EAPM报告2024年第四季度和全年业绩

2024年第四季度

2024全年

亚洲网宾夕法尼亚州纽敦2025年2月20日电领先的数字转型服务和产品工程公司EPAM系统公司(纽约证券交易所市场代码：EPAM)今天公布了截至2024年12月31日的第四季度和全年业绩。

EPAM首席执行官兼总裁Arkadiy Dobkin表示：“在经历了充满活力的一年后，我们很高兴地报告第四季度业绩强劲。我们继续建立连续增长势头，并看到同比有机增长的回归，同时我们通过收购Neoris和First Divior加快了我们的全球战略。”展望未来，我们相信2025年将是转型的一年，因为客户需要在关注成本和加快转型和GenAI之旅之间取得平衡。我们认为，我们强烈需要继续投资于我们的人才、先进的技术和咨询能力，以及整合最近的收购，以便在需求恢复到更正常的水平后占据最佳地位，夺取市场份额。

2024年第四季度亮点

2024年全年亮点

现金流和其他指标

2025年展望-全年和第一季度

全年

EPAM对全年的预期如下：

第一季度

EPAM对第一季度的预期如下：

电话会议信息

EPAM将于2025年2月20日(星期四)上午8：00主持电话会议，讨论结果。艾斯特。电话会议将在EPAM网站上现场直播，网址为：https://investors.epam.com.请至少在电话会议召开前15分钟访问网站，以注册参加活动。对于那些无法收听现场网络直播的人，可以在网站的投资者关系部分进行重播。

关于EPAM系统

自1993年以来，EPAM Systems，Inc.(纽约证券交易所股票代码：EPAM)利用其软件工程专业知识，成为全球领先的数字工程、云和人工智能转型服务提供商，并成为全球企业和雄心勃勃的初创企业的领先商业和体验咨询合作伙伴。我们通过将EPAM Continuum的集成战略、经验和技术咨询与我们30多年的工程执行相结合来应对客户的转型挑战，以加快客户的上市时间，并从他们的创新和数字投资中创造更大的价值。

我们利用AI和GenAI提供变革性的解决方案，加速我们客户的数字创新，增强他们的竞争优势。通过EPAM AI/Run™等平台和DIALX Lab等倡议，我们将先进的人工智能技术整合到定制的业务战略中，推动重大行业影响并促进持续创新。

我们在全球提供服务，但在当地与我们的顾问、建筑师、设计师和工程师组成的专家团队合作，为我们的客户、我们的合作伙伴和我们世界各地的员工创造现实的未来。我们相信，正确的解决方案可以改善人们的生活，并为我们的客户提供不同行业的竞争优势。我们的想法在我们设计并推向市场的体验、产品和平台中变得生动起来。

我们的多学科团队在2021年加入了S和福布斯全球2000强，并被Glassdoor和新闻周刊评为最受欢迎的工作场所，我们的多学科团队为六大洲的客户提供服务。我们很自豪能跻身财富1000强中信息技术服务的前15名，并被公认为IDC全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务市场的领导者。

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非GAAP财务指标

EPAM根据美国公认会计原则(称为GAAP)报告的结果是对非GAAP财务衡量标准的补充。管理层认为，这些措施有助于说明EPAM业务的潜在趋势，并使用这些措施来建立预算和运营目标，进行内部和外部沟通，以管理EPAM的业务并评估其业绩。管理层还认为，这些措施有助于投资者将EPAM的经营业绩与之前几个时期的业绩进行比较。EPAM预计，它将继续在其财务业绩中报告GAAP和某些非GAAP财务指标，包括不包括基于股票的薪酬支出的非GAAP结果、与收购相关的成本(包括所收购无形资产的摊销)、资产减值、与EPAM对其在乌克兰的专业人员的人道主义承诺相关的支出、俄罗斯入侵乌克兰导致的未记账业务连续性资源、与受战争和地缘政治不稳定影响的EPAM员工在乌克兰以外的地理重新定位相关的成本、与重组计划相关的员工离职成本，包括公司退出俄罗斯、某些其他一次性费用和福利，或有对价的公允价值变动、汇兑损益、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及税前调整对所得税的相关影响。管理层还在“有机不变货币基础上”比较收入，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。这一措施排除了收购的影响，包括在收购完成后12个月内扣除被收购公司的收入，通过剔除本期和上一比较期间在俄罗斯的客户的收入而退出俄罗斯的决定，以及通过按上一比较期间的加权平均汇率将本期收入换算成美元来计算外币汇率波动。由于EPAM报告的非GAAP财务指标不是根据GAAP计算的，这些指标与GAAP不可比，也可能无法与EPAM行业内其他公司报告的类似描述的非GAAP指标相比较。因此，EPAM的非GAAP财务指标不应单独评估或取代可比的GAAP指标，而应与EPAM合并财务报表中的信息一起考虑，这些信息是根据GAAP编制的。

