维里斯住宅公司报告2024年第四季度和全年业绩

新泽西州泽西城，2025年2月24日/美通社/--Veris Residential，Inc.(纽约证券交易所股票代码：VRE)(“公司”)，一家前瞻性的、专注于东北地区的A类多家庭房地产投资信托基金，今天公布了2024年第四季度和全年的业绩。

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

稀释后每股净收益(亏损)

$(0.13)

$(0.06)

$(0.25)

$(1.22)

稀释后每股核心FFO

0.11美元

0.12美元

0.60美元

0.53美元

稀释后每股核心AFFO

0.13美元

0.14美元

0.71美元

0.62美元

稀释后每股股息

0.08美元

0.0525美元

0.2625美元

0.1025美元

2024年第四季度和全年亮点

战略更新和展望

首席执行官Mahbod Nia评论说：“自四年多前董事会重组和战略审查委员会成立以来，我们成功地将Veris Residential转变为一家拥有核心A级物业的顶级纯家庭房地产投资信托基金，同时在我们评估所有可用途径以实现股东价值最大化的同时，与交易市场和相关资本流动以及资本市场保持同步。

“尽管我们的运营表现持续优异，但我们认识到Veris Residential的内在价值并没有准确地反映在我们今天的股价中。我们热切地专注于通过各种措施来缩小这一估值差距，这些措施包括但不限于，我们认为可以实现强劲定价的资产结晶，以提高其内在价值，尽管在经济和地缘政治不确定性加剧的背景下，投资市场面临更广泛的挑战。

因此，在未来12-24个月内，考虑到资产的规模、位置和买家兴趣，我们计划为符合这一特征的资产争取3亿至5亿美元的销售。我们打算利用这些出售所得为一项高达1亿美元的股票回购计划提供资金-利用我们今天的公开交易价值和我们今天的内在价值之间存在的错位-代表我们的股东-余额用于偿还债务，进一步将公司的杠杆率降至9倍以下的净债务与EBITDA之比。展望未来，在我们将这些资产货币化的同时，我们将保持灵活的能力，并继续探索任何和所有其他途径，以进一步为所有股东实现价值。“

同店投资组合业绩

2024年12月31日

2024年9月30日

更改

相同的存储单元

7,621

7,621

-0.5%

同店占有率

93.9%

95.1%

(1.2)%

同店混合租金增长率(季度)

0.5%

4.6%

(4.1)%

每户平均租金

$4,033

3,980美元

1.3%

正如预期的那样，由于Liberty Towers的增值改造项目，Same Store的入住率在年底达到了93.9%，而上一季度为95.1%。剔除Liberty Towers，同一商店投资组合的入住率在第四季度将达到94.6%，与2023年第四季度持平。

下表显示了相同的应用商店性能：

($in 2000)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

%

2024

2023

%

物业总收入

76,375美元

73,371美元

4.1%

300,679美元

285,247美元

5.4%

费用可控

13,907

13,829

0.6%

53,349

52,190

2.2%

不可控费用

11,649

12,199

(4.5)%

46,589

45,263

2.9%

财产费用合计

25,556

26,028

(1.8)%

99,938

97,453

2.5%

同一家店NOI

50,819美元

47,343美元

7.3%

200,741美元

187,794美元

6.9%

减税：房地产税调整

-

-

-

1,689

标准化同店NOI

50,819美元

47,343美元

7.3%

200,741美元

186,105美元

7.9%

10月份，该公司的合资企业出售了位于40 Park零售物业的商铺。因此，已将其从同一存储池中删除。

融资和流动性

公司的所有债务都进行了对冲或固定。该公司的总债务组合的加权平均实际利率为4.95%，加权平均期限为3.1年。

资产负债表指标(美元单位：2000)

2024年12月31日

2024年9月30日

加权平均利率

4.95%

4.96%

加权平均到期年限

3.1

3.3

TTM利息覆盖率

1.7x

1.7x

净债务

1,647,892美元

$1,645,447

TTM EBITDA

140,694美元

140,682美元

TTM净债务与EBITDA之比

11.7x

11.7x

截至2025年2月21日，除了根据具有约束力的合同出售的4500万美元的土地销售外，该公司还有1.58亿美元的流动资金。该公司的所有债务组合都是固定的或对冲的。该公司在2026年前没有合并债务到期日。

于第四季度，该公司行使了与两家未合并的合资企业Capstone和Metropolitan的抵押贷款相关的一年延期选择权，这两家合资企业位于40 Park，目前将于2025年第四季度到期。

销售额

2024年，该公司完成了2.23亿美元的非战略销售，释放了约1.75亿美元的净收益。年底后，利文斯顿65号地块以700万美元的价格售出。这些出售所得用于偿还债务。

两块地块，1水地和墙地，签订了具有约束力的合同，价值约4500万美元。

分红

公司于2025年1月10日向截至2024年12月31日登记在册的股东支付了每股0.08美元的股息。

股份回购计划

董事会批准了一项未来两年1亿美元的股票回购计划，根据新计划，股票回购将于2025年3月26日开始。

回购可不时在公开市场、私下购买、通过远期、衍生、替代、加速回购或自动购买交易或其他方式进行。然而，股份回购计划并不强制本公司收购任何特定数额的股份，本公司可随时酌情暂停或终止回购。回购的金额和时间受到多种因素的影响，包括流动性、股价、市场状况和法律要求。

指导

公司的2025年收入指导范围反映了租金增长的持续强劲，尽管在过去三年公司表现极其强劲后，增长速度较为温和。

提供的指导包括目前具有约束力的合同下的资产的影响，这些收益用于偿还债务。

该公司已确定了3亿至5亿美元的资产处置渠道，其中包括其土地储备的大部分，包括具有约束力的合同下约4500万美元的土地，以及精选的多家族资产。管理层预计可能需要12至24个月的时间来完成出售，并打算将所得资金用于为一项高达1亿美元的股票回购计划提供资金，代表我们的股东利用我们今天的公开交易价值和我们的内在价值之间存在的错位，余额用于偿还债务，进一步将公司的杠杆率降至9.0倍以下的净债务与EBITDA之比。

2025制导范围

低

高

同店收入增长

2.1%

-

2.7%

同店费用增长

2.6%

-

3.0%

同店NOI增长

1.7%

-

2.7%

每股核心FFO指引

低

高

每股净亏损

$(0.24)

-

$(0.22)

每股折旧

0.85美元

-

0.85美元

每股核心FFO

0.61美元

-

$0.63

电话会议/补充信息

与管理层的业绩电话会议定于2025年2月25日(星期二)上午8：30举行。东部时间，并将通过互联网进行现场直播：http://investors.verisresidential.com.

