瑞尔森报告2024年第四季度和全年业绩

季度业务亮点包括强劲的运营现金流9,220万美元，肯塔基州谢尔比维尔有色加工中心的持续现代化，以及在整个北美服务中心网络中扩展和优化新投入使用的资产的进展

芝加哥，2025年2月20日/美通社/--领先的工业金属增值加工和分销商瑞尔森控股公司(纽约证券交易所代码：RYI)今天公布了截至2024年12月31日的第四季度和全年业绩。

亮点：

本新闻稿中包含了非GAAP财务指标与可比GAAP指标的对账。

百万美元，不包括吨(千)、平均售价和每股收益

财务要点：

2024年第4季度

2024年第3季度

2023年第四季度

季度

同比

2024

2023

同比

收入

$1,007.4

1,126.6美元

$1,112.4

(10.6)%

(9.4)%

4,598.7美元

$5,108.7

(10.0)%

发货量

447

485

450

(7.8)%

(0.7)%

1,937

1,943

(0.3)%

平均售价/吨

$2,254

$2,323

2,472美元

(3.0)%

(8.8)%

2,374美元

2,629美元

(9.7)%

毛利

19.0%

17.9%

22.2%

110 bps

-320 bps

18.1%

20.0%

-190 bps

毛利率，不包括后进先出

16.4%

16.3%

16.9%

10bps

-50 bps

17.0%

18.1%

-110 bps

仓储、配送、销售、一般和管理费用

188.5美元

196.9美元

203.7美元

(4.3)%

(7.5)%

801.2美元

793.5美元

1.0%

占收入的百分比

18.7%

17.5%

18.3%

120 bps

40 bps

17.4%

15.5%

190 bps

瑞尔森控股公司应占净收益(亏损)

$(4.3)

$(6.6)

25.8美元

(34.8)%

(116.7)%

$(8.6)

145.7美元

(105.9)%

稀释后每股收益(亏损)

$(0.13)

$(0.20)

0.74美元

0.07美元

$(0.87)

$(0.26)

4.10美元

$(4.36)

调整后每股摊薄收益(亏损)

$(0.14)

$(0.20)

0.73美元

0.06美元

$(0.87)

$(0.18)

4.08美元

$(4.26)

调整EBITDA，不包括后进先出

10.3美元

$21.0

25.9美元

(51.0)%

(60.2)%

114.1美元

231.1美元

(50.6)%

调整EBITDA，不包括后进先出利润

1.0%

1.9%

2.3%

-90 bps

-130 bps

2.5%

4.5%

-200 bps

资产负债表和现金流亮点：

总债务

467.4美元

522.1美元

436.5美元

(10.5)%

7.1%

467.4美元

436.5美元

7.1%

现金和现金等价物

27.7美元

$35.0

$54.3

(20.9)%

(49.0)%

27.7美元

$54.3

(49.0)%

净债务

439.7美元

487.1美元

382.2美元

(9.7)%

15.0%

439.7美元

382.2美元

15.0%

净债务/LTM调整息税前利润，不包括后进先出

3.9x

3.8x

1.7x

0.1x

2.2x

3.9x

1.7x

2.2x

现金转换周期(天)

78.6

79.3

84.6

(0.7)

(6.0)

76.7

79.3

(2.6)

经营活动提供的现金净额

$92.2

134.6美元

$90.1

$(42.4)

$2.1

204.9美元

365.1美元

$(160.2)

Ryerson总裁、首席执行官兼董事Eddie Lehner表示：“我要感谢我的所有Ryerson团队成员在本季度安全地工作，同时支持我们为进一步改善Ryerson的运营模式和客户体验而进行的持续投资。2024年，Ryerson完成了我们增长和网络优化战略的两个重要里程碑。首先，Ryerson在推动大型资本支出项目上线方面取得了重要进展，突出表现在我们在伊利诺伊州大学园区开设了900,000平方英尺的服务中心，在肯塔基州谢尔比维尔启动了我们的服务中心现代化项目，在www.ryerson.com上推出了我们改进的电子商务平台，并通过收购Production Metals，LLC等方式进一步实现了终端市场的多元化。其次，Ryerson启动了“整合和优化”阶段，这有助于实现6,000万美元的年化开支削减，同时进一步将过去三年的资本支出、系统和收购投资编织到一个紧密结合的智能服务中心网络中。Ryerson在逆周期环境中取得了这些运营里程碑，以需求低迷、价格下降和不锈钢、碳和铝大宗商品领头羊的持续利润率压缩为标志。尽管宏观金属和制造环境艰难，Ryerson在我们的金属组合中获得了市场份额，降低了同店成本，并恢复了良好的营运资本管理执行能力。在第四季度，Ryerson达到了销售和调整后EBITDA的指导预期，不包括后进先出，同时超过了每股收益指导，产生了9220万美元的运营现金流。2024年，我们产生了2.05亿美元的运营现金流，主要是由于营运资本管理的改善，并以股息和股票回购的形式向股东返还了7580万美元。展望第一季度和2025年，在经历了异常缓慢的假日季节和天气中断带来的缓慢开局后，我们受到报价和订单趋势的鼓舞，自1月中旬以来，这两个趋势已经显著改善。这些业务状况改善的时机，如果它们持续下去，加上强大的瑞尔森自助，应该与我们在过去三年中对业务进行的持续投资的运营很好地交织在一起，以在整个周期中提高收益和收益质量。