前瞻性陈述

本新闻稿包括根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的可能构成前瞻性陈述的估计和陈述，这些陈述的准确性必然受到风险、不确定性和对未来事件的假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能被证明是不准确的。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和估计，这些事件和趋势影响或可能影响我们的业务和运营。这些陈述可能包括“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似的表述。这些未来的事件和趋势可能涉及，其中包括与乌克兰战争和周边地区战争升级有关的事态发展，我们开展业务和运营的地区的政治和内乱或军事行动，全球资本市场、外汇市场和更广泛经济的困难状况，以及这些事件可能对客户需求和我们的收入、运营、获得资本和盈利能力的影响。其他可能导致实际结果与明示或暗示的结果大不相同的因素包括总体经济状况。在公司最近的Form 10-K年度报告中讨论的风险因素，以及公司在Form 10-Q季度报告中讨论的因素，特别是在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“风险因素”和提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的因素。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到几个风险和不确定因素的影响，是基于我们目前掌握的信息做出的。EPAM不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。

EPAM电子系统公司和子公司

合并损益表

(未经审计)

(单位：千，每股除外)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2023

收入

1,248,351美元

1,157,257美元

4,727,940美元

$4,690,540

运营费用：

收入成本(不包括折旧和摊销)

868,314

797,633

3,277,497

3,256,514

销售、一般和行政费用

216,969

213,972

816,300

815,065

折旧及摊销费用

26,556

23,158

89,559

91,800

出售业务亏损

-

-

-

25,922

营业收入

136,512

122,494

544,584

501,239

利息和其他收入，净额

6,451

13,962

46,876

51,124

汇兑损失

(5,632)

(9,053)

(7,048)

(15,778)

扣除所得税准备前的收入

137,331

127,403

584,412

536,585

所得税准备

34,032

29,849

129,879

119,502

净收入

美元和103,299美元

美元：97,554美元

美元至454,533美元

美元和417,083美元

每股净收益：

基本

美元人民币1.82美元

美元人民币1.69美元

美元/欧元，7.93美元

美元/欧元，7.21美元

稀释

美元人民币1.80美元

美元人民币1.66美元

美元人民币7.84美元

美元人民币7.06美元

计算每股净收益时使用的股份：

基本

56,818

57,767

57,288

57,829

稀释

57,435

58,913

57,983

59,085

EPAM电子系统公司和子公司

合并资产负债表

(未经审计)

(千为单位，面值除外)

截止日期

12月31日

2024

截止日期

12月31日

2023

资产

流动资产

现金和现金等价物

$1,286,267

2,036,235美元

贸易应收账款和合同资产，分别扣除5,612美元和11,864美元的拨备净额

1,002,175

897,032

短期投资

1,690

60,739

预付及其他流动资产

136,116

97,355

流动资产总额

2,426,248

3,091,361

财产和设备，净额

207,667

235,053

经营性租赁使用权资产净额

128,244

134,898

无形资产净值

436,418

71,118

商誉

1,181,575

562,459

递延税金资产

269,799

197,901

其他非流动资产

100,522

59,575

总资产

$4,750,473

$4,352,365

负债

流动负债

应付帐款

美元人民币和44,702美元

美元人民币：31,992美元

应计薪酬和福利费用

484,952

412,747

应计费用和其他流动负债

201,356

124,823

应付所得税，当期

50,395

38,812

经营租赁负债，流动

39,634

36,558

流动负债总额

821,039

644,932

长期债务

25,194

26,126

经营性租赁负债，非流动

98,426

109,261

递延纳税非流动负债

92,362

8,744

其他非流动负债

82,301

91,832

总负债

1,119,322

880,895

承付款和或有事项

股权

股东权益

普通股，面值0.001美元；授权160,000股；2024年12月31日已发行和已发行56,869股，2023年12月31日已发行和已发行57,787股

57

58

新增实收资本

1,190,222

1,008,766

留存收益

2,555,796

2,501,107

累计其他综合损失

(116,864)

(39,040)

EPAM系统公司股东权益合计

3,629,211

3,470,891

合并子公司的非控股权益

1,940

579

总股本

3,631,151

3,471,470

负债和权益合计

$4,750,473

$4,352,365

EPAM电子系统公司和子公司

将非GAAP财务指标调整为可比GAAP财务指标

(未经审计)