还可以通过拨打(877)451-6152(国内)或(201)389-0879(国际)并请求Veris Residential 2024年第四季度收益电话会议来收听现场电话会议。

电话会议将在Veris Residential，Inc.‘S网站重播：

http://investors.verisresidential.com从上午8：30开始。东部时间2024年2月25日(星期二)。

通过拨打(844)512-2921(国内)或+1(412)317-6671(国际)，并使用密码13751046，也可以收听到2025年2月25日(星期二)至2025年3月25日(星期二)的电话会议重播。

Veris Residential，Inc.‘S 2024 Form 10-K和2024年第四季度补充经营和财务数据的副本可在Veris Residential，Inc.’S网站的财务业绩下获得。

此外，一旦提交，这些项目将应以下要求提供：Veris Residential，Inc.投资者关系部Harborside 3,210 Hudson St.，St.新泽西州泽西市，邮编：07311

公司简介

Veris Residential，Inc.是一家具有前瞻性的房地产投资信托基金(REIT)，主要拥有、运营、收购和开发东北地区一流的A类多户物业。我们的技术支持、垂直集成的运营平台提供符合居民偏好的当代生活体验，同时对我们服务的社区产生积极影响。我们以经验丰富的管理团队和董事会为指导，以领先的公司治理原则、一流的运营方式和基于精英赋权的包容性文化为基础。

欲了解有关威瑞斯住宅公司及其可供租赁物业的更多信息，请访问http://www.verisresidential.com/.

本新闻稿中的信息必须与本公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的同期10-K表格年度报告(“10-K”)以及本公司提交给SEC的所有其他公开文件(“公开文件”)一并阅读，并由其整体修改。具体而言，本文所载财务信息受10-K号文件所载财务报表、其中的脚注和其中规定的限制的制约和限制。投资者不得在没有参考10-K和公开申报文件的情况下依赖新闻稿，这些文件可在https://investors.verisresidential.com/financial-information.上获得

我们认为本信息的部分内容，包括通过引用纳入的文件，属于1934年修订的《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入该法案第21E节所载前瞻性陈述的安全港规定。这些前瞻性陈述涉及但不限于我们未来的经济表现、未来业务的计划和目标，以及对收入和其他财务项目的预测。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“计划”、“潜在”、“预计”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“继续”或类似的术语来识别。前瞻性陈述必然会受到某些风险、趋势和不确定性的影响，其中许多风险、趋势和不确定性是我们无法准确预测的，有些风险、趋势和不确定性可能是我们无法预料到的。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于当时做出的合理假设，但我们不能保证这些预期一定会实现。未来的事件和实际结果，无论是财务上的还是其他方面的，都可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，并建议读者考虑上述因素以及公司年度报告中“关于前瞻性陈述的披露”和“风险因素”项下的额外因素，这些因素可能会由公司的10-Q季度报告补充或修订，这些报告在此引用作为参考。除非适用法律要求，否则公司没有义务更新或补充因后续事件、新信息或其他原因而变得不真实的前瞻性陈述。

投资者

媒体

麦肯齐·赖斯

Amanda Shpiner/Grace Cartwright

投资者关系总监

加油站

Investors@verissidential.com

veris-Residence@gas thalter.com

公司信息中的其他详细信息。

合并资产负债表

(千)(未经审计)

2024年12月31日

2023年12月31日

资产

出租物业

土地和租赁权益

458,946美元

474,499美元

建筑和改善

2,634,321

2,782,468

租户改进

14,784

30,908

家具、固定装置和设备

112,201

103,613

3,220,252

3,391,488

累计折旧和摊销较少

(432,531)

(443,781)

2,787,721

2,947,707

持有待售房地产，净额

7,291

58,608

租赁物业净投资

2,795,012

3,006,315

现金和现金等价物

7,251

28,007

受限现金

17,059

26,572

对未合并合资企业的投资

111,301

117,954

应收未开单租金，净额

2,253

5,500

递延费用和其他资产净额

48,476

53,956

应收账款

1,375

2,742

总资产

2,982,727美元

$3,241,046

负债与权益

循环信贷安排和定期贷款

348,839

-

抵押贷款、应付贷款和其他债务，净额

1,323,474

1,853,897

应付股息和分配

8,533

5,540

应付账款、应计费用和其他负债

42,744

55,492

预收租金和保证金

11,512

14,985

应计应付利息

5,262

6,580

总负债

1,740,364

1,936,494

可赎回的非控股权益

9,294

24,999

股东权益合计

1,099,391

1,137,478

子公司非控股权益：

经营伙伴关系

102,588

107,206

合并合资企业

31,090

34,869

子公司非控股权益合计

133,678美元

142,075美元

总股本

1,233,069美元

1,279,553美元

负债和权益合计

2,982,727美元

$3,241,046

合并业务报表

(千元，每股除外)(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

收入

2024

2023

2024

2023

租赁收入

61,904美元

60,896美元

245,690美元

$235,117

管理费

751

1,084

3,338

3,868

停车收入

3,893

3,824

15,463

15,498

其他收入

1,535

1216

6,583

5,812

总收入

68,083

67,020

271,074

260,295

费用

房地产税

10,173

9,529

37,424

34,687

实用程序

1,955

1,836

8,151

7,700

运营服务

12,885

13,570

48,239

50,769

物业管理

3,877

4,323

17,247

14,188

一般和行政

10,040

9992

39,059

44,443

交易相关成本

159

576

1,565

7,627

折旧和摊销

21,182

21,227

82,774

86,235

土地和其他减值，净额

-

5928

2,619

9,324

总费用

60,271

66,981

237,078

254,973

其他(费用)收入

利息支出

(23,293)

(21,933)

(87,976)

(89,355)

强制可赎回非控股权益的利息成本

-

-

-

(49,782)

利息和其他投资收入

111

232

2,366

5,515

未合并合资企业收益(亏损)权益

1,015

260

3,934

3,102

出租财产处置和减值的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损)，净额

-

(3)

-

-

可开发土地出让损益

-

7,090

11,515

7,068

出售未合并的合资企业权益的收益(亏损)

(154)

-

6946

-

清偿债务损益，净额

-

(1,903)

(777)

(5,606)

其他收入(费用)，净额

(396)

77

(701)

2,871

其他(费用)收入合计，净额

(22,717)

(16,180)

(64,693)

(126,187)

所得税费用前持续经营收入(亏损)

(14,905)

(16,141)

(30,697)

(120,865)

所得税准备

(2)

(199)

(276)

(492)

扣除所得税费用后持续经营的收入(亏损)

(14,907)

(16,340)

(30,973)

(121,357)

停产收入(亏损)

(1,015)

(33,377)

862

(32,686)

出租财产处置和减值的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损)，净额

1,899

43,971

3,447

41,682

停产业务合计，净额

884

10,594

4,309

8,996

净收益(亏损)

(14,023)

(5,746)

(26,664)

(112,361)

合并后合资企业的非控股权益

495

504

1,924

2,319

合伙经营中的非控股权益持续经营的亏损(收入)

1,238

1,389

2,531

11,174

终止经营中合伙经营中的非控股权益

(76)

(913)

(371)

(779)

可赎回的非控股权益

(81)

(285)

(540)

(7,618)

普通股股东可获得的净收益(亏损)