第四季度和全年业绩瑞尔森在2024年第四季度产生了10.1亿美元的净销售额，与2024年第三季度相比下降了10.6%，符合我们的指导预期。本季度的收入表现受到略好于预期的季节性销量下降7.8%和低于预期的平均售价(下降3.0%)的影响。

毛利率在2024年第四季度环比增长110个基点，达到19.0%，而2024年第三季度为17.9%。由于库存成本在2024年第四季度进一步下降，后进先出收入为2500万美元，超过了后进先出收入1000万美元的指导预期。剔除后进先出的影响，2024年第四季度的毛利率增长了10个基点，达到16.4%，而第三季度的毛利率为16.3%。本季度毛利率增长的原因是平均库存成本的下降超过了平均销售价格的下降。

与2024年第三季度的1.969亿美元相比，2024年第四季度的仓储、交付、销售、一般和管理费用下降了4.3%，即840万美元，降至1.885亿美元。与人事有关的费用、业务费用和送货费用均有所减少。整体支出的减少被专业费用的增加以及我们主要项目资本支出的折旧和摊销费用的增加部分抵消。

瑞尔森控股公司2024年第四季度的净亏损为430万美元，或每股稀释后亏损0.13美元，而上一季度的净亏损为660万美元，或每股稀释后亏损0.20美元。瑞尔森在2024年第四季度产生了调整后的EBITDA，不包括后进先出1030万美元，而2024年第三季度调整后的EBITDA不包括后进先出2100万美元。

瑞尔森在2024年全年的净销售额为46亿美元，与2023年51亿美元的全年销售额相比下降了10.0%。本年度的收入表现受到平均售价下降9.7%和出货量下降0.3%的影响。

2024年全年毛利率下降190个基点，至18.1%，而2023年为20.0%。在金属大宗商品价格下跌的推动下，库存成本的下降在2024年产生了5250万美元的后进先出收入，较2023年下降了46.3%，即4520万美元。剔除后进先出的影响，2024年全年毛利率收缩110个基点，至17.0%，而2023年为18.1%。不包括后进先出的影响，2024年毛利率的收缩是由平均销售价格推动的，平均销售价格同比下降9.7%，超过了材料销售成本的下降。

仓储、交付、销售、一般和管理费用在2024年全年增加1.0%或770万美元，达到8.012亿美元，而2023年为7.935亿美元，这是由于与2023年和2024年收购的公司相关的费用增加所致。这些增长被与人员有关的费用、运营费用和递送费用的减少部分抵消。

瑞尔森控股公司2024年全年的净亏损为860万美元，或每股稀释后亏损0.26美元，而2023年的净收益为1.457亿美元，或每股稀释后收益4.10美元。Ryerson产生了调整后的EBITDA，不包括2024年1.141亿美元的后进先出，而2023年为2.311亿美元。

流动性和债务管理瑞尔森在2024年第四季度产生了9220万美元的运营现金流，原因是营运资本释放了7100万美元。截至2024年第四季度，该公司的债务为4.68亿美元，净债务为4.4亿美元，与2024年第三季度相比，分别减少了5400万美元和4700万美元。2024年全年，瑞尔森产生了2.049亿美元的运营现金流，部分归因于1.54亿美元的营运资本释放。截至2024年第四季度，瑞尔森的净杠杆率为3.9倍，高于公司0.5x-2.0倍的目标杠杆率范围，但低于瑞尔森之前4.2倍的10年平均水平。瑞尔森的全球流动性，包括现金和现金等价物及其循环信贷安排的可用性，在2024年12月31日降至4.51亿美元，而截至2024年9月30日为4.91亿美元，原因是库存价值下降，因为我们产品组合的金属大宗商品价格在2024年期间回落。