(除百分比和每股金额外，以千计)

按公认会计原则报告的收入增长与按有机不变货币计算的收入增长/(下降)的对账如下表所示：

截至2024年12月31日的三个月

截至2024年12月31日的年度

报告的收入增长

7.9%

0.8%

汇率影响

0.4%

(0.1)%

无机收入增长

(7.3)%

(2.7)%

退出俄罗斯的影响

-0.5%

0.3%

有机不变货币基础上的收入增长/(下降)

1.0%

(1.7)%

对截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和年度从GAAP到非GAAP的各种损益表金额的对账：

截至2024年12月31日的三个月

截至2024年12月31日的年度

GAAP

调整

非GAAP

GAAP

调整

非GAAP

收入成本(不包括折旧和摊销)(1)

$868,314

$(22,040)

846,274美元

$233,277,497

$(59,821)

$233,217,676

销售、一般和行政费用(2)

216,969美元

$(37,637)

179,332美元

$1,816,300

$(145,329)

$1,670,971

营业收入(3)

136,512美元

$71675

$208,187

$1,544,584

$234,625

$1,779,209

营业利润率

10.9%

5.8%

16.7%

11.5%

5.0%

16.5%

净收入(4)

103,299美元

$600,066

163,365美元

$1,454,533

$175,430

$1,629,963

稀释后每股收益

美元，1.80美元

美元，2.84美元

美元/欧元，7.84美元

美元：10.86美元

截至2023年12月31日的三个月

截至2023年12月31日的年度

GAAP

调整

非GAAP

GAAP

调整

非GAAP

收入成本(不包括折旧和摊销)(1)

797,633美元

$(22,183)

$7,775,450

$233,256,514

$(89,464)

$233,167,050

销售、一般和行政费用(2)

213,972美元

$(49,747)

$164,225

$1,815,065

$(125,768)

$2689,297

营业收入(3)

122,494美元

$77,939

$200,433

$501,239

$263,871

$7765,110

营业利润率

10.6%

6.7%

17.3%

10.7%

5.6%

16.3%

净收入(4)

$97,554

$64,211

$161,765

$1,417,083

$2208,555

$1,625,638

稀释后每股收益

美元，1.66美元

美元，2.75美元

美元人民币7.06美元

美元：10.59美元

下表详述了上文第(1)至(4)项，并在适当的项目中注明了具体的相互参照。

截至2009年12月的三个月

12月31日

截至2013年的年度

12月31日

2024

2023

2024

2023

基于股票的薪酬费用

美元和22,074美元

美元至19,228美元

美元和80,944美元

美元和68,797美元

波兰研发奖励(A)

(556)

-

(23,473)

-

在乌克兰的人道主义支持(B)

522

2,955

2350

11,252

未开票的业务连续性资源(C)

-

-

-

9,415

GAAP收入成本调整合计(%1)

22,040

22,183

59,821

89,464

基于股票的薪酬费用

22,624

18,966

86,353

78,933

成本优化费用(%d)

4,837

27,936

31,270

35,052

其他收购相关费用

7,031

275

15,808

2,723

在乌克兰的人道主义支持(B)

3,127

836

10,821

6,145

地理位置调整(E)

(4)

916

849

1,793

一次性收费

22

818

228

1,122

对GAAP销售、一般和行政费用的合计调整(2)

37,637

49,747

145,329

125,768

购入无形资产摊销

11,998

6,009

29,475

22,717

业务销售亏损(F)

-

-

-

25,922

GAAP营业收入调整合计(3)

71,675

77,939

234,625

263,871

汇兑损失

5,632

9,053

7,048

15,778

计入利息和其他收入的或有对价的公允价值变动，净额

1,673

1,000

5,700

2,818

计入利息和其他收入的一次性福利/(费用)净额

(1,331)

700

(3,143)

700

所得税拨备：

非GAAP调整的税收影响

(15,640)

(19,755)

(44,522)

(53,815)

与股票薪酬相关的超额税收优惠

(1,943)

(4,726)

(22,448)

(19829)

税务筹划的净离散收益(G)

-

-

(1,830)

(968)

对GAAP净收入的调整总额(4)

美元和60,066美元

美元和64,211美元

$1,175,430

$208,555

(A)

我们已从非GAAP结果中剔除了与2023年执行的符合条件的活动相关的波兰研发激励带来的收益部分，因为它代表非经常性一次性收益。

(B)