$(12,447)

$(5,051)

$(23,120)

$(107,265)

普通股基本每股收益：

普通股股东可获得的净收益(亏损)

$(0.13)

$(0.06)

$(0.25)

$(1.22)

稀释后每股普通股收益：

普通股股东可获得的净收益(亏损)

$(0.13)

$(0.06)

$(0.25)

$(1.22)

基本加权平均流通股

92,934

92,240

92,695

91,883

稀释加权平均流通股(%1)

101,611

100,936

101,381

100,812

有关详细信息，请参阅对帐至净收益(亏损)至NOI。

FFO、核心FFO和核心AFFO

单位(千，每股/单位金额除外)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

普通股股东可得净亏损

美元人民币(12,447美元)

美元，欧元，(5051美元)

美元(23,120)

美元人民币(107,265)

加/(减)：

合伙经营中的非控股权益

(1,238)

(1,389)

(2,531)

(11,174)

终止经营中的非控制性权益

76

913

371

779

持续经营的房地产相关折旧和摊销(2)

23,617

23,609

92,164

95,695

停止经营时与房地产相关的折旧和摊销

(33)

1,819

635

12,689

停产时的财产减值

-

32,516

-

32,516

持续经营：(收益)未合并合资企业的销售亏损

154

-

(6946)

-

持续经营：出租财产处置的已实现(收益)亏损和未实现(收益)亏损，净额

-

3

-

-

停产：已实现(收益)损失和处置租赁财产的未实现(收益)损失，净额

-

(4,700)

(1,548)

(2,411)

FFO(3)

美元/欧元，10,129美元

元人民币和47,720美元

美元，约合59,025美元

元人民币和20,829美元

加/(减)：

(收益)债务清偿损失净额

-

1,903

777

5,618

土地和其他减值

-

5928

2,619

9,324

可开发土地处置损益

(1,899)

(46,361)

(13,414)

(46,339)

品牌重塑和服务费/薪酬相关成本(G&A)(4)

32

129

2,111

7,987

品牌重塑和服务费/薪酬相关成本(物业管理)(5)

766

829

3,156

1,128

与离职/薪酬相关的成本(运营费用)

-

-

-

649

Rockpoint收购溢价

-

-

-

34,775

对强制可赎回非控股权益的赎回价值调整

-

-

-

7,641

衍生工具溢价摊销(6)

1,461

902

4,554

4,654

衍生品按市值计价调整

186

-

202

-

交易相关成本

578

576

1,984

7,627

核心FFO

美元人民币11,253美元

10美元，11,626美元

美元：61,014美元

美元人民币和53,893美元

加/(减)：

直线租金调整(7)

(107)

81

(790)

502

市场租赁无形资产摊销净额

(5)

-

(30)

(80)

摊销租赁诱因

-

5

7

57

摊销股票薪酬

3,013

3,270

12,992

12,995

非房地产折旧及摊销

169

216

763

1,028

递延融资成本摊销

1,639

1,255

6,125

4,440

加/(减)：

非增量创收资本支出：

建筑改进

(2,784)

(1,670)

(7,674)

(8,348)

租户改善和租赁佣金(8)

(94)

(888)

(236)

(1,994)

核心AFFO(3)

美元，人民币13,084元

元人民币和13,895美元

美元：72,171美元

美元人民币和62,493美元

每股运营资金/单位摊薄

0.10美元

0.47美元

0.58美元

0.21美元

每股运营核心资金/单位摊薄

0.11美元

0.12美元

0.60美元

0.53美元

每股运营/单位摊薄后的核心调整资金

0.13美元

0.14美元

0.71美元

0.62美元

宣布的每股普通股股息

0.08美元

0.0525美元

0.2625美元

0.1025美元

见合并经营报表和非GAAP财务脚注。

见合并经营报表。

调整后的EBITDA

(千美元)(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

核心FFO(根据上一页计算)

美元人民币11,253美元

10美元，11,626美元

美元人民币：61,014美元

美元人民币：53,893美元

扣除：

未合并合资企业的权益(收益)亏损

(1,015)

(260)

(4,196)

(3,102)

折旧及摊销收益份额中的权益

(2,605)

(2,597)

(10,154)

(10,337)

添加：

利息支出

23,294

21,933

87,977

90,177

衍生工具溢价摊销

(1,461)

(902)

(4,554)

(4,654)

衍生品按市值计价调整

(186)

-

(202)

-

经常性合资分销

3,641

2,718

11,893

11,700

合并合资企业中的非控股权益1

(495)

(504)

(1,924)

(2,319)

强制赎回非控股权益的利息成本

-

-

-

7,366

可赎回的非控股权益

81

285

540

7,618

所得税费用

3

199

300

492

调整后的EBITDA

美元，人民币32,510

美元人民币32,498美元

美元人民币：140,694美元

美元，约150,834美元

见《合并经营报表》和非GAAP财务脚注。

请参阅非GAAP财务定义。

%1

合并后合营企业非控股权益突破见附件7。

资产净值构成比

(以千为单位的$)

房地产投资组合

其他资产

运营多家族NOI1

p合计

每股收益

现金和现金等价物2

6,493美元

新泽西滨水区

169,888美元

145,446美元

受限现金

17,059

马萨诸塞州

26,100

26,100

其他资产

52,104

其他

31,832

24,132

小计其他资产

75,656美元

多家庭总噪声

227,820美元

195,678美元

商业NOI3

1,980

1,159

负债和其他考虑因素

添加回：非重复性NOI影响4

1,368

1,368

总噪声

$231,168

198,205美元

营业--每股合并债务

1,261,196美元

营业-未合并债务

293,450

非战略性资产

其他负债

68,051

循环信贷安排5

145,000

剩余土地估算值

134,819美元

定期贷款

200,000

有约束力的买卖合同下的土地估算值

45,250

首选单位

9,294

非战略性资产合计6

$180,069

负债小计及其他考虑因素

1,976,991美元

突出份额7

稀释加权平均2024年第四季度未偿还股份(2000年第四季度)

102,587

请参阅非GAAP财务定义。

%1

有关更多详细信息，请参阅多系列运营产品组合。房地产投资组合表格反映了季度NOI年化。

2

反映2025年2月21日的现金余额。季度末的现金余额为730万美元。

3

有关详细信息，请参阅商业资产和可开发土地。

4

在第四季度，公司的NOI值低于正常水平，这主要是由两个非经常性成本推动的。

5

12月31日的Revolver余额为1.52亿美元，在出售65 Livingston后，公司偿还了700万美元的Revolver，使余额达到1.45亿美元。有关更多细节，请参阅债务摘要和到期日时间表。

6

地价是VRE所占的价值份额。65利文斯顿在2025年1月24日关闭时被从总数中删除。具有约束力的合同下的土地反映了两个地块(Wall Land和1 Water Street)以及VRE预计在销售完成后获得的价值。有关单位变更的更多详细信息，请参阅商业资产和可开发土地。