股东返还活动

股息。董事会于2025年2月20日宣布，将于2025年3月20日向截至2025年3月6日登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.1875美元。在2024年第四季度，瑞尔森的季度股息达到了约600万美元的现金回报。2024年全年，瑞尔森通过股息计划向股东返还了2480万美元。

股份回购和授权。瑞尔森在2024年第四季度没有回购股票。在2024年全年，瑞尔森以5100万美元的价格回购了2,526,467股票。瑞尔森根据瑞尔森的股份回购授权在公开市场购入股票。截至2024年12月31日，仍有3840万美元处于现有授权之下。

展望评论2025年第一季度，Ryerson预计，由于季节性、公司推动的交易活动改善以及补充库存，客户出货量将环比增长11%至13%。该公司预计第一季度的净销售额将在11.2亿美元至11.5亿美元之间，平均售价上涨0%至2%。2025年第一季度的后进先出支出预计在600万至800万美元之间。我们预计，不包括后进先出的调整后EBITDA在2800万美元至3200万美元之间，原因是滞后的利润率重置和稀释后每股亏损在0.27美元至0.20美元之间。

2024年第四季度主要产品指标

净销售额(百万)

2024年第4季度

2024年第3季度

2023年第四季度

季度环比

同比

碳钢

$

510

$

585

$

574

(12.8)%

(11.1)%

铝

$

236

$

250

$

244

(5.6)%

(3.3)%

不锈钢

$

248

$

276

$

275

(10.1)%

(9.8)%

发货量(千吨)

2024年第4季度

2024年第3季度

2023年第四季度

季度环比

同比

碳钢

353

382

352

(7.6)%

0.3%

铝

42

44

43

(4.5)%

(2.3)%

不锈钢

52

58

52

(9.7)%

0.8%

平均售价(每吨)

2024年第4季度

2024年第3季度

2023年第四季度

季度环比

同比

碳钢

$

1,445

$

1,531

$

1,631

(5.7)%

(11.4)%

铝

$

5,619

$

5,682

$

5,674

(1.1)%

(1.0)%

不锈钢

$

4,733

$

4,759

$

5,288

(0.5)%

(10.5)%

2024全年主要产品指标

净销售额(百万)

2024

2023

同比

碳钢

$

2,383

$

2,581

(7.7)%

铝

$

1,042

$

1,133

(8.0)%

不锈钢

$

1107

$

1,306

(15.2)%

发货量(千吨)

2024

2023

同比

碳钢

1,516

1,508

0.5%

铝

185

194

(4.6)%

不锈钢

230

231

(0.3)%

平均售价(每吨)

2024

2023

同比

碳钢

$

1,572

$

1,712

(8.2)%

铝

$

5,632

$

5840

(3.6)%

不锈钢

$

4,805

$

5,654

(15.0)%

收益电话会议信息瑞尔森将于2025年2月21日(星期五)上午10点主持电话会议，讨论截至2024年12月31日的第四季度和2024年全年财务业绩。东部时间。在线直播将在该公司的投资者关系网站ir.ryerson.com上进行。重播将在同一网站上进行，为期90天。

瑞尔森是一家领先的工业金属增值加工商和分销商，业务遍及美国、加拿大、墨西哥和中国。瑞尔森成立于1842年，拥有约4,200名员工和110多个地点。请访问瑞尔森网站：www.ryerson.com。

注：1关于EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA，不包括后进先出，请参阅附表2 2净债务的定义是长期债务加上短期债务减去现金和现金等价物，不包括限制性现金3运营费用是仓储、交付、销售、一般和行政费用

法律免责声明本文中的内容仅供一般信息之用，并不构成在任何司法管辖区出售或购买公司或其关联公司(“瑞尔森”)的任何证券(“证券”)的要约或征求买入要约。Ryerson不打算也不会就与Ryerson的任何安全或任何其他合同关系采取任何行动。本新闻稿中的任何内容，无论是单独的还是整体的，都不构成在美国出售或购买任何证券的要约，或向美国人或在此类要约或要约非法的任何其他司法管辖区征求购买任何证券的要约。

