金金额。持有者应就参与或拒绝参与投标报价的税务、会计、财务和法律后果咨询他们的税务、会计、财务和法律顾问。

投标报价仅根据购买要约进行。这篇新闻稿的全部内容都受到购买要约的限制。本新闻稿既不是购买或出售要约，也不是要约购买或出售投标要约中的任何证券或TDCC、Rohm and Haas或UCC的任何其他证券。投标要约不会在任何司法管辖区内向证券持有人提出，而在该司法管辖区内作出或接纳投标要约并不符合证券、蓝天或该司法管辖区的其他法律。在要求持牌经纪人或交易商提交投标要约的任何司法管辖区，投标要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区法律获得许可的一个或多个注册经纪人或交易商代表TDCC、Rohm and Haas或UCC提出。

陶氏化学公司(纽约证券交易所市场代码：DOW)是世界领先的材料科学公司之一，为包装、基础设施、移动和消费应用等高增长市场的客户提供服务。我们的全球广度、资产整合和规模、专注的创新、领先的商业地位和对可持续发展的承诺使我们能够实现盈利增长，并帮助实现可持续的未来。我们在30个国家和地区设有生产基地，雇佣了大约36,000名员工。陶氏化学在2024年实现了约430亿美元的销售额。凡提及陶氏化学或本公司，即指陶氏化学及其子公司。访问www.dow.com了解更多关于我们的信息以及我们成为世界上最具创新性、以客户为中心、包容性和可持续发展的材料科学公司的雄心。

罗门哈斯是一家化学品和聚合物公司，自2009年4月1日被收购以来一直是TDCC的全资子公司。

联合碳化物公司是一家化学品和聚合物公司，自2001年2月6日以来一直是TDCC的全资子公司。

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投资者：

媒体：

安德鲁·赖克

Rachelle Schikorra

ajriker@dow.com

ryschikorra@dow.com

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有关前瞻性陈述的告诫声明

本新闻稿中的某些陈述是“前瞻性陈述”。此类陈述通常涉及预期的未来业务和财务表现、财务状况和其他事项，并且包括描述投标报价完成情况的陈述，并且通常包含诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”等词语或短语。“将会”、“将会继续”、“很可能会导致”、“将会”和类似的表达，以及这些单词或短语的变体或否定。

前瞻性陈述基于对未来事件的当前假设和预期，这些假设和预期会受到风险、不确定因素和其他非陶氏公司控制因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测、预期或暗示的结果大不相同，并且仅说明截至陈述发表之日的情况。这些因素包括但不限于：陶氏公司产品的销售；陶氏化学公司的支出、未来收入和盈利能力；任何制裁、出口限制、供应链中断或与俄罗斯、乌克兰和中东持续冲突有关的经济不确定性增加；资本要求以及融资的需求和可用性；技术发展中的意想不到的障碍，包括陶氏化学计划的资本和运营项目；陶氏化学在预期时间框架内实现其碳中和承诺的能力，包括其在加拿大艾伯塔省的综合乙烯裂解和衍生品设施的建成和成功；陶氏化学产品和服务的市场规模以及在此类市场中的竞争能力；未能开发和营销新产品并以最佳方式管理产品生命周期；陶氏化学产品被市场接受的速度和程度；重大诉讼和环境问题以及相关的意外事件和意外费用；已有或可能获得的竞争技术的成功；保护陶氏化学在美国和海外的知识产权的能力；与计划中的重组活动和拟议的资产剥离或收购相关的事态发展，如裁员、制造设施和/或资产关闭以及相关的退出和处置活动，以及与上述各项相关的收益和成本；能源和原材料价格的波动；工艺安全和产品管理的管理；与陶氏化学重要客户和供应商关系的变化；公众情绪和政治领导层的变化；对环境中的塑料和塑料缺乏规模化循环经济的日益担忧；消费者偏好和需求的变化；法律法规、政治条件或行业发展的变化；全球经济和资本市场状况，如通货膨胀、市场不确定性、利率和货币汇率以及股票和大宗商品价格；商业、物流和供应中断；安全威胁，例如破坏行为、恐怖主义或战争，包括俄罗斯、乌克兰和中东持续的冲突；天气事件和自然灾害；陶氏信息技术网络和系统的中断，包括网络攻击的影响；与陶氏公司分离有关的风险，例如陶氏公司有义务赔偿杜邦公司和/或Corteva公司的某些责任；以及大流行病或其他与公共卫生有关的风险和事件对陶氏公司业务的任何全球和地区经济影响。

在任何前瞻性陈述中，如果表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是基于管理层当前的计划和期望，并真诚地表达并相信有合理的基础，但不能保证该期望或信念将会产生或实现或实现。对可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定性的详细讨论包括在陶氏化学和TDCC截至2024年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中。这些并不是陶氏化学面临的唯一风险和不确定性。可能还有陶氏化学目前无法识别的其他风险和不确定性，或者陶氏化学目前预计不会对其业务产生实质性影响。如果这些风险或不确定性演变成实际事件，可能会对陶氏化学的业务产生实质性的不利影响。除非证券和其他适用法律要求，否则陶氏化学不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

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来源陶氏化学公司