7

截至2024年12月31日的季度的流通股包括以下(以2000年为单位)：92,934股加权平均流通股，8,677股加权平均经营合伙企业普通股和既有LTIP单位流通股，以及976股代表基于股票的薪酬奖励的稀释效应的股票。

不同的是，不同的是，不同的是

多家族经营组合

(单位为千，不包括每户收入)

运营要点

百分比

已占用

平均收入

每个家庭

噪声

债务

余额

所有权

公寓

第四季度2024

2024第三季度

第四季度2024

2024第三季度

第四季度2024

2024第三季度

新泽西州滨水区

Haus25

100.0%

750

95.3%

95.8%

$4,986

$4,950

7,803美元

7,931美元

$343,061

自由塔*

100.0%

648

85.6%

91.7%

4,319

4,237

4,543

5,506

-

401大道

74.3%

311

95.7%

94.7%

4,309

4,304

2,428

2592

115,515

425大道

74.3%

412

95.6%

95.2%

4,175

4,147

3,246

3,413

131,000

475大道

100.0%

523

94.4%

96.8%

4,201

4,241

4,100

4,319

164,712

SOHO阁楼*

100.0%

377

94.7%

95.6%

4,860

4,832

3,258

3,375

-

Urby Harborside

85.0%

762

94.4%

96.5%

4,322

4,094

6,455

5866

182,604

帝国港9号河屋

100.0%

313

95.4%

96.2%

4,516

4,392

2,674

2,661

110,000

帝国港Riverhouse 11

100.0%

295

96.3%

96.3%

4,405

4,363

2,479

2,500

100,000

河流跟踪

22.5%

316

94.4%

95.3%

3,851

3,829

2,243

2,113

82,000

Capstone

40.0%

360

95.1%

94.4%

4,590

4,471

3,243

3,154

135,000

新泽西州滨水小计

85.0%

5,067

93.8%

95.3%

$4,441

4,371美元

42,472美元

43,430美元

1,363,892美元

马萨诸塞州

东码头左岸

100.0%

180

95.2%

95.9%

$3,265

$3,269

$1,207

1,245美元

56,500美元

东码头左岸2号

100.0%

296

93.9%

94.8%

3,425

3,446

2,070

2,108

95,427

145城市广场门面*

100.0%

365

94.0%

95.1%

2524

2,475

1,549

1,467

-

瞭望岭的金刚砂

100.0%

326

92.9%

94.0%

2,865

2,840

1,699

1,688

70,653

马萨诸塞州小计

100.0%

1,167

93.9%

94.8%

$2,962

2,946美元

6,525美元

6,508美元

222,580美元

其他

The Upton

100.0%

193

91.4%

88.8%

$4,411

$4,525

1,238美元

1,392美元

75,000美元

The James*

100.0%

240

95.8%

93.8%

3,168

3,148

1,447

1,535

-

签名地点*

100.0%

197

96.5%

96.1%

3,312

3,201

1,050

1,022

-

Tuckahoe采石场

100.0%

108

95.8%

98.1%

4,368

4,293

821

723

41,000

哈里森河畔公园

45.0%

141

95.7%

97.2%

2,995

2,823

626

570

30,192

公园40号的大都会

25.0%

130

93.7%

95.6%

3,741

3,722

771

731

34,100

车站

50.0%

378

91.8%

94.7%

2,989

3,017

2,005

1,705

87,350

其他小计

73.8%

1,387

94.0%

94.5%

$3,442

$3,421

7,958美元

7,678美元

267,642美元

操作端口12

85.2%

7,621

93.9%

95.1%

$4,033

3,980美元

56,955美元

57,616美元

$1,854,114

请参阅非GAAP财务定义。

%1

与零售租赁相关的租金收入包括在上面的NOI披露中。

2

参见未合并的合资企业和附件6：多家族经营组合以了解更多细节。

*目前在定期贷款和循环信贷安排抵押品池中的财产。

商业资产和可开发土地

(以千为单位的$)

商业

位置

所有权

可出租

SF1

百分比

租赁

第四季度2024

百分比

租赁

2024第三季度

噪声

第四季度2024

噪声

2024第三季度

债务

余额

帝国南车库港

新泽西州威霍肯

70.0%

FN%1

不适用

不适用

$537

590美元

31,098美元

帝国南港-零售店

新泽西州威霍肯

70.0%

18,064

92.0%

92.0%

147

115

-

帝国北港车库

新泽西州威霍肯

70.0%

FN%1

不适用

不适用

25

12

-

帝国北港-零售店

新泽西州威霍肯

100.0%

8,400

100.0%

100.0%

(275)

46

-

帝国港河滨步道

新泽西州纽约西部

100.0%

29,923

80.0%

80.0%

61

164

-

商业合计

85.1%

56,387

86.8%

86.8%

$495

$927

31,098美元

40 Park2的商店

新泽西州莫里斯敦

25.0%

50,973

69.0%

69.0%

68

(46)

-

位于40个公园的商铺总数

80.9%

107,360

78.4%

78.4%

$563

$881

31,098美元

可开发地块单元3

总单位

VRE共享

新泽西州滨水区

2351

1,565

马萨诸塞州

849

849

其他

939

939

截至2024年12月31日的可开发地块单位总数

4,139

3,353

减少：一块地块从酒店改划为零售用途

112

112

减少：2025年1月售出65套利文斯顿

252

252

少：签订有约束力的买卖合同的两宗地块

527

527

可开发地块单元保留4

3,248

2,462

请参阅非GAAP财务定义。

%1

帝国南车库港和帝国北车库港分别约有850个和686个停车位。

2

该公司的合资企业于2024年10月22日出售了位于40 Park零售物业的商铺。

3

公司在土地开发项目中还有另外34,375平方英尺的可开发零售空间，未在此表中显示。

4

当公司在2025年1月出售了65个利文斯顿时，单位数量随后减少。华尔街和水街1号代表在具有约束力的合同桶中。马萨诸塞州马尔登的一块地块被改划为零售用途，单位总数减少了112个。

不同的是，不同的是，不同的是

同店市场信息1

季度环比

(噪声指数单位：千)：

共享时的NOI

入住率

混合租赁率2

公寓

第四季度2024

2024第三季度

更改

第四季度2024

2024第三季度

更改

第四季度2024

2024第三季度

更改

新泽西滨水区

5,067

37,733美元

$38,836

(2.8)%

93.8%

95.3%

(1.5)%

1.2%

6.6%

(5.4)%

马萨诸塞州

1,167

6787

6765

0.3%

93.9%

94.8%

(0.9)%

-0.5%

0.7%

(0.7)%

其他3

1,387

6,299

6,226

1.2%

94.0%

94.5%

(0.5)%

(1.7)%

0.5%

(2.2)%

合计

7,621

50,819美元

51,827美元

(1.9)%

93.9%

95.1%

(1.2)%

0.5%

4.6%

(4.1)%

第四季度同比比较

(噪声指数以千为单位)