安全港条款本新闻稿中的某些陈述以及公司或代表公司所作的其他书面或口头陈述构成联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括有关我们未来业绩的陈述，以及管理层对未来的预期、信念、意图、计划、估计、目标或预测。可以通过使用“目标”、“目标”、“初步”、“范围”、“相信”、“预期”、“可能”、“估计”、“将”、“应该”、“计划”或“预期”或其否定或其他变体或类似术语，或通过讨论战略来确定此类陈述。公司提醒，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能涉及重大风险和不确定因素，由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大相径庭。在对我们的业务有重大影响的因素中包括：我们业务的周期性；我们经营的高度竞争、波动和支离破碎的金属行业；地缘政治事件的影响；金属价格的波动；我们的债务和管理此类债务的工具中的契约；收购业务的整合；与我们位于美国国内外的业务相关的监管和其他运营风险；单一投资者集团对我们政策和程序的影响；停工；某些员工退休福利计划下的义务；货币波动；以及金属行业的整合。因此，前瞻性陈述应考虑到各种因素，包括上文所述的因素以及我们最新的Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中“风险因素”项下所述的因素。此外，我们告诫不要过分依赖这些声明，因为这些声明只说明了作出这些声明的日期。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映未来事件或情况、新信息或其他信息的义务。

瑞尔森控股公司及其子公司

选定的收入和现金流数据-未经审计

(单位为百万的美元和股份，不包括每股和每吨数据)

第三个

第四季度

季度

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2024

2023

净销售额

$

1,007.4

$

1112.4

$

1,126.6

$

4,598.7

$

5,108.7

材料销售成本

816.3

865.2

924.6

3,764.5

4,087.1

毛利

191.1

247.2

202.0

834.2

1,021.6

仓储、发货、销售、一般和管理

188.5

203.7

196.9

801.2

793.5

保险结算收益

(0.3)

-

(1.3)

(1.6)

-

重组和其他费用

0.3

-

1.1

3.1

-

营业利润

2.6

43.5

5.3

31.5

228.1

其他收入和(费用)，净额

2.7

(0.5)

(0.2)

4.1

0.3

债务利息和其他费用

(10.1)

(9.5)

(11.5)

(43.0)

(34.7)

所得税前收入(亏损)

(4.8)

33.5

(6.4)

(7.4)

193.7

所得税拨备(福利)

(0.6)

7.5

(0.4)

(0.1)

47.3

净收益(亏损)

(4.2)

26.0

(6.0)

(7.3)

146.4

减去：可归因于非控股权益的净收入

0.1

0.2

0.6

1.3

0.7

瑞尔森控股公司应占净收益(亏损)

$

(4.3)

$

25.8

$

(6.6)

$

(8.6)

$

145.7

每股收益(亏损)

基本

$

(0.13)

$

0.76

$

(0.20)

$

(0.26)

$

4.17

稀释

$

(0.13)

$

0.74

$

(0.20)

$

(0.26)

$

4.10

流通股-基本

31.8

34.1

32.7

33.2

35.0

流通股-稀释后

31.8

34.7

32.7

33.2

35.6

宣布的每股股息

$

0.1875

$

0.1850

$

0.1875

$

0.7500

$

0.7175

补充数据：

吨发货量(000)

447

450

485

1,937

1,943

发货天数

61

60

253

251

平均售价/吨

$

2,254

$

2,472

$

2,323

$

2374

$

2,629

毛利/吨

428

549

416

431

526

营业利润/吨

6

97

11

16

117

每吨后进先出收入

(57)

(132)

(37)

(27)

(50)

后进先出收益

(25.4)

(59.3)

(18.1)

(52.5)

(97.7)

折旧及摊销费用

22.7

20.1

19.5

77.6

62.5

经营活动提供的现金流

92.2

90.1

134.6

204.9

365.1

资本支出

(23.5)

(25.4)

(31.6)

(99.6)

(121.9)

见简明综合资产负债表附表1

见EBITDA和调整后EBITDA对账附表2

见调整后每股收益对账附表3

自由现金流对账见附表4

见2025年第一季度指导对账附表5

附表1

瑞尔森控股公司及其子公司

简明合并资产负债表

(单位：百万，股票除外)