在乌克兰的人道主义支持包括EPAM为回应俄罗斯入侵乌克兰而做出的1亿美元人道主义承诺相关费用，以支持EPAM专业人员及其家人在乌克兰境内和流离失所的情况。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。

(C)

鉴于俄罗斯入侵乌克兰给该地区带来的不确定性，EPAM已在该地区以外的地点指派了送货专业人员，以确保对乌克兰有重大送货风险或因入侵而产生其他送货问题的客户的送货连续性。这些员工不向客户收费，主要以备用或备用能力运营。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。

(D)

成本优化费用包括与2023年第三季度和2024年第二季度启动的计划相关的遣散费、设施费用和合同终止费用。与公司以往的非GAAP政策一致，与正式重组计划相关的成本已被排除在非GAAP结果之外，因为这些是一次性的和不寻常的性质。

(E)

地理位置调整包括与乌克兰以外受战争和该地区地缘政治不稳定影响的雇员迁往其他国家相关的费用，并包括住宿、旅行和食物费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。

(F)

2023年7月26日，该公司完成了出售其在俄罗斯的剩余业务，并在截至2023年12月31日的年度内记录了约2590万美元的销售亏损，其中包括确认与该外国实体有关的累计货币兑换亏损，该亏损以前已计入财务报表中的累计其他全面亏损。该公司从非公认会计原则的结果中排除了这一损失，因为它是一次性的，性质不寻常。

(G)

与实施税务筹划有关的一次性收益，将某些外国子公司视为单独的实体，以缴纳美国所得税。与公司历史上的非GAAP政策一致，与实施税务计划相关的收益已被排除在非GAAP结果之外，因为它是一次性的，性质不寻常。

EPAM电子系统公司和子公司

将指导非GAAP财务指标调整为可比GAAP财务指标

(未经审计)

以下指导构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述，基于一些可能发生变化的假设，其中许多假设不在公司的控制范围之内。实际结果可能与公司的预期大不相同，这取决于公司向证券交易委员会提交的文件中讨论的因素。

在GAAP基础上的预期收入增长与在有机不变货币基础上的预期收入增长在下表中显示：

2025年第一季度

2025全年

(在范围的中点)

收入增长

10.0%

10.0%至14.0%

汇率影响

1.4%

0.9%

无机收入增长

(11.4)%

(9.9)%

在有机不变货币基础上的收入增长

-0.5%

1.0%至5.0%

预期GAAP与非GAAP业务收入的对账占收入的百分比如下表所示：

2025年第一季度

2025全年

GAAP营业收入占收入的百分比

6.5%至7.5%

9.0%至10.0%

基于股票的薪酬费用

3.9%

3.7%

计入收入成本(不包括折旧和摊销)

1.9%

1.8%

计入销售、一般和行政费用

2.0%

1.9%

在乌克兰的人道主义支持(B)

0.2%

0.3%

成本优化费用(%d)

0.5%

0.2%

已收购无形资产摊销

1.4%

1.3%

运营非GAAP收入占收入的百分比(H)

12.5%至13.5%

14.5%至15.5%

(H)EPAM不包括未来可能发生的一次性费用的影响，包括资产减值、异常损益、与未来成本优化行动相关的费用以及其他与收购相关的费用，因为公司无法合理确定地预测这些金额。

预期GAAP到非GAAP有效税率的对账如下表所示：

2025年第一季度

2025全年

GAAP有效税率(大约)

19%

24%

与股票薪酬相关的超额税收优惠

7.5%

2.6%

非GAAP调整的税收影响

(2.5)%

(2.6)%

非公认会计准则有效税率(大约)

24%

24%

预期GAAP与非GAAP稀释后每股收益的对账如下表所示：

2025年第一季度

2025全年

GAAP稀释后每股收益

1.27美元至1.37美元

6.78美元至7.08美元

基于股票的薪酬费用

0.87

3.33

计入收入成本(不包括折旧和摊销)

0.42

1.61

计入销售、一般和行政费用

0.45

1.72

在乌克兰的人道主义支持(B)

0.07

0.25

成本优化费用(%d)

0.10

0.12

已收购无形资产摊销

0.31

1.17

汇兑损失

0.02

0.07

所得税拨备：

减少非GAAP调整的税收影响

(0.29)

(1.04)

取消与股票薪酬相关的超额税收优惠

(0.13)

(0.23)

非GAAP稀释后每股收益(H)

2.22美元至2.32美元

10.45美元至10.75美元

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来源EPAM系统公司