共享时的NOI

入住率

混合租赁费率2%

公寓

第四季度2024

2023年第四季度

更改

第四季度2024

2023年第四季度

更改

第四季度2024

2023年第四季度

更改

新泽西滨水区

5,067

37,733美元

34,756美元

8.6%

93.8%

94.6%

(0.8)%

1.2%

7.8%

(6.6)%

马萨诸塞州

1,167

6787

6,570

3.3%

93.9%

93.9%

-0.5%

-0.5%

0.5%

(0.5)%

其他3

1,387

6,299

6,017

4.7%

94.0%

94.0%

-0.5%

(1.7)%

5.0%

(6.7)%

合计

7,621

50,819美元

47,343美元

7.3%

93.9%

94.4%

(0.5)%

0.5%

6.2%

(5.7)%

每户平均收入

公寓

第四季度2024

2024第三季度

2024年第2季度

2024年第1季度

2023年第四季度

新泽西滨水区

5,067

$4,441

4,371美元

$4,291

$4,274

$4,219

马萨诸塞州

1,167

2,962

2,946

2,931

2,893

2,925

其他3

1,387

3,442

3,421

3,411

3,374

3,307

合计

7,621

$4,033

3,980美元

$3,923

$3,899

$3,855

请参阅非GAAP财务定义。

%1

所有统计数据均基于当前的7,621个Same Store池。

2

混合租赁费率不包括非Veris管理的物业。

3

“其他”包括新泽西州郊区、纽约和华盛顿特区的房产。有关细分，请参阅多系列运营产品组合。

同店业绩

$(千)

多户同店1

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

顺序

2024

2023

更改

%

2024

2023

更改

%

第四季度

第三季度

更改

%

公寓租金收入

$69,149

66,603美元

2,546美元

3.8%

272,198美元

258,816美元

13,382美元

5.2%

$69,149

$68,862

287美元

0.4%

停车/其他收入

7,226

6768

458

6.8%

28,481

26,431

2,050

7.8%

7,226

6930

296

4.3%

财产总收入2

76,375美元

73,371美元

$3,004

4.1%

300,679美元

285,247美元

15,432美元

5.4%

76,375美元

75,792美元

$583

0.8%

市场与行政

2,618

2,559

59

2.3%

9,733

9,741

(8)

(0.1)%

2,618

2,444

174

7.1%

实用程序

2,278

2,181

97

4.4%

9,521

9,057

464

5.1%

2,278

2,491

(213)

(8.6)%

工资单

4,525

4,666

(141)

(3.0)%

17,531

17,956

(425)

(2.4)%

4,525

4398

127

2.9%

维修和保养

4,486

4,423

63

1.4%

16,564

15,436

1,128

7.3%

4,486

4,095

391

9.5%

费用可控

13,907美元

13,829美元

78美元

0.6%

53,349美元

52,190美元

$1,159

2.2%

13,907美元

13,428美元

$479

3.6%

其他固定费用

719

728

(9)

(1.2)%

2,879

2,918

(39)

(1.3)%

719

745

(26)

(3.5)%

保险

1,388

1,743

(355)

(20.4)%

5,649

6,464

(815)

(12.6)%

1,388

702

686

97.7%

房地产税

9,542

9,728

(186)

(1.9)%

38,061

35,881

2,180

6.1%

9,542

9,090

452

5.0%

不可控费用

11,649美元

12,199美元

$(550)

(4.5)%

$46,589

$45,263

1,326美元

2.9%

11,649美元

$10,537

$1,112

10.6%

财产费用合计

25,556美元

26,028美元

$(472)

(1.8)%

99,938美元

97,453美元

2,485美元

2.5%

25,556美元

23,965美元

$1,591

6.6%

同一门店GAAP NOI

50,819美元

47,343美元

$3,476

7.3%

200,741美元

187,794美元

12,947美元

6.9%

50,819美元

51,827美元

$(1,008)

(1.9)%

房地产税调整3

-

-

-

-

1,689

(1,689)

-

-

-

标准化同店NOI

50,819美元

47,343美元

$3,476

7.3%

200,741美元

186,105美元

14,636美元

7.9%

50,819美元

51,827美元

$(1,008)

(1.9)%

归一化SS噪声边距

66.5%

64.5%

2.0%

66.8%

65.2%

1.6%

66.5%

68.4%

(1.9)%

总单位

7,621

7,621

7,621

7,621

7,621

7,621

%所有权

85.2%

85.2%

85.2%

85.2%

85.2%

85.2%

占用百分比

93.9%

94.4%

(0.5)%

93.9%

94.4%

(0.5)%

93.9%

95.1%

(1.2)%

%1

价值代表公司按比例拥有经营组合的所有权。詹姆斯和豪斯25在2024年第一季度被添加到同一个Store池中。显示的所有时段都有调整后的同一商店池，以反映40 Park的大都会阁楼和商店的销售额。

2

根据公认会计原则或“公认会计原则”报告的收入。

3

表示已确认的适用于前期的税务结算和最终税率调整。

债务状况

(以千为单位的$)

贷款人

生效

利率(%1)

2024年12月31日

2023年12月31日

日期

成熟度

2024年偿还的永久贷款

SOHO阁楼(2)

Flagstar Bank

3.77%

-

158,777

07/01/29

145城市广场门面(3)

美国银行

SOFR+1.84%

-

63,000

12/10/26

签名地点(4)

全国人寿保险公司

3.74%

-

43,000

08/01/24

自由之塔(5)

美国一般人寿保险公司

3.37%

-

265,000

10/01/24

2024年偿还的永久贷款

$-

529,777美元

有担保的永久贷款

东码头左岸2号

纽约人寿保险公司

4.56%

95,427

97,000

03/10/26

425大道

纽约人寿保险公司

4.17%

131,000

131,000

08/10/26

401大道

纽约人寿保险公司

4.29%

115,515

117,000

08/10/26

东码头左岸(6)

KKR

SOFR+2.75%

56,500

56,500

09/07/26

The Upton(7)

纽约梅隆银行

SOFR+1.58%

75,000

75,000

10/27/26

帝国港9号河屋(8)

摩根大通

SOFR+1.41%

110,000

110,000

06/21/27

Tuckahoe采石场

Natixis Real Estate Capital，LLC

4.48%

41,000

41,000

08/05/27

475大道

西北互惠人寿保险公司

2.91%

164,712

165,000

11/10/27

Haus25

房地美

6.04%

343,061

343,061

09/01/28

帝国港Riverhouse 11

西北互惠人寿保险公司

4.52%

100,000

100,000

1/10/29

南港帝国车库

American General Life&A/G PC

4.85%

31,098

31,645

12/01/29

瞭望岭的金刚砂(9)

Flagstar Bank

3.21%

70,653

72,000

01/01/31

未偿还担保永久贷款

1,333,966美元

1,339,206美元

有担保和/或已偿还的永久贷款

1,333,966美元

1,868,983美元

未摊销递延融资成本

(10,492)

(15,086)