12月31日

12月31日

2024

2023

资产

流动资产：

现金和现金等价物

27.7美元

$54.3

受限现金

1.6

1.1

应收账款，减去2024年12月31日的2.5美元和2023年12月31日的1.7美元

425.6

467.7

库存

684.6

782.5

预付费用和其他流动资产

68.1

77.8

流动资产总额

1207.6

1,383.4

财产、厂房和设备，按成本计算

1,152.0

1,071.5

减：累计折旧

515.3

481.9

财产、厂房和设备，净额

636.7

589.6

经营性租赁资产

344.6

349.4

其他无形资产

68.3

73.7

商誉

161.8

157.8

递延费用和其他资产

20.5

15.7

总资产

$2,439.5

$2,569.6

负债

流动负债：

应付帐款

440.8美元

463.4美元

工资和佣金

35.7

51.9

其他应计负债

67.1

75.9

短期债务

0.7

8.2

经营租赁负债的当期部分

32.1

30.5

递延员工福利的当前部分

3.7

4.0

流动负债总额

580.1

633.9

长期债务

466.7

428.3

递延员工福利

90.9

106.7

非流动经营租赁负债

334.6

336.8

递延所得税

129.0

135.5

其他非流动负债

13.7

13.9

总负债

1,615.0

1,655.1

承付款和或有事项

股权

瑞尔森控股公司股东权益：

优先股，面值0.01美元；授权股份7,000,000股；在2024年12月31日和2023年12月31日没有发行和发行股份

-

-

普通股，面值0.01美元；授权发行100,000,000股；分别于2024年12月31日和2023年12月31日发行的39,899,093股和39,450,659股

0.4

0.4

超出面值的资本

423.5

411.6

留存收益

779.6

813.2

按成本计算的库存股-2024年12月31日的普通股为8,051,226股，2023年12月31日的普通股为5,413,434股

(234.4)

(179.3)

累计其他综合损失

(153.8)

(140.0)

瑞尔森控股公司股东权益合计

815.3

905.9

非控股权益

9.2

8.6

总股本

824.5

914.5

总负债和股东权益

$2,439.5

$2,569.6

附表2

瑞尔森控股公司及其子公司

Ryerson Holding Corporation应占净收益(亏损)与EBITDA和毛利与不含后进先出的毛利的调整

(百万美元)

第三个

第四季度

季度

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2024

2023

瑞尔森控股公司应占净收益(亏损)

$(4.3)

25.8美元

$(6.6)

$(8.6)

145.7美元

债务利息和其他费用

10.1

9.5

11.5

43.0

34.7

所得税拨备(福利)

(0.6)

7.5

(0.4)

(0.1)

47.3

折旧及摊销费用

22.7

20.1

19.5

77.6

62.5

EBITDA

27.9美元

62.9美元

$24.0

111.9美元

290.2美元

保险结算收益

(0.3)

-

(1.3)

(1.6)

-

重组

9.5

21.0

15.8

58.1

35.7

养老金结算(收益)损失

(0.1)

-

-

2.1

-

福利计划削减收益

-

(0.8)

-

(0.3)

(0.8)

外币交易(收益)损失

(3.2)

0.7

0.6

(4.2)

1.1

购买对价和其他交易成本(积分)

0.6

0.5

(0.4)

(0.8)

1.5

其他调整

1.3

0.9

0.4

1.4

1.1

调整后的EBITDA

$35.7

$85.2

39.1美元

166.6美元

328.8美元

调整后的EBITDA

$35.7

$85.2

39.1美元

166.6美元

328.8美元

后进先出收益

(25.4)

(59.3)

(18.1)

(52.5)

(97.7)

调整后EBITDA，不包括后进先出收入

10.3美元

25.9美元

$21.0

114.1美元

231.1美元

净销售额

$1,007.4

$1,112.4

1,126.6美元

4,598.7美元

$5,108.7

调整后的EBITDA，不包括后进先出收入，占净销售额的百分比

1.0%

2.3%

1.9%

2.5%

4.5%

毛利

191.1美元

247.2美元

202.0美元

834.2美元

1,021.6美元

毛利

19.0%

22.2%

17.9%

18.1%

20.0%

毛利

191.1美元

247.2美元

202.0美元

834.2美元

1,021.6美元

后进先出收益

(25.4)

(59.3)

(18.1)

(52.5)

(97.7)

