2.24 周一 明天关注的方向

市场核心摘要

今日市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌。盘面上，农业、基建、机器人、云、AI等板块活跃。

个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨；两市全天成交额2.08万亿，较上周五缩量1121亿。

热点板块

（1）农业：一号文件发布，首提农业新质生产力。东方集团、智慧农业、中粮科技。

（2）基建：俄乌重建预期。北方国际、中工国际、北新路桥。

（3）华为：余承东表示，华为3月将发布新手机产品。常山北明、软通动力、光弘科技、福日电子。

（4）DeepSeek/阶跃星辰：DS开源5个代码库；阶跃星辰图生视频大模型发布。云赛智联、同方股份、深桑达a、南兴股份。

（5）人形机器人：Figure推出通用型视觉语言动作模型Helix。高德红外、柯力传感、昊志机电、银轮股份。

（6）IDC/云：阿里资本性支出超出市场预期。科泰电源、科华数据、浙大网新、数据港。

机构调研精选

一. 特斯拉机器人：IMU（惯性测量单元）

周五供应链信息，T给某国内测试厂商订单中IMU用量大幅增加。IMU用于测量物体运动状态和姿态，可定义为机器人的神经节点。

原本市场预期单台2-4个主控IMU，实际使用4个主控+40个消费级IMU。

IMU相关标的：芯动联科、敏芯股份、华依科技。

二. 存储模组 

（1）产能端：美光预计减产10%、三星西安工厂NAND减产15%、海力士预计25年上半年减产10%。

（2）价格端：NAND Flash/SSD现货价已企稳回升，大容量MLC NAND价格涨15-20%；DRAM方面，DDR5价格上涨。

（3）需求端：AI端侧提升对存算需求，数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡，企业级SSD存储需求增长。

关注：德明利、江波龙、佰维存储、兆易创新。

三. IDC备电 铅酸电池

近期从数据中心铅酸备电厂商了解到，供给端较为紧张，订单已排期到9-10月；铅酸是除柴发外，供给第二紧张的环节。

随着国内大厂资本开支持续上修，短期将加剧供应紧张状态，或带来涨价潜力。

国内IDC备电95%以上选用铅酸，核心厂商仅3-4家，相关标的：圣阳股份、双登股份、南都电源、雄韬股份。

个人思路分享

周五市场放量普涨，加上周末发酵的方向比较多，今日盘面整体偏分歧，个股层面分化较大。

主线板块依旧还是AI与机器人，涨多了总有歇一歇的时候，其他板块属于短期过渡性题材。

当然，既要对未来空间充满信心，但也不能忽略短期节奏；部分高位爆量见顶、承接不力走弱的品种要及时做出切换。

（转自：伏白的交易笔记）