有担保的永久贷款

1,323,474美元

1,853,897美元

有担保的RCF和定期贷款：

循环信贷安排(10)

各种出借方

SOFR+2.72%

$152,000

$-

04/22/27

定期贷款(10)

各种出借方

SOFR+2.73%

200,000

-

04/22/27

RCF和定期贷款余额

$352,000

$-

未摊销递延融资成本

(3,161)

-

RCF和定期贷款债务总额

$348,839

$-

总债务

1,672,313美元

1,853,897美元

见债务概况脚注。

债务摘要和到期日计划

(以千为单位的$)

公司总预计债务组合(合并和未合并)的100%是对冲或固定的。该公司的全部按比例计算的债务组合的加权平均利率为4.95%，加权平均期限为3.1年。

余额

%

合计

加权平均

利率

加权平均

到期日(年)

固定利率和对冲债务

固定利率和对冲担保债务

$1,683,966

99.9%

5.05%

2.76

浮动利率债务

可变利率债务1

2,000

0.1%

7.08%

2.31

总计/加权平均值

$1,685,966

100.0%

5.05%

2.76

未摊销递延融资成本

(13,654)

合并债务总额，净额

1,672,312美元

合作伙伴份额

(72,770)

合并债务总额中的VRE份额，净额2

$1,599,542

未合并担保债务

VRE共享

293,450美元

53.2%

4.72%

4.00

合作伙伴份额

257,796

46.8%

4.72%

4.00

未合并担保债务总额

551,246美元

100.0%

4.72%

4.00

按比例计算的债务组合

固定利率和对冲担保债务

$1,899,646

100.0%

4.95%

3.10

浮动利率担保债务

-

-0.5%

-0.5%

-

按比例计算的总债务组合

$1,899,646

100.0%

4.95%

3.10

截至202434年12月31日的债务到期表

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

担保债务

473

316

343

131

71

定期贷款

200

旋转

152

未使用的旋转容量

148

不同的是，不同的是，不同的是

形式

合并债务总额，12/31/24年净额

1,685,966

合作伙伴份额

(72,770)

VRE在合并债务总额中的份额，截至2004年12月31日的净额

1,613,196

偿还2025年1月出售65辆利文斯顿的Revolver借款

(7,000)

VRE在合并债务总额中的份额，净额为2/20/25

1,606,196

未合并债务总额的VRE份额，12/31/24年净额

293,450

按比例计算的总债务组合

1,899,646

%1

浮动利率债务包括年末Revolver上的未对冲余额。

2

合并债务中的少数股权份额包括425大道的3370万美元、401大道的2970万美元和帝国南车库港的930万美元。

3

显示定期贷款、转盘和未使用的转盘容量，并在设施上使用一年延期选项。截至季度末，定期贷款已全部提取，并以3.5%的罢工利率进行了对冲，2026年7月到期。Revolver的部分上限为1.5亿美元，名义上限为3.5%，将于2025年6月到期。

该图仅反映合并债务余额。美元以百万为单位显示。

附件1：交易活动

(千美元，每SF除外)

位置

交易日期

楼数

SF

总资产价值

2024处置

土地

2校园大道

新泽西州帕西帕尼-特洛伊山

2024年1月3日

不适用

不适用

$9,700

107摩根

新泽西州泽西城

2024/4/16

不适用

不适用

54,000

6 Becker/85 Livingston

新泽西州罗斯兰

2024/4/30

不适用

不适用

27,900

土地小计

$91,600

多家庭

大都会阁楼1

新泽西州莫里斯敦

2024年1月12日

%1

54,683

30,300美元

小计多家庭

%1

54,683

30,300美元

办公室

港区5

新泽西州泽西城

2024年3月20日

%1

977,225

$85,000

办公室小计

%1

977,225

$85,000

零售

40 Park2的商店

新泽西州莫里斯敦

2024/10/22

%1

50,973

15,700美元

零售小计

%1

50,973

15,700美元

2024份处置合计

222,600美元

截至目前的2025个处置

土地

65利文斯顿

新泽西州罗斯兰

2025年1月24日

不适用

不适用

7,300美元

截至目前的2025个处置

7,300美元

根据有约束力的合同

墙面

新泽西州沃尔镇

不适用

不适用

水街1号

纽约州怀特普莱恩斯

不适用

不适用

%1

合资企业出售了这处房产；向公司释放了大约600万美元的净收益。

2

公司的合资公司以1570万美元的价格出售了位于40 Park的商铺，其中，公司在偿还物业债务、销售费用和向合资伙伴进行优先回报分配后，没有收到任何净收益。

附件2：净收益(亏损)与NOI的对账(截至三个月)

第四季度2024

2024第三季度

合计

合计

净收益(亏损)

美元人民币、人民币(14,023)

美元人民币、人民币(10,907美元)

扣除：

停产损失(收入)

1,015

(206)

出租财产处置和减值的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损)，净额

(1,899)

-

管理费

(751)

(794)

利息和其他投资收入

(111)

(181)

未合并合资企业的权益(收益)亏损

(1,015)

268

(收益)债务清偿损失净额

-

(8)

(收益)出售未合并的合资企业权益的亏损

154

-

其他(收入)费用，净额

396

310

添加：

物业管理

3,877

3,762

一般和行政

10,040

8956

交易相关成本

159

-

折旧和摊销

21,182

21,159

利息支出

23,293

21,507

所得税准备

2

39

土地和其他减值，净额

-

2,619

净营业收入(NOI)

美元人民币，人民币42,319美元

美元人民币，人民币46,524美元

按类型划分的综合多家庭噪声指数摘要(未经审计)：

第四季度2024

2024第三季度

综合多家族经营产品组合合计

美元人民币，人民币41,612美元

美元人民币，人民币43,477美元

综合商业合计

495

927

来自综合物业的总噪声(不包括未合并的合资企业/从属权益)

美元人民币，人民币42,107元

美元人民币，人民币44,404美元

来自服务、土地/开发/再利用和其他资产的NOI(损失)

398

427

综合多系列NOI合计

美元人民币，人民币42,505美元

美元人民币，人民币44,831元

请参阅合并操作报表。

请参阅非GAAP财务定义。

附件3：合并经营报表和非公认会计准则财务脚注

FFO、核心FFO、AFFO、NOI和调整后的EBITDA

1.

按加权平均已发行普通股计算，假设截至2024年和2023年12月31日止三个月经营合伙公司普通股分别赎回9,653股和8,696股普通股，截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月分别赎回9,472股和8,929股普通股，加上稀释普通股等价物(即股票期权)。

2.

包括本公司于截至2024年及2023年12月31日止三个月的未合并合资企业所占股份，以及非控股权益的调整后分别为260万美元及260万美元；截至2024年及2023年12月31日止12个月的非控股权益调整分别为1,020万美元及1,030万美元。不包括截至2024年和2023年12月31日的三个月的非房地产相关折旧和摊销分别为20万美元和20万美元，以及截至2024年和2023年12月31日的12个月的80万美元和100万美元的折旧和摊销。

3.