不包括后进先出收入的毛利

165.7美元

187.9美元

183.9美元

781.7美元

923.9美元

不包括后进先出收入的毛利率

16.4%

16.9%

16.3%

17.0%

18.1%

注：EBITDA为扣除债务利息和其他费用、所得税、折旧和摊销准备(收益)前的净收益(亏损)。经调整的EBITDA将进一步影响(其中包括)保险结算收益、重组费用、养老金结算(收益)损失、福利计划削减收益、购买对价和其他交易成本(信贷)以及外币交易损益。我们认为，不包括后进先出费用(收入)的EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA的列报为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，因为它们增强了投资者对我们核心财务业绩的总体了解，并提供了当前、过去和未来业绩比较的基础。我们还披露了不包括后进先出费用(收入)的调整后EBITDA指标，以提供我们的竞争对手之间的比较手段，这些竞争对手可能不使用相同的库存会计基础。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA(不包括后进先出费用(收入))是管理部门用于规划和预测未来期间的三个主要指标，包括趋势和分析我们业务的核心运营业绩，而不受美国公认会计原则或与我们业务日常业绩无关的GAAP、费用、收入和收益(亏损)的影响。我们还根据预先设定的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA(不包括后进先出费用(收入))目标的实现情况，为我们的高管管理人员和区域员工建立薪酬计划。我们还使用EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA(不包括后进先出费用(收入))来衡量我们与竞争对手的经营业绩。EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA(不包括后进先出费用(收入))不代表也不应被用作根据公认会计原则确定的净收益(亏损)或运营现金流量的替代品，EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA(不包括后进先出费用(收入))都不一定表明现金流是否足以满足我们的现金需求。本新闻稿还显示了不包括后进先出费用(收入)的毛利率，其计算方法为毛利润减去后进先出费用(收入)除以净销售额。我们已将后进先出费用(收入)从毛利和调整后的EBITDA占净销售额指标的百分比中剔除，以提供一种比较我们的竞争对手之间的方法，这些竞争对手可能不使用与我们相同的库存会计基础。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA(不包括后进先出费用(收入))、毛利率(不包括后进先出费用(收入))和调整后的EBITDA(不包括后进先出费用(收入))的定义可能与其他公司的定义不同。

附表3

瑞尔森控股公司及其子公司

将净收益(亏损)调整为调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)

(单位为百万美元和股票，每股数据除外)

第三个

第四季度

季度

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2024

2023

瑞尔森控股公司应占净收益(亏损)

$(4.3)

25.8美元

$(6.6)

$(8.6)

145.7美元

保险结算收益

(0.3)

-

(1.3)

(1.6)

-

重组和其他费用

0.3

-

1.1

3.1

-

养老金结算(收益)损失

(0.1)

-

-

2.1

-

福利计划削减收益

-

(0.8)

-

(0.3)

(0.8)

所得税拨备(福利)

-

0.2

0.1

(0.8)

0.2

瑞尔森控股公司调整后净收益(亏损)

$(4.4)

25.2美元

$(6.7)

$(6.1)

145.1美元

调整后每股摊薄收益(亏损)

$(0.14)

0.73美元

$(0.20)

$(0.18)

4.08美元

流通股-稀释后

31.8

34.7

32.7

33.2

35.6

注：调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股收益(亏损)是为了提供与不包括类似调整的期间进行比较的手段。

附表4

瑞尔森控股公司及其子公司

从运营到自由现金流收益率的现金流

(百万美元)

第三个

第四季度

季度

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2024

2023

经营活动提供的现金净额

$92.2

$90.1

134.6美元

204.9美元

365.1美元

资本支出

(23.5)

(25.4)

(31.6)

(99.6)

(121.9)

出售房产、厂房和设备的收益

0.2

0.4

0.4

2.1

0.5

自由现金流

68.9美元

$65.1

103.4美元

107.4美元

243.7美元

市值

589.5美元

1,180.4美元

634.0美元

589.5美元

1,180.4美元

自由现金流收益率

11.7%

5.5%

16.3%

18.2%

20.6%

注：市值是根据2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日股票价格和流通股计算得出的。

附表5

瑞尔森控股公司及其子公司

Ryerson Holding Corporation 2025年第一季度可归因于Adj.EBITDA的净收入对账，不包括。后进先出指导

(百万美元，每股数据除外)

2025年第一季度

低

高

瑞尔森控股公司应占净亏损

$(9)

$(8)

每股摊薄亏损

$(0.27)

$(0.20)

债务利息和其他费用

9

9

所得税优惠

(3)

(2)

折旧及摊销费用

19

19

EBITDA

$16

18美元

调整

6

6

调整后的EBITDA

$22

$24

后进先出费用

6

8

调整后的EBITDA，不包括后进先出

28美元

$32

注：有关EBITDA和调整后EBITDA的说明，请参阅附表2内的附注。

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来源瑞尔森控股公司