运营资金按照全美房地产投资信托协会(NAREIT)的FFO定义计算。有关FFO、核心FFO、AFFO、NOI和调整后EBITDA的信息，请参阅非GAAP财务定义。

4.

计入遣散费/薪酬相关成本的影响，截至2024年和2023年12月31日的三个月的一般和行政费用分别为1,000万美元和990万美元，截至2024年和2023年12月31日的12个月的一般和行政费用分别为3,700万美元和3,650万美元。

5.

计入遣散费/薪酬相关成本的影响，截至2024年及2023年12月31日止三个月的物业管理开支分别为310万元及350万元，截至2024年及2023年12月31日止十二个月的物业管理开支分别为1,410万元及1,310万元。

6.

包括截至2024年12月31日的三个月和十二个月内，公司从未合并的合资企业中获得的20000美元和92000美元的份额。

7.

包括截至2024年及2023年12月31日止三个月本公司来自未合并合营公司的股份分别为59,000元及23,000元，以及截至2024年及2023年12月31日止12个月分别为94,000元及(4)，000元。

8.

不包括公司至少一年未拥有的物业中租户空间的支出。

请参阅综合业务报表。

请参阅FFO、核心FFO和核心AFFO。

请参阅调整后的EBITDA。

附件4：未合并的合资企业

(以千为单位的$)

属性

单位

百分比

已占用

VRE名义

所有权1

第四季度2024

NOI2

合计

债务

VRE共享

第4季度噪声

VRE共享

债务

多家庭

Urby Harborside

762

94.4%

85.0%

6,455美元

182,604美元

5487美元

$155,213

帝国港RiverTrace

316

94.4%

22.5%

2,243

82,000

505

18,450

帝国港的顶峰

360

95.1%

40.0%

3,243

135,000

1,297

54,000

哈里森河畔公园

141

95.7%

45.0%

626

30,192

282

13,586

公园40号的大都会

130

93.7%

25.0%

771

34,100

193

8,525

车站

378

91.8%

50.0%

2,005

87,350

1,003

43,675

多个家庭合计

2,087

94.1%

55.0%

15,343美元

551,246美元

8,766美元

293,450美元

合计UJV

2,087

94.1%

55.0%

15,343美元

551,246美元

8,766美元

293,450美元

第四季度零售额

40 Park3的商店

不适用

69.0%

25.0%

68

-

17

-

第四季度零售销售总额

不适用

69.0%

25.0%

$68

$-

17美元

$-

%1

金额代表基于所有权百分比的公司份额。

2

房地产水平收入、直线和ASC 805调整的总和；减去：营业费用、房地产税和公用事业。

3

公司的合资公司以1570万美元的价格出售了位于40 Park的商铺，其中公司在偿还物业级债务、销售费用和向合资伙伴进行优先回报分配后，没有收到任何净收益。

附件5：债务概况脚注

1.

债务的有效比率，包括递延融资成本，包括终止财务锁定协议的成本(如有)、债务启动成本、已购得债务按市值计价的调整以及其他适用的交易成本。

2.

SOHO阁楼的贷款已于2024年6月28日通过提取5500万美元定期贷款全额预付。

3.

前街145号的贷款在2024年5月22日用手头的现金全额预付。

4.

Signature Place的贷款已于2024年8月1日通过提取4300万美元定期贷款偿还。

5.

Liberty Towers的贷款于2024年9月30日通过提取1.02亿美元定期贷款、1.57亿美元Revolver提取和手头现金的组合偿还。

6.

East Pier的Portside贷款以3.5%的3年期上限进行对冲，2026年9月到期。

7.

Upton的贷款被执行利率上限为1.0%的利率对冲，该上限于2024年10月到期。该公司选择将新的利率上限定为3.5%，罢工将于2026年11月到期。

8.

Riverhouse 9的贷款以3.5%的执行利率上限进行对冲，2026年7月到期。

9.

有效利率反映固定利率期间，截止日期为2026年1月1日。在该期间结束后，本公司必须作出一次性利率选择：(A)浮动利率期权，即在每个适用的利率变化日期在《纽约时报》上公布的最高优惠利率加上每年2.75%的总和；或(B)固定利率期权，即纽约联邦住房贷款银行在利率变化日期前三个月的第一个营业日生效的五年固定利率预付款的总和，即利率变化日期之前三个月加3.00%。

10.

该公司的贷款包括3亿美元的Revolver和2亿美元的延迟提取定期贷款，并由8家贷款人组成的集团提供支持。这8家银行包括作为联合簿记管理人的摩根大通和纽约梅隆银行；作为联合牵头安排人的美国银行证券、Capital One、高盛美国银行和加拿大皇家银行资本市场；以及作为参与者的联合银行和东方银行。这些设施的期限为三年，至2027年4月22日结束，并有一年的延期选项。这笔定期贷款分三次获得(6月为5,500万美元，8月为4,300万美元，9月为1.02亿美元)，截至2024年12月31日已全额提取。这三批定期贷款以3.5%的执行利率上限进行对冲，2026年7月到期。截至2024年12月31日，Revolver下的未偿还余额为1.52亿美元，其中1.5亿美元以3.5%的执行利率上限进行对冲，2025年6月到期。

*

截至2024年12月31日的余额

初始价差

递延融资成本

降低KPI 5个基点

已更新价差

SOFR或SOFR帽

All In Rate

有担保循环信贷安排(未对冲)

$2,000,000

2.10%

0.67%

(0.05)%

2.72%

4.36%

7.08%

有担保循环信贷安排

150,000,000美元

2.10%

0.67%

(0.05)%

2.72%

3.50%

6.22%

有担保的定期贷款

200,000,000美元

2.10%

0.68%

(0.05)%

2.73%

3.50%

6.23%

见债务概况。

附件6：多户房产信息

位置

所有权

公寓

可出租SF1

平均大小

全年完成

新泽西州滨水区

Haus25

新泽西州泽西城

100.0%

750

617,787

824

2022

自由塔

新泽西州泽西城

100.0%

648

602,210

929

2003

401大道

新泽西州泽西城

74.3%

311

273,132

878

2016

425大道

新泽西州泽西城

74.3%

412

369,515

897

2003

475大道

新泽西州泽西城

100.0%

523

475,459

909

2011

SOHO阁楼

新泽西州泽西城

100.0%

377

449,067

1,191

2017

Urby Harborside

新泽西州泽西城

85.0%

762

474,476

623

2017

帝国港9号河屋

新泽西州威霍肯

100.0%

313

245,127

783

2021

帝国港Riverhouse 11

新泽西州威霍肯

100.0%

295

250,591

849

2018

河流跟踪

新泽西州纽约西部

22.5%

316

295,767

936

2014

Capstone

新泽西州纽约西部

40.0%

360

337,991

939

2021

新泽西州滨水小计

85.0%

5,067

4,391,122

867

马萨诸塞州

东码头左岸

马萨诸塞州东波士顿

100.0%

180

154,859

862

2015

东码头左岸2号

马萨诸塞州东波士顿

100.0%

296

230,614

779

2018

145城市广场门面

马萨诸塞州伍斯特

100.0%

365

304,936

835

2018

瞭望岭的金刚砂

马萨诸塞州里维尔

100.0%

326

273,140

838

2020

马萨诸塞州小计

100.0%

1,167

963,549

826

其他

The Upton

新泽西州肖特希尔斯

100.0%

193

217,030

1,125

2021

The James

新泽西州帕克里奇

100.0%

240

215,283

897

2021

签名地点

新泽西州莫里斯平原

100.0%

197

203,716

1,034

2018

Tuckahoe采石场

纽约州伊斯切斯特

100.0%

108

105,551

977

2016

哈里森河畔公园

新泽西州哈里森

45.0%

141

124,774

885

2014

公园40号的大都会

新泽西州莫里斯敦

25.0%

130

124,237

956

2010

车站

华盛顿特区

50.0%

378

290,348

768

2015

其他小计

73.8%

1,387

1,280,939

924

操作Portfolio2

85.2%

7,621

6,635,610

871

请参阅多系列运营产品组合。

%1

以上概述的SF总额不包括约189,367平方英尺的底层零售面积，其中142,739 SF是截至2024年12月31日租赁的。

2

与零售租赁相关的租金收入包括在多家庭运营投资组合的NOI披露中。

附件7：合并合资企业中的非控股权益

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

425大道

美元，美元，96美元

美元人民币，人民币72美元

美元人民币，人民币423美元

元人民币，202美元

401大道

(571)

(568)

(2,258)

(2,487)

南港帝国车库

(2)

(12)

(5)

(52)

帝国零售南港

18

29

52

113

其他合并后的合资企业

(36)

(25)

(136)

(95)

非控股权益净亏损

美元人民币和人民币(495美元)

美元人民币，人民币(504美元)

美元人民币(1,924)

美元人民币(2,319美元)

非控股权益折旧

744

712

2,923

2,853

运营资金-合并后合资企业的非控股权益

美元人民币，人民币249美元

美元人民币，人民币208美元

美元人民币，人民币999美元

美元人民币，人民币534美元

合并后合资企业非控股权益的利息支出

786

789

3,146

3,163

合并后合资企业还本付息前净营业收入

美元，1,035美元

美元人民币，人民币997美元

美元人民币4,145美元

元人民币和3,697美元

请参阅调整后的EBITDA。

非GAAP财务定义

非公认会计准则财务指标

本财务方案包括运营资金，或运营核心资金，或核心运营资金，净营业收入，或净营业收入及利息、税项、折旧及摊销前调整后收益，或调整后EBITDA，每一项都是一种“非公认会计准则财务指标”，衡量的是威瑞斯住宅股份有限公司S公司历史或未来的财务业绩，该指标不同于根据公认会计原则(“美国公认会计原则”)计算和呈报的指标，符合适用的证券交易委员会规则。Veris Residential，Inc.相信，这些指标可以成为衡量其业绩的有用指标，这一点还有待进一步定义。

调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(调整后的“EBITDA”)公司将调整后的EBITDA定义为核心利润、利息支出、所得税支出加上合并后合资企业中非控股权益的收益(亏损)，并加上调整以反映实体在未合并的合资企业中调整后的EBITDA份额。公司公布调整后的EBITDA是因为公司认为，调整后的EBITDA，连同经营活动、投资活动和融资活动的现金流量，为投资者提供了一个额外的指标，表明公司产生和偿还债务的能力。调整后的EBITDA不应被视为净收益(根据公认会计原则确定)的替代方案、公司财务业绩的指标、经营活动净现金流量的替代方案(根据公认会计准则确定)或公司流动性的衡量标准。

混合净租金增长率或混合租赁率与上一次租赁相同单位的租金相比，与新住户的租赁或续租的租金(包括优惠)的实际净变化的加权平均值。

核心FFO和调整后FFO(“AFFO”)核心FFO被定义为FFO，根据某些项目进行调整，以便于比较衡量公司一段时间的业绩。经调整FFO(“经调整FFO”)定义为核心FFO减去(I)经常性租户改善、租赁佣金及资本开支、(Ii)收购的高于/低于市值租赁的直线租金及摊销、净额及(Iii)其他非现金收入，加上(Iv)其他非现金费用。核心FFO和调整后AFFO仅作为补充披露，公司管理层认为，在对某些项目进行调整后，公司管理层认为这些信息为投资者和分析师提供了有关其业绩的有用信息，以便于对不同时期的业绩进行比较。核心FFO和调整后FFO是非公认会计准则财务计量，不打算表示现金流量，也不表示根据公认会计准则确定的经营活动提供的现金流量。由于尚未就核心FFO及经调整FFO确立普遍接受的定义，本公司的核心FFO量度可能无法与其他REITs报告的核心FFO及经调整FFO相比较。每股净收益与核心FFO和调整后FFO的对账(以美元和每股为单位)包括在本新闻稿所附的财务表格中。

营运资金(“FFO”)FFO定义为扣除营运合伙企业非控制性权益前的净收益(亏损)，按美国公认会计原则计算，不包括来自可折旧租赁物业交易(包括收购和处置)的收益或亏损，以及与可折旧租赁物业有关的减值，以及与房地产相关的折旧和摊销。本公司认为，每股FFO作为衡量股权REIT业绩的几个指标之一，对投资者有帮助。本公司进一步相信，由于每股FFO剔除了物业交易的折旧、收益(或亏损)及与可折旧租赁物业有关的减值的影响(所有这些均基于历史成本，而历史成本在评估当前业绩方面的相关性可能有限)，每股FFO可促进权益类REITs之间的经营业绩比较。

每股FFO不应被视为普通股股东每股可获得的净收入的替代方案，作为公司业绩的指标，或现金流量作为衡量流动性的指标。由于并非所有房地产公司都使用相同的定义，因此本文提出的每股FFO与其他房地产公司提出的每股FFO不一定具有可比性。然而，该公司的每股FFO与使用全国房地产投资信托协会(NAREIT)当前定义的房地产公司的每股FFO相当。每股净收益与每股FFO的对账包含在本新闻稿所附的财务表格中。

NOI和Same Store NOI NOI表示总收入减去总运营费用，并与上面的净收入进行对账。本公司认为NOI是一项有意义的非公认会计准则财务指标，可用来作出决定及评估其物业类型及市场的无杠杆表现，因为它涉及总资产回报，而非杠杆股本回报。由于物业是根据NOI估计和预测来考虑出售和收购的，本公司利用这一衡量标准做出投资决策，并将其资产的表现与同行进行比较。NOI不应被视为净收益的替代品，该公司使用的NOI可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相比较。本公司在对非控股权益进行任何分配之前计算净资产收益率，因为这些权益不影响被计量和评估的个别资产的整体表现。

同一商店NOI显示的是同一商店投资组合，其中包括公司在两个报告期内拥有的所有财